Chênh lệch giá tam giác là một chiến lược giao dịch mà liên quan đến việc hoán đổi giữa ba loại tiền tệ khác nhau và các cặp tiền tệ của chúng do sự chênh lệch giá giữa chúng. Mục tiêu của việc thực hiện chênh lệch giá tam giác là để tạo lợi nhuận gần như ngay lập tức. Thông thường, một cơ hội chênh lệch giá bao gồm việc xác định sự chênh lệch giá trên hai nền tảng hoặc thị trường khác nhau và tạo lợi nhuận từ sự khác biệt này.

Với kinh doanh chênh lệch giá tam giác, quá trình tạo lợi nhuận liên quan đến ba loại tiền tệ và các cặp tương ứng của chúng. Trong trường hợp này, ba đồng tiền được sử dụng khi không thể tìm thấy vòng giá chỉ trên hai cặp tiền tệ.

Làm thế nào để Kinh doanh chênh lệch giá hoạt động?

Để hiểu rõ về kinh doanh chênh lệch giá tam giác, hãy trước tiên giải thích arbitrage là gì. Arbitrage là một chiến lược được sử dụng trong thị trường tiền điện tử, chứng khoán và hàng hóa để tận dụng sự khác biệt về giá giữa các tài sản khác nhau và tạo lời.

Một cơ hội lợi nhuận tồn tại khi một loại tiền điện tử được bán với một giá khác nhau trên hai sàn giao dịch, ở các quốc gia khác nhau, hoặc đối với các cặp tiền khác nhau. Có nhiều loại kinh doanh chênh lệch giá. Điều này bao gồm kinh doanh chênh lệch giá đơn giản, kinh doanh chênh lệch giá qua biên giới, và kinh doanh chênh lệch giá ba cạnh. Đối với kinh doanh chênh lệch giá ba cạnh, cơ hội lợi nhuận thường được nhận biết trên một nền tảng giao dịch và qua ba cặp giao dịch. Sự trao đổi sau đó diễn ra theo một mô hình ba cạnh, vì vậy có tên là vậy.

Kinh doanh chênh lệch giá tam giác trong thị trường tiền điện tử

Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá tam giác đã tồn tại hàng trăm năm nay. Trong thị trường tài chính, không hiếm khi các sai lệch giá nhỏ xảy ra. Biến động giá xảy ra mỗi giây, và một số sàn giao dịch có thể cần bắt kịp với sự đánh giá giá hoặc sự suy giảm giá. Điều này cũng là một chức năng của khối lượng giao dịch trên thị trường hoặc mức độ cung cầu.

Với kinh doanh chênh lệch giá tam giác, lợi nhuận đến từ việc hoán đổi qua ba cặp tiền tệ khác nhau. Sử dụng hai cặp tiền tệ có thể không dẫn đến lợi nhuận, vì vậy cần có một cặp thứ ba.

Ví dụ về Kinh doanh chênh lệch giá Tam giác trên thị trường tiền điện tử

Giả sử giá của Bitcoin là $28,500 trong khi Ether là $1850. Do đó, chúng ta có như sau:

BTC/USDT = 28.500 USD
ETH/USDT = $1,850

Với các giá trị trên, chúng tôi dự đoán cặp ETH/BTC sẽ là 0.0649. Đó là, nếu Bitcoin trị giá $28,500 khi Ether trị giá $1,850, chúng ta có thể mua 1 ETH với 0.0649 BTC. Nếu nền tảng giao dịch có bất kỳ giá trị nào khác ngoài 0.0649 cho cặp ETH/BTC, điều đó có nghĩa là cơ hội để thực hiện Kinh doanh chênh lệch giá tam giác tồn tại.

Với các giá trị trên, hãy giả sử giá cho cặp ETH/BTC trên sàn giao dịch là 0,0645 thay vì 0,0649 như dự kiến; lúc đó, có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá.

