Что такое NFT-займ?

Займ NFT - это финансовый механизм, при котором владельцы нефункциональных токенов (NFT) используют свои цифровые активы в качестве залога для обеспечения кредитов. Это позволяет им получить доступ к средствам, не продавая свои уникальные цифровые предметы. В процессе выдачи кредита NFT хранятся надежно, часто через смарт-контракты на блокчейне. Если заемщик выплачивает кредит согласно условиям, он получает свой NFT обратно. Однако, если он не выполняет обязательства, кредитор может претендовать на NFT. Эта система обеспечивает ликвидность держателям NFT и позволяет кредиторам зарабатывать проценты по своим кредитам.

История кредитования NFT

Займы NFT уходят корнями в начало эры NFT около 2017 года, подтвержденный успехом CryptoKitties. По мере роста популярности NFT появились рынки, такие как OpenSea и Rarible, облегчающие покупку, продажу и торговлю этими уникальными цифровыми активами. Учитывая растущую ценность NFT, платформы, такие как NFTfi, начали предлагать услуги по займам, позволяя владельцам NFT использовать свои активы в качестве залога для кредитов. Это позволило им получить доступ к ликвидности без продажи своих ценных NFT. Тем не менее, волатильность рынка NFT внесла риски, связанные с колебаниями стоимости залога и опасениями относительно подлинности NFT. Несмотря на эти вызовы, интеграция NFT с децентрализованными финансами (DeFi) предполагает многообещающее будущее для займов NFT.

Как работает займ NFT?

Займ NFT - это финансовый механизм, который позволяет владельцам NFT использовать свои цифровые активы в качестве залога для обеспечения кредитов. Этот процесс использует технологию блокчейн и смарт-контракты для обеспечения прозрачных, безопасных и эффективных кредитных сделок.

Блокчейн и смарт-контракты

Технология блокчейн произвела революцию в том, как транзакции записываются и проверяются. Он предлагает децентрализованный и прозрачный реестр, в котором каждая транзакция записывается в хронологическом порядке, гарантируя, что каждая транзакция проверяема и неизменна. Эта прозрачность имеет решающее значение в мире кредитования NFT, где доверие имеет первостепенное значение. С другой стороны, смарт-контракты — это самоисполняющиеся контракты, условия которых непосредственно прописаны в коде. В контексте NFT-кредитования смарт-контракты автоматизируют процесс кредитования. Они выступают в качестве посредника или условного депонирования, удерживая NFT в течение срока кредитования и обеспечивая его безопасный возврат после погашения кредита. Такая автоматизация снижает потребность в посредниках и обеспечивает соблюдение согласованных условий без какого-либо ручного вмешательства.

Процесс инициирования кредита

Путешествие займов NFT начинается, когда владелец NFT решает монетизировать свой цифровой актив. Они размещают или залагают свой NFT на платформе займов, демонстрируя его стоимость и желаемую сумму займа. Потенциальные кредиторы могут просматривать это предложение и делать предложения по займу на основе оцененной стоимости NFT и условий, которые они считают подходящими. Этот процесс часто конкурентный, с несколькими кредиторами, возможно, предлагающими различные условия. После того как обе стороны – заемщик и кредитор – согласовали условия, сумма займа перечисляется заемщику, а NFT остается залогом до погашения займа.

Погашение и выпуск залога

Как только кредит выдан, начинается отсчет графика погашения. Ожидается, что заемщики вернут сумму кредита вместе с любыми согласованными процентами к концу срока кредита. Успешное погашение гарантирует, что NFT, которое было залогом, безопасно возвращается заемщику. Однако, если заемщик не исполняет обязательства или не возвращает кредит, кредитор имеет право требовать NFT. Этот механизм обеспечивает защиту средств кредитора, и он может восстановить свои деньги в случае дефолта.

Минимальное коэффициент обеспечения (MCR)

Мир NFT известен своей волатильностью. Стоимость NFT может взлететь вверх, но также может резко упасть. Минимальное коэффициент обеспечения - это защита от этой волатильности. Предварительно определенное соотношение обеспечивает, что заёмщики поддерживают определенное количество обеспечения относительно стоимости кредита. Если из-за рыночных колебаний стоимость NFT снижается и стоимость кредита превышает MCR, NFT могут быть ликвидированы или проданы, чтобы защитить интересы кредитора.

