Возможно, самой популярной особенностью криптовалют и крипто-рынка является волатильность. Динамичные изменения цен на токены и другие крипто-активы повлекли за собой определенные проблемы для репутации отрасли. В результате традиционные инвесторы и финансовые энтузиасты осторожно относятся к входу в крипто-пространство. Инвестирование в криптовалюту может быстро привести к потере, поскольку практически нет никакой стабильности в ценах на большинство монет. Финансовые сервис-провайдеры также воздерживаются строить финансовые модели в отрасли, поскольку у них нет ничего, на что можно опираться.

Одним из основных аспектов традиционной финансовой сферы, а возможно, основой для большинства финансовых продуктов, является концепция заема и кредитования. Теперь, когда криптовалюта стала более популярной, основная цель большинства разработчиков блокчейна и движения DeFi - расширить кейсы использования криптовалюты. Их цель - превратить традиционные финансовые услуги в полностью открытые, децентрализованные финансовые решения на блокчейне. Одним из результатов данной цели являются криптозаймы. Однако этот концепт вызывает серьезную проблему. Как можно взять в заем актив, который подвержен постоянным колебаниям? Цена монеты к моменту возврата займа может радикально измениться. Компания MakerDAO, известная в отрасли, предложила решение этой проблемы в двух формах: Залоговое кредитование и децентрализованный стейблкоин DAI.

Что такое MakerDAO?

MakerDAO, самый долгоживущий проект на блокчейне Ethereum, начался в 2014 году. Руне Кристенсен основал проект и установил его штаб-квартиру в Санта-Круз, Калифорния.

В 2017 году стабильная монета MakerDAO была запущена через смарт-контракт на базе Ethereum на протоколе Maker.

Через год венчурная фирма Andreessen Horowitz приобрела 6 процентов от общего количества токенов управления проекта, MKR. Это инвестиция увеличила капитал проекта на 15 миллионов долларов. MakerDAO вырос до одного из самых широко используемых проектов Ethereum в пространстве DeFi. Сегодня на платформе заблокировано до 7,25 миллиарда долларов.

MakerDAO — это децентрализованная автономная организация на блокчейне Ethereum, стремящаяся продвигать криптокредитование и заимствования. Эта цель поддерживается DAI, децентрализованным стейблкоином организации или стабильной криптовалютой, привязанной к доллару США, и протоколом Maker, децентрализованным приложением (dApp) на блокчейне Ethereum.

С помощью протокола Maker и DAI пользователи могут получить криптокредиты по предварительно установленной процентной ставке. Любой человек, владеющий токенами ETH (Ether) и кошельком Metamask, может одолжить деньги из протокола.

Чтобы занять деньги по протоколу MakerDAO, пользователи должны сначала внести свои ETH, которые служат залогом, в смарт-контракт, а затем получить свой кредит в виде DAI. Чтобы разблокировать свой депозит, им нужно будет вернуть свой кредит, также в виде DAI.
Кроме того, у MakerDAO есть механизм управления, при котором держатели токенов MKR голосуют за важные изменения и обновления протокола.

Что такое DAI?

Запущенный компанией MakerDAO, DAIЭто ведущая в отрасли децентрализованная обеспеченная залоговая стабильная криптовалюта. Это токен ERC-20. Для поддержания стабильности DAI имеет мягкую привязку к доллару США в соотношении 1:1. Таким образом, 1 токен DAI равен 1 USD.

В отличие от других стейблкоинов, стоимость DAI не поддерживается долларами США, находящимися под опекой банка. Стейблкоин MakerDAO извлекает свою стоимость из общей стоимости эфира заложенного долга, удерживаемого в протоколе Maker.

DAI генерируется только через процесс криптовалютного кредитования MakerDAO. Как только пользователь залогирует свои ETH в качестве залога в протокол Maker, смарт-контракт генерирует стоимость их кредита в DAI. После генерации токен может быть использован как любая другая монета.

Также есть возможность получить DAI у брокеров и биржевых платформ.

Применение DAI

Как и любая другая стабильная монета, DAI имеет множество применений в криптоиндустрии. Его использование описано следующим образом.

• Обмен:DAI может служить децентрализованной валютой и использоваться в любой форме транзакции.

• Хранилище стоимости:Поскольку DAI - стейблкоин, он может выдержать медвежьи рынки криптовалют. Пользователи могут решить сохранить свои DAI.

• Процентная ставка по сбережениям в DAI (DSR):Для пользователей, которые приобрели DAI на биржевых платформах, сохранение их DAI может принести некоторую доходность, если они используют ставку по сбережениям DAI. Процесс начинается с автоматической блокировки DAI в умном контракте DSR на протоколе Maker. Контракт DSR доступен через портал Oasis Save и другие способы на протоколе Maker.

Как работают хранилища DAI и Maker?

Теперь мы знаем, что MakerDAO делает возможным залоговое криптокредитование с его стейблкоином, DAI. Но как вообще это работает?