Vì giá thị trường thực tế có chút thấp hơn giá thị trường dự kiến, các nhà giao dịch có thể lợi nhuận bằng cách mua BTC, sử dụng BTC để mua ETH, sau đó bán ETH để lấy USDT.

Đây là quy trình từng bước:

• Mua Bitcoin bằng USDT (Mua BTC/USDT): Sử dụng $1850 USDT, bạn có thể mua 0.0649 BTC.
• Sử dụng Bitcoin để mua Ethereum (Mua ETH/BTC): Sử dụng 0.0649 BTC để mua ETH. Vì cặp ETH/BTC trên sàn giao dịch có giá thấp hơn là 0.0645, bạn có thể mua hơn 1 ETH với số lượng 0.0649 BTC bạn có. Do đó, bằng cách sử dụng 0.0649 BTC để mua ETH, bạn sẽ có 1.0062 ETH.
• Chuyển ETH trở lại USDT để có lợi nhuận (Bán ETH/USDT): Bán 1.0062 ETH của bạn với giá $1850 mỗi ETH sẽ mang lại cho bạn $1861.47.
• Lợi nhuận của bạn sẽ là Giá trị Cuối cùng - Giá trị Ban đầu = 1861,47 USD - 1850 USD = 11,47 USD

Những yếu tố cần xem xét trước khi thực hiện Kinh doanh chênh lệch giá tam giác

Lưu ý rằng việc tính toán ở trên không xem xét một số yếu tố có thể hạn chế khả năng sinh lời. Hai yếu tố quan trọng có thể hạn chế khả năng sinh lời là biến động giá và phí swap trên nền tảng. Các yếu tố khác phải được xem xét trước khi bắt đầu thực hiện kinh doanh chênh lệch giá tam giác. Những yếu tố này có thể làm giảm biên lợi nhuận của các nhà giao dịch.

Biến động giá

Trên thị trường tiền điện tử, giá của tài sản biến động mỗi giây. Trong quá trình đổi từ Bitcoin sang Ether sang USDT, biên độ giá có thể được kín đáo trong nháy mắt. Do đó, nếu thực hiện thủ công, giao dịch chênh lệch tam giác phải được thực hiện một cách nhanh chóng. Tuy nhiên, cách tốt nhất để thực hiện giao dịch chênh lệch tam giác là sử dụng hệ thống giao dịch tự động.

Sử dụng các nền tảng giao dịch tự động, các nhà giao dịch có thể chỉ đạo cho một máy tính hoặc phần mềm thực hiện một giao dịch khi những tiêu chí cụ thể được đáp ứng. Phần mềm có thể được lập trình để mua ngay lập tức một cặp, mua một cặp khác, và bán cặp cuối cùng khi một khoảng giá quan trọng xuất hiện. Điều này thường xảy ra trong vài giây.

Phí Swap trên Nền tảng Giao dịch

Một số sàn giao dịch tiền điện tử có phí giao dịch rất cao. Do đó, lợi nhuận dự kiến có thể không đủ để bù đắp cho việc hoán đổi qua ba cặp. Khi cố gắng thực hiện kinh doanh chênh lệch giá tam giác, một nhà giao dịch phải xem xét các phí hoán đổi trên nền tảng.

Khối lượng giao dịch

Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá có thể tồn tại trên một nền tảng, nhưng với khối lượng giao dịch thấp, các nhà giao dịch sẽ không thể thu được lợi nhuận từ sự chênh lệch giá. Các nền tảng tốt nhất để thực hiện kinh doanh chênh lệch tam giác là những nền tảng có khối lượng giao dịch cao. Một trong những nền tảng giao dịch tốt nhất để thực hiện kinh doanh chênh lệch tam giác là sàn giao dịch Gate.io. Hằng ngày, Gate.io tự hào với khối lượng giao dịch hàng triệu đô la, thậm chí lên đến hàng tỷ đô la hoặc hơn vào một số ngày. Khối lượng giao dịch cao trên Gate.io cũng giúp giữ phí swap thấp. Khi sử dụng sổ đặt hàng để giao dịch, các giao dịch có thể được thực hiện nhanh chóng.