Риски и соображения

Хотя займы под NFT предлагают много возможностей, это не без рисков. Основной опасностью является волатильная природа рынка NFT, приводящая к значительным флуктуациям стоимости залога. Заемщики и кредиторы также должны быть бдительны относительно подлинности и происхождения NFT. Поддельные или украденные NFT могут привести к юридическим осложнениям. Наконец, репутация платформы, используемой для займов, имеет первостепенное значение. Взаимодействие с уважаемыми и установленными платформами может снизить потенциальные риски и обеспечить более гладкий опыт займа.

Основные характеристики займов NFT

Платформы займа NFT представили ряд функций, которые облегчают монетизацию активов NFT без их продажи. Эти функции предоставляют заемщикам и кредиторам гибкость, безопасность и возможности.

Трехактерная модель

Это новаторская концепция, предложенная платформами, такими как Astaria. В ней участвуют три основных участника: заемщик, кредитор и стратег. Роль стратега заключается в разработке стратегий, обеспечивающих выгодные условия как для кредитора, так и для заемщика. Эта модель позволяет заемщику и кредитору сосредоточиться на своих основных функциях, оставив условия третьему эксперту.

Аренда и лизинг NFT

Эта функция позволяет владельцам NFT арендовать или сдавать в аренду свои цифровые активы. В отличие от традиционного кредитования, аренда и лизинг обычно включают единовременную плату вместо периодических процентных платежей. Во время срока аренды арендатор наслаждается преимуществами, связанными с NFT, а в конце NFT возвращается владельцу. Это позволяет коллекционерам и создателям NFT зарабатывать на своих активах, не теряя потенциального роста стоимости.

Автоматизированные смарт-контракты

Смарт-контракты играют ключевую роль в займах NFT. Они удерживают NFT в залоге на протяжении срока кредита, обеспечивая его безопасное возвращение при возврате кредита. Эти контракты также обеспечивают доверительные взаимодействия, делая процесс кредитования более прозрачным и безопасным.

Риски займа NFT

Хотя займы под NFT имеют много преимуществ, важно знать риски. Волатильность рынка NFT может привести к значительным колебаниям стоимости залога. Также существует риск дефолта, когда кредитор может не вернуть полную сумму кредита, если NFT станет неликвидным.

Пиринговое кредитование NFT

Кредитование между физическими лицами, часто называемое P2P, является децентрализованной финансовой услугой, которая черпает вдохновение из традиционной бартерной системы. Она облегчает прямое взаимодействие между двумя людьми - заемщиком и кредитором - на блокчейне.

В децентрализованной кредитовании P2P заемщики выставляют свои NFT в качестве залога на платформе. Кредиторы делают предложения после оценки стоимости и условий, установленных заемщиком. Как только обе стороны соглашаются, NFT передается в цифровое хранилище, обеспечивая его безопасность во время срока кредита. Основным преимуществом этого метода является устранение посредников, что часто приводит к уменьшению комиссий и большей прозрачности. Все транзакции записываются в блокчейн, предоставляя постоянную, прозрачную запись.

Преимущества пиринговых платформ для проката NFT

• Меньшие комиссии: Благодаря отсутствию посредников платформы P2P-кредитования могут взимать минимальные комиссии.
• Большая прозрачность: транзакции хранятся в общедоступном реестре блокчейна, обеспечивая прозрачность и уменьшая проблемы доверия.
• Больший доход: Заемщики P2P часто предлагают более высокие процентные ставки, чем традиционные банки или объединенные протоколы кредитования, что может привести к более высоким инвестиционным доходам.

Недостатки пиринговых платформ для кредитования NFT

• Низкая ликвидность: Удовлетворение индивидуальных заявок на кредит может занимать время и усилия, что делает поиск кредитора более затруднительным.
• Повышенный риск: Отсутствие центрального органа может увеличить вероятность дефолта или мошенничества.

Pawnfi

Pawnfi - уникальная платформа, специализирующаяся на оценке и ликвидации нестандартных активов, часто называемых НСА. Эта платформа работает как на блокчейне Ethereum, так и на блокчейне Polygon, обеспечивая широкий охват и гибкость для своих пользователей. Предоставляя платформу, где можно оценить нестандартные активы, Pawnfi заполняет нишу на рынке займов под NFT, позволяя пользователям извлекать ценность из своих уникальных цифровых активов.