В основе процесса криптовалютного кредитования MakerDAO умные контрактыСмарт-контракты, ответственные за криптокредитование на платформе, известны как CDP.

Эти CDP используются для блокировки залога пользователя и установления коэффициента ликвидации. Коэффициент ликвидации устанавливается вместе с штрафным сбором. Например, если коэффициент ликвидации пользователя установлен на уровне 150%, это означает, что им необходимо предоставить ETH в размере до 150% от своего займа в DAI в качестве залога.

DAI, стейблкоин, всегда переколлетерализован. Это означает, что для того чтобы пользователь получил кредит в DAI, сумма ETH, которую он вносит в качестве залога, должна быть выше, чем сумма DAI, которую он хочет занять.

Ставка залога для любого займа на платформе составляет 150%. И пользователи могут занимать DAI до 66% от общей суммы депозита.

Теперь, если рынок испытывает спад и стоимость залога заемщика падает ниже стоимости кредита, залог реализуется. Коллекторы Maker выпускают залоги на внутреннюю рыночную аукционную систему. Полученные средства с аукциона затем используются для погашения кредита и штрафных сборов.

Что если стоимость залога в ETH пользователя слишком сильно снижается и не хватает на покрытие кредита? Залог все равно продается, а оставшийся кредит преобразуется в долг Протокола. Затем его покрывает Буфер Maker, совокупность поступлений от аукционов ликвидации, включая штрафные сборы.

Как создать хранилище Maker и сгенерировать DAI

Для получения криптокредита в DAI пользователю нужен только кошелек Ethereum, такой как Metamask или MyEtherWallet. После наличия кошелька можно внести токен, на который хотели бы взять кредит. Это может быть ETH или любой другой токен ERC-20, утвержденный сообществом управления MKR, такой как LINK или WBTC.

Шаги следующие:

1. Перейдите в портал займов Maker's Oasis, чтобы создать хранилище Maker.

2. Подключите портал к кошельку, в котором хранится ваше залоговое имущество, и нажмитеНачать.

3. Вас попросят выбрать тип залога из доступных вариантов. Найдите предпочтительный тип залога и нажмите Открыть Хранилище.

4. На экране появится несколько подсказок, которые направят вас, как настроить ваше Хранилище. Здесь вы введете значение вашего депозита, нажмите Подтвердите иСоздать Хранилище.

5. Сгенерированные вами DAI затем будут зачислены на ваш кошелек.

Что такое MKR? Токен управления MakerDAO

MakerDAO, как уже объяснялось ранее, является организацией пиринг-то-пиринг. Это означает, что основные решения принимаются членами организации. Члены организации являются, по сути, держателями токена управления, известного как MKR, для проекта. MKR - это токен ERC-20, совместимый с любым кошельком Ethereum. Его также можно торговать на ряде криптовалютных бирж.

DAO состоит из всех держателей этого токена, и они принимают важные решения, такие как изменение процентной ставки по сбережениям в DAI путем голосования. Токен MKR также полезен для стабилизации цены DAI, выступая в качестве противовеса.

Ценность токена MKR отражает ценность его сестринского токена DAI. Он чеканится и сжигается в ответ на колебания DAI. Когда залог ETH по кредитам слишком сильно снижается и происходит слишком много ликвидаций, токены MKR продаются для создания дополнительного залога для погашения кредитов.

Токен MKR представляет истинную децентрализацию в экосистеме Maker. Максимальное предложение токенов MKR составляет 1 005 577, 40% из которых принадлежит команде и ранним инвесторам.

Система управления MakerDAO

Во-первых, единственный способ оказать влияние на процесс управления MakerDAO - это держать токен MKR. Владельцы MKR несут ответственность за принятие решений, включая:

1. Ежегодная комиссия за каждый кредит, также известная как комиссия за стабильность;
2. Инициируется аварийное отключение, процесс, предназначенный для защиты протокола от злонамеренных атак или других непредвиденных обстоятельств.

Существуют два метода принятия решений в системе управления MakerDAO. Во-первых, в Голосованиях по управлению пользователи предлагают не технические предложения и выносят их на голосование для владельцев MKR. Механизм записи голосов на голосованиях по управлению - это моментальная система исполнения.

Исполнительные голосования связаны с техническими изменениями в смарт-контрактах экосистемы MakerDAO. Для исполнительных голосований всегда можно предложить конкурирующие варианты. Если предложение будет утверждено, изменения будут внесены в код, управляющий затронутым смарт-контрактом.

Заключение

Криптоплатформа финансирования MakerDAO была построена на основном принципе, который предлагает многообещающий потенциал для долгосрочного роста.

MakerDAO утвердился в качестве лидера движения децентрализованных финансов благодаря своему мощному и эффективному сообществу разработчиков и сотням партнёрств. Протокол Maker передаёт контроль в руки пользователей с помощью двух уникальных токенов, а именно DAI и MKR.

Если протокол будет продолжать движение по текущему пути и внедрять свои планы по увеличению принятия на рынке, MakerDAO обязательно станет маяком в мире криптокредитования.