Biến động thị trường

Thị trường càng biến động, cơ hội kinh doanh chênh lệch giá càng cao. Khi thị trường dao động trong thời gian dài, có thể không có cơ hội cho sự chênh lệch giá.

Lợi ích của Kinh doanh chênh lệch giá tam giác

• Rủi ro thấp:Người giao dịch không cần giữ tài sản lâu khi thực hiện kinh doanh chênh lệch giá tam giác. Do đó, khả năng gánh chịu lỗ do sự sụt giảm giá thấp hơn.
• Lợi nhuận nhanh:Việc thực hiện kinh doanh chênh lệch giá tam giác là một trong những cách nhanh nhất để có lời từ thị trường tiền điện tử. Khác với nhà đầu tư tiền điện tử, họ thường phải chờ đợi từ vài ngày, tháng, hoặc nhiều năm để có lời, các nhà giao dịch chênh lệch giá tam giác có thể tạo ra lợi nhuận trong vài phút hoặc vài giờ.
• Tăng cường hiệu suất thị trường:Khi các nhà giao dịch tận dụng cơ hội kinh doanh chênh lệch giá, nó cân bằng cung cầu trên thị trường. Khi sự chênh lệch giá giữa ba cặp giao dịch tồn tại và các nhà giao dịch phát hiện ra điều đó, hành động mua bán dẫn đến sự cân bằng trên thị trường. Cuối cùng, khoảng trống giá sẽ được phủ kín và giá thị trường trở nên chính xác hơn.

Giới hạn của Kinh doanh chênh lệch giá tam giác

• Vốn lớn cần thiết:Người giao dịch thường cần một lượng tiền lớn để có thể đạt được lợi nhuận đáng kể từ kinh doanh chênh lệch giá tam giác. Điều này bởi vì sự khác biệt giá giữa các cặp giao dịch thường rất nhỏ.
• Sự biến động giá:Khoảng cách giá được phát hiện giữa các cặp có thể thay đổi trong vài giây. Nếu việc đổi chỗ không được thực hiện nhanh chóng, một nhà giao dịch có thể kết thúc ở mức cân bằng hoặc thậm chí là mất tiền thay vì thu lợi nhuận.
• Độ phức tạp:Chênh lệch giá tam giác phức tạp hơn so với chênh lệch giá đơn giản và chênh lệch giá qua biên giới. Nó liên quan đến gần như gấp đôi nỗ lực.

Chênh lệch giá tam giác so với các loại chênh lệch giá khác

Một số loại kinh doanh chênh lệch giá nổi tiếng khác là kinh doanh chênh lệch giá đơn giản, kinh doanh chênh lệch giá qua biên giới và kinh doanh chênh lệch giá ngang hàng. Làm thế nào mà kinh doanh chênh lệch giá tam giác so sánh với những loại này?

Kinh doanh chênh lệch giá tam giác so với kinh doanh chênh lệch giá đơn giản

Kinh doanh chênh lệch giá tam giác bao gồm ba cặp và ba con đường giá. Trong khi đó, kinh doanh chênh lệch giá đơn giản bao gồm hai cặp và hai con đường giá. Kinh doanh chênh lệch giá tam giác có thể được thực hiện trên một sàn giao dịch, nhưng kinh doanh chênh lệch giá đơn giản được thực hiện trên hai sàn giao dịch hoặc nền tảng giao dịch. Kinh doanh chênh lệch giá đơn giản bao gồm mua một loại tiền điện tử hoặc tài sản với giá thấp và bán nó ở nơi có giá cao hơn.

