DeFi投资专家Arthur的成长之路与投资哲学

Arthur是一位备受瞩目的DeFi投资者，在不到3年的时间里实现了100倍的投资回报。他现已转型专注二级市场投资，依然保持着出色的业绩表现。

Arthur于2017年20岁时进入加密货币领域。他在南洋理工大学主修经济学，辅修创业学，并积极参与课外活动，担任投资俱乐部副主席。毕业后，Arthur加入了一家大型石油贸易公司担任交易员，负责航运、分析和交易等工作。

随着对区块链技术的兴趣日益浓厚，Arthur决定辞去石油交易公司的工作。他的大宗商品交易经验帮助他在加密投资中建立了一套严格的标准，这在后来的市场动荡中发挥了重要作用。

Arthur逐渐成为一名基于基本面的投资者，专注研究加密货币的实际应用场景。2019年初，他深入研究DeFi领域，并抓住了DeFi Summer带来的投资机遇。

目前，Arthur是一家专注于二级市场投资的基金创始人，同时也是一位拥有十几万粉丝的行业意见领袖。他认为，每个投资者都应该形成自己的投资理念，并根据市场变化调整具体策略，但核心理念通常不会轻易改变。

Arthur的投资哲学

Arthur认为，成功的投资不仅需要敏锐的眼光，还需要不断学习和适应市场的能力。他观察到，近年来美国股市的重要性不断增长，成为全球唯一一个长期大涨的市场。而传统的价值投资策略效果有所下降，投资有增长性的项目（如科技股）表现更好。

在加密货币投资中，Arthur认为关键是要比市场更早发现那些能够超越市场增长率的项目。他认为加密货币非常适合全球化投资策略，因为一个成功的加密项目可以在全球范围内快速扩张。

投资策略揭秘

Arthur管理的基金规模在八位数到九位数之间。他们主要采用基于基本面的选币策略，聚焦中小型加密货币。投资目标是跑赢比特币和以太坊的表现。

基金最初专注于DeFi领域，后来逐步扩展到其他具有潜在增长能力的赛道，如AI和游戏等。Arthur强调，作为投资者，不需要像技术人员那样深入了解每个领域，但需要有基本的认知并愿意投入时间学习。

新赛道评估方法

Arthur分享了他评估新赛道的三步方法：

1. 评估赛道与加密技术的结合度
2. 判断是否有快速增长的可能性
3. 寻找数据支持，并给自己3-6个月时间验证判断

投资经验教训

Arthur指出，在加密投资行业中，"存活下来"就算是比较成功的了。除了市场风险外，投资者还需要特别注意两大风险：

1. 托管风险：建议使用行业顶尖的托管服务
2. 对手风险：包括交易所和投资项目本身的风险，需要做好全面评估

Arthur认为，目前市场存在一个不平衡点：大量风投资金涌入，但市场流动性不足。这为二级市场投资提供了机会，因为许多优质项目在发币后可能无人问津。

市场成熟度与散户策略

Arthur认为，加密市场正逐步走向机构化。虽然仍存在一些非主流的投资方式，但难度越来越大。他建议散户投资者要适应这种变化，关注市场整体趋势。

入场和出场时机

Arthur强调，准确把握入场和出场时机是最具挑战性的。他建议要根据市场情况灵活调整策略，关注宏观因素、市场流动性、交易量、市场情绪等指标。同时，还要密切关注链上交易数据和项目基本面的增长情况。

成功案例分享

Arthur分享了他最成功的投资案例，包括Axie Infinity（峰值回报率接近2000倍）以及多个成功的DeFi项目投资。他强调，早期进入新兴赛道是取得高回报的关键。

从失败中学习

经历了Terra和FTX等事件后，Arthur更加重视团队的道德操守。他认为，如果一个人在道德上存在问题，即使项目再成功也可能迅速崩塌。他引用Naval Ravikant的话强调了诚信的重要性。

Arthur还提到了风险控制的重要性，这使他在一些市场动荡中避免了重大损失。

总的来说，Arthur的投资理念强调了基本面分析、风险控制、对新兴赛道的敏感度，以及对团队道德操守的重视。这些因素共同构成了他在DeFi和加密货币投资领域取得成功的基础。