Analizando criptomonedas

Las tasas de adopción de las criptomonedas continúan aumentando, y por una buena razón. Son una forma revolucionaria de realizar transacciones financieras y tienen mucho potencial para el futuro. Si eres nuevo en el mundo de las criptomonedas, puede ser difícil entender las métricas utilizadas para medirlas.

Es importante entender los conceptos básicos de cómo funcionan estas monedas digitales antes de decidir si invertir o no. En este artículo, analizaremos las métricas criptográficas más comunes y explicaremos qué significan.

Capitalización de mercado

Capitalización de mercado (o market cap)mide el tamaño relativo de una criptomoneda. Para calcularlo, simplemente tienes que usar la siguiente fórmula:

Por ejemplo, si una criptomoneda tiene un precio de $10,000 por unidad y hay un total de 20 millones de monedas en circulación, la capitalización de mercado de esa criptomoneda sería de $200 mil millones. Esta métrica es importante porque te da una idea del tamaño del mercado de criptomonedas. Puede ayudarte a determinar si una criptomoneda en particular está sobrevalorada o subvalorada.

Tasas de financiación

Las tasas de financiamiento son pagos realizados periódicamente entre traders para mantener el precio de un contrato de futuros perpetuoscerca del precio del índice. Un contrato de futuros perpetuos es un acuerdo para comprar o vender un activo donde el contrato no tiene una fecha de vencimiento. Las posiciones pueden mantenerse todo el tiempo que el operador desee, pero el operador debe pagar tarifas de retención, también conocidas como la tasa de financiación.

Las tasas de financiamiento son proporcionales al número de contratos y muestran los sentimientos de los traders en el mercado de swaps perpetuos. Las tasas de financiamiento positivas muestran que los traders a largo plazo tienen la ventaja y están dispuestos a pagar a los traders a corto plazo por financiamiento.Tasas de financiamiento negativassugiero que los traders a corto plazo tienen la ventaja y están dispuestos a compensar a los traders a largo plazo.

Interés abierto

El interés abierto analiza el número de contratos que se negocian en el mercado en un momento dado. Es otra forma de evaluar el interés en el mercado de criptomonedas. Uno de los indicadores basados en volumen más ampliamente utilizados, mide el número total de posiciones abiertas (tanto largas como cortas) mantenidas por los participantes del mercado en un momento particular.

El cálculo se obtiene sumando el número total de posiciones abiertas y restando el número total de operaciones que se han cerrado. Esta métrica es importante porque es una indicación general de los flujos de capital en los mercados. A medida que entra más dinero, la cantidad de interés abierto aumenta, y viceversa.

Flujos de stablecoins

Los flujos de stablecoins son una métrica que captura la tendencia general del volumen y la actividad de las stablecoins. Al analizar estos datos, se puede comprender mejor el sentimiento general de los inversores en torno a las stablecoins.

Los inversores pueden cambiar a stablecoins como refugio, al tiempo que se ofrecen la rápida flexibilidad de volver a ingresar efectivo en el mercado de criptomonedas si se produce una liquidación del mercado y anticipan que el valor de su inversión en criptomonedas caerá.

Flujos de intercambio

Los flujos de intercambio son una métrica utilizada para medir el movimiento de criptomonedas dentro y fuera de un intercambio. Específicamente, se observa la cantidad de monedas depositadas o retiradas de las carteras de intercambio.

Cuando se trata del flujo de intercambio, hay tres métricas diferentes a considerar:

Índice de Miedo y Avaricia

El índice de Miedo y Avaricia es un indicador de criptomonedas de amplia base que mide las emociones de los inversores. Alternative.me, una empresa de software, creadoel Índice de Miedo y Avaricia para Bitcoin

BTC$69,473 y otras criptomonedas populares.

El índice se basa en fuentes de datos ponderadas para generar una puntuación entre 0 (miedo extremo) y 100 (avaricia extrema) que indica el sentimiento general del mercado de criptomonedas.

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El índice de miedo y avaricia, y otros índices de activos criptográficos, monitorean el sentimiento del mercado todos los días a medianoche, hora del Meridiano de Greenwich, proporcionando una visión de la emoción y el sentimiento del mercado. El Índice de Miedo y Avaricia de Bitcoin, al igual que otros índices para los diversos activos criptográficos, se basa en la idea de que los inversores en criptomonedas tienden a ser colectivamente volátiles y emocionales.