PWN

PWN - это платформа, которая позволяет пользователям использовать свои цифровые активы в качестве залога для кредитов. Работая на нескольких блокчейнах, включая Ethereum, Polygon, Cronos, Base и Mantle, PWN обеспечивает широкий доступ для своих пользователей. Основное внимание платформы сосредоточено на обеспечении безупречного опыта для тех, кто хочет использовать свои цифровые активы для обеспечения кредитов, делая процесс заемных средств простым и эффективным.

Хани Финанс

Honey Finance предназначен для коллекционеров NFT, которые увлечены участием в мультичейн-экосистеме DeFi. Работая исключительно на блокчейне Ethereum, Honey Finance предоставляет платформу, где коллекционеры NFT могут не только демонстрировать свои коллекции, но и использовать их в пространстве DeFi. Эта интеграция NFT с DeFi предлагает пользователям новые возможности для изучения финансовых возможностей.

Раздачи

Drops выделяется как сервис займа NFT, который специально позволяет пользователям занимать против своих NFT. Работая на блокчейне Ethereum, Drops предоставляет безопасную и прозрачную платформу, где владельцы NFT могут легко использовать свои активы в качестве залога. Основная цель платформы - предоставить гибкость владельцам NFT, позволяя им сохранить собственность при доступе к ликвидности.

NFTfi Займы

NFTfi — это платформа, на которой заемщики связывают свои кошельки, размещают NFT в качестве залога и устанавливают условия кредита, включая сумму, продолжительность и процентную ставку. Кредиторы оценивают NFT и предлагают условия, основываясь на их оценке стоимости. Как только заемщики принимают предложение, они получают wETH или стейблкоин непосредственно от кредитора, в то время как NFT хранится в смарт-контракте на протяжении всего срока займа. Доход NFTfi поступает от 5% комиссии кредиторов на проценты при погашении кредитов. Если заемщики не выполнят свои обязательства, кредиторы могут обратить взыскание на заложенное имущество, что приведет к ликвидации NFT и уничтожению векселя, что позволит заемщикам сохранить сумму займа.

Преимущества NFTfi включают возможность для обеих сторон пересмотреть условия и отсутствие автоматических ликвидаций до истечения срока кредита, обеспечивая стабильность заёмщику. Однако часто у него более высокие процентные ставки из-за отсутствия ликвидации, если стоимость NFT упадет ниже суммы кредита, а его более низкие коэффициенты заемных средств могут быть менее привлекательными для заёмщиков.

Смешать размытие кредитование

Blend Blur Lending предлагает уникальный подход к модели NFT-кредитования между равными. Заемщики могут приобретать NFT с опцией "Купи сейчас, заплати потом" или занимать ETH, используя NFT в качестве залога. После размещения желаемых NFT и установки условий протокол предлагает агрегированные кредитные предложения Gate.iod. После согласования NFT хранится в цифровом хранилище без установленного срока действия кредита. Если кредиторы запрашивают возврат средств, начинается процесс рефинансирования в стиле голландского аукциона, где процентная ставка по кредиту начинается с 0% и может достигать 1,000% годовых. Если условия рефинансирования не согласованы в течение 6 часов, заемщику предоставляется 24 часа на возврат, иначе NFT ликвидируется. Со стороны кредиторов они устанавливают желаемые процентные ставки и ожидают заемщиков. Они могут запросить возврат в любой момент, запуская вышеупомянутый процесс рефинансирования. Гибкость системы и конкретные предложения по кредитованию направлены на создание эффективного рынка кредитования.

BendDAO Кредитование

BendDao кредитование упрощает процесс получения займа, обеспеченного NFT. Заемщики подключают свои кошельки и выбирают NFT в качестве залога. Затем система использует ценовые оракулы для определения стоимости NFT и определения суммы займа. Процентные ставки динамически устанавливаются алгоритмом, учитывая уровни ликвидности, с более высокими ставками во время низкой ликвидности для привлечения кредиторов. Также устанавливается фактор здоровья, указывающий, когда NFT может быть ликвидирован до окончания срока займа. Для кредиторов подход разработан для простоты. Они могут свободно добавлять или удалять средства из пула ликвидности, испытывая различные доходы в зависимости от спроса на займы.

Peer-to-Pool NFT Lending

Объединенное кредитование, иногда называемое peer-to-pool, является еще одной формой криптовалютного кредитования. В отличие от P2P, он не полагается на отдельных кредиторов, а использует пул средств, собранных с различных кредиторов.