Ví dụ, nếu ETH/USDT có giá trị 1.850 đô la trên sàn giao dịch Gate.io và 1.851,5 đô la trên Uniswap, các nhà giao dịch có thể mua trên Gate.io và bán trên Uniswap. Tất nhiên, biên lợi nhuận cũng phụ thuộc vào các khoản phí giao dịch trên cả hai nền tảng và số vốn mà nhà giao dịch sử dụng. Giao dịch chênh lệch giá đơn giản hơn giao dịch chênh lệch giá tam giác, nhưng thường có nhiều cơ hội hơn cho giao dịch chênh lệch giá tam giác.

Chênh lệch giá tam giác so với Chênh lệch giá qua biên giới

Chênh lệch giá xuyên biên giới tương tự như chênh lệch giá đơn giản. Chênh lệch giá xuyên biên giới được thực hiện trên các quốc gia khác nhau. Do các luật pháp khác nhau trên các lãnh thổ, giá của Bitcoin hoặc Ether ở một quốc gia có thể khác biệt đáng kể so với quốc gia khác. Ví dụ nổi tiếng nhất về điều này là Kimchi Premium.

Ở Hàn Quốc, người dân được tiếp xúc với ít cơ hội đầu tư kỹ thuật số hơn so với thế giới phương Tây. Do đó, Bitcoin và Ethereum thường giao dịch với mức giá cao hơn. Do đó, các nhà giao dịch chênh lệch giá thường tận dụng điều này bằng cách mua tiền điện tử trên các sàn giao dịch thông thường và bán trên các sàn giao dịch Hàn Quốc. Tuy nhiên, đôi khi, giá trên các sàn giao dịch Hàn Quốc có thể thấp hơn khi sự quan tâm của người tiêu dùng ở Hàn Quốc giảm đi. So với giao dịch chênh lệch tam giác, giao dịch chênh lệch giá xuyên biên giới mang lại biên lợi nhuận lớn hơn.

Chênh lệch giá ngang hàng so với Chênh lệch giá tam giác

Giao dịch ngang hàng liên quan đến việc mua tiền điện tử trực tiếp từ một cá nhân. Nhiều nền tảng giao dịch có thị trường P2P hỗ trợ giao dịch trực tiếp được hỗ trợ bởi một phương tiện bảo lãnh. Các nhà giao dịch P2P cố định giá mua và bán của họ và có thể giao dịch với bất kỳ ai đáp ứng các điều khoản của họ.

Do đó, các nhà giao dịch P2P mua tiền điện tử ở mức giá thấp hơn và bán ở mức giá cao hơn. Ví dụ, một nhà giao dịch có thể mua Bitcoin từ thị trường P2P với giá $28,400 mỗi BTC và niêm yết BTC với giá $28,500. Lợi nhuận được tạo ra sau khi Bitcoin đã được bán. Các nhà giao dịch chênh lệch giá P2P không cần sử dụng bot. Các giao dịch có thể được thực hiện chậm hơn, và vẫn có thể tạo ra lợi nhuận. Ngoài ra, các nhà giao dịch ngang hàng có thể kiểm soát lợi nhuận của họ so với chênh lệch giá tam giác.

Kết luận

Kinh doanh chênh lệch giá tam giác liên quan đến ít rủi ro hơn việc giao dịch hoặc đầu tư vào tiền điện tử. Người kinh doanh chênh lệch giá tam giác nhằm mục đích tạo lợi từ sự khác biệt giá giữa ba cặp. Mặc dù quỹ đạo mua bán cho kinh doanh chênh lệch giá tam giác phức tạp hơn so với kinh doanh chênh lệch đơn giản, nhưng có thể đáng để nỗ lực. Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá tam giác có thể tồn tại khi cơ hội kinh doanh chênh lệch đơn giản không tồn tại. Mặc dù có lợi ích của kỹ thuật tạo lợi này, người giao dịch nên xem xét các rủi ro có thể trước khi bắt đầu kinh doanh chênh lệch giá tam giác.