Платформы, такие как AAVE, Compound и MakerDAO, являются популярными примерами пуловых кредитных платформ. Пользователи поставляют средства в умные контракты этих платформ, создавая кредитный пул. Заемщики могут затем брать кредиты из этого пула по ставкам, определяемым алгоритмами на основе спроса и предложения.

Преимущества пиринговых пуловых платформ для кредитования NFT

• Удобство использования: Платформа кредитования обрабатывает кредитование и заем, что делает ее более удобной для пользователей.
• Большая ликвидность: Централизованное управление фондами может предложить больше возможностей для кредитования и заимствования.
• Гибкость: Заемщики не обязаны устанавливать срок кредита и могут корректировать свое залоговое имущество, чтобы избежать ликвидации.

Недостатки платформ Peer-to-Pool NFT-займов

• Отсутствие универсальности: Пуловый займ может не поддерживать менее популярные криптовалюты.
• Меньший доход: Процентные ставки определяются спросом и предложением, что может привести к меньшему доходу по сравнению с P2P-кредитованием.

Astaria Lending

Astaria предлагает уникальную модель кредитования, сосредоточенную вокруг NFT. Заемщики привязывают свои кошельки и выбирают NFT в качестве залога. Вместо традиционных кредиторов Astaria представляет 'стратегов', которые создают общедоступные хранилища для привлечения ликвидности. Эти хранилища отличаются от стандартных пулов кредитования, поскольку стратеги разрабатывают условия для каждого NFT-залога. Поставщики ликвидности затем ищут хранилища, которые соответствуют их инвестиционным целям. Когда заемщики размещают NFT, стратеги используют оракулы для оценки и сочетают кредит с подходящим хранилищем. Заемщики завершают, выбирая детали кредита из хранилища и подтверждая транзакцию.

Преимущества Astaria включают немедленную ликвидность без переговоров с кредиторами, варианты рефинансирования и ликвидацию только после окончания срока кредита, если он не был погашен. Он также предоставляет поставщикам ликвидности разнообразные выборы хранилищ. Однако роль стратега усложняет процесс, и эффективность платформы зависит от мастерства стратега. Будучи новым подходом, его принятие на более широком рынке остается под вопросом.

Zharta

Zharta революционизирует сферу кредитования NFT с помощью своей платформы реального времени, специально разработанной для заёмщиков и кредиторов. В отличие от традиционных кредитных платформ, Zharta предлагает уникальную модель "пир-ту-пул", позволяющую пользователям мгновенно обеспечивать себя кредитами, используя свои NFT в качестве залога, не отказываясь от права собственности. Это обеспечивает возможность пользователей использовать ценность своих NFT, сохраняя при этом преимущества и возможности, связанные с ними. Платформа гордится своим дружелюбным к заёмщикам подходом, акцентируя внимание на отсутствии автоматических ликвидаций, фиксированных годовых процентных ставках и отсутствии комиссий заёмщика. Это означает, что при условии соблюдения заёмщиками графика погашения, им не нужно беспокоиться о неожиданных ликвидациях из-за колебаний стоимости NFT на рынке.

Независимо от уровня опыта работы в криптопространстве, платформа помогает пользователям выбирать активы, которые наилучшим образом соответствуют их кредитным требованиям. Более того, Zharta предлагает гибкость, позволяя пользователям объединять различные NFT в один кредит. Акцент платформы на прозрачности и безопасности очевиден в выборе языка программирования Vyper и строгом аудите смарт-контрактов. Кроме того, Zharta гарантирует, что обеспеченные NFT надежно хранятся на условном депонировании смарт-контрактов, что подтверждает приверженность платформы доверию и надежности. Для тех, кто хочет использовать финансовый потенциал своих NFT, Zharta предоставляет беспрепятственный и безопасный путь.

Вывод

Займ NFT демонстрирует инновационное сочетание блокчейн-технологий с финансами. Позволяя владельцам NFT получать доступ к средствам, не продавая свои активы, эти платформы революционизируют наше представление о залоге и кредитах. С появлением платформы Жарта и непрерывным развитием функций, адаптированных к потребностям пользователей, будущее займов NFT светлое. По мере роста этой сферы важно, чтобы пользователи оставались в курсе и мудро выбирали платформы.