Relación valor de red a transacciones (NVT)

La proporción NVT describe el vínculo entre la capitalización de mercado y el volumen de transferencia. Una perspectiva particular sobre NVT es que compara dos de las principales propuestas de valor de Bitcoin:

1. Capitalización de mercado: Almacén de valor
2. Volumen de transferencia: Red de liquidación/pagos

Los usuarios pueden ver el equilibrio relativo entre estos dos componentes utilizando la ratio NVT con el siguiente marco general:

Capitalización realizada

La capitalización realizada o el límite realizado es una variante de la capitalización de mercado que asigna un valor a cada salida de transacción no gastada. En lugar de su valor actual, se utiliza el valor al que fue transferido por última vez como base. Como resultado, representa el valor realizado de todas las monedas en la red en lugar del valor de mercado.

El impacto de las monedas perdidas y de largo tiempo inactivas se reduce por el límite realizado, que pondera las monedas según su presencia real en la economía de una cadena. Cuando una moneda que fue transferida por última vez a un precio mucho más bajo se gasta, las monedas se revaloran al precio actual, aumentando el límite realizado en una cantidad correspondiente.

Mapa de calor de Bitcoin

El mapa de calor de Bitcoin se basa en la idea de que el precio de Bitcoin tradicionalmente ha encontrado su fondo de ciclo alrededor de su promedio móvil de 200 semanas. Este indicador de criptomonedas analiza datos de precios pasados y crea un mapa de calor de colores basado en el porcentaje de incrementos sobre el promedio móvil de 200 semanas (MA).

Los inversores a largo plazo de Bitcoin pueden identificar tendencias al observar los cambios de color mensuales en el mapa de calor de Bitcoin. Los puntos naranjas y rojos en el gráfico de precios, por ejemplo, han sido tradicionalmente momentos ideales para vender Bitcoin, ya que esos colores sugieren que Bitcoin está sobrecomprado en contraste con su precio en las últimas 200 semanas.

Por otro lado, cuando los puntos de precio son morados y están cerca de la MA de 200 semanas, suele ser un momento favorable para comprar Bitcoin.

Gráfico Arcoiris de Bitcoin

El Gráfico Arcoíris recibe su nombre por las ocho bandas de colores del arcoíris que dividen los rangos de precios de Bitcoin en categorías como "Venta de Liquidación", "Acumular" y "HODL". El método del Gráfico Arcoíris permite a los inversores detectar patrones que revelan cuándo Bitcoin se encuentra en su punto más favorable en el ciclo, basándose en las tendencias observadas a lo largo de ciclos anteriores.

Sin embargo, vale la pena señalar al observar esta larga historia de datos que las ocho bandas no funcionan como señales precisas para comprar y vender. Especialmente en criptomonedas, el rendimiento pasado no es un indicador infalible de resultados futuros debido a la volatilidad del mercado, entre otros factores.

Volumen en balance (OBV)

El volumen en balance (OBV) es un indicador técnico utilizado para medir el impulso de una criptomoneda. Es una técnica para predecir cambios en el precio de los activos mediante la medición del cambio de volumen. OBV es un indicador compuesto que agrega el volumen en los días alcistas y lo resta en los días bajistas para evaluar la presión de compra y venta.

Según el principio de OBV, cuando el precio de un activo cierra más alto que su cierre anterior, su volumen de 24 horas se considera "volumen al alza". Cuando el precio cierra más bajo que su cierre anterior, se denomina "volumen a la baja".

Una lectura de OBV positiva sugiere más presión de compra que de venta, mientras que una lectura de OBV negativa sugiere que hay más presión de venta que de compra.

línea de acumulación/distribución

La línea de acumulación/distribución muestra la relación entre el precio de un activo y la proporción de compradores y vendedores en ese mercado. La representación permite a los traders decidir si el mercado es alcista o bajista al señalar cualquier divergencia en el precio y el indicador.

Una caída rápida en el valor de un activo, seguida de un aumento, podría indicar que la demanda está en camino hacia arriba. Esto indica que los vendedores están perdiendo el control y los compradores están ganando poder.

Índice direccional promedio (ADX)

El índice direccional promedio (ADX) es un indicador técnico utilizado para medir la fuerza de una tendencia. La tendencia puede ser tanto alcista como bajista, y esto se indica mediante dos indicadores adicionales: el indicador direccional negativo (-DI), que mide la presencia de una tendencia bajista y el indicador direccional positivo (+DI), que mide la presencia de una tendencia alcista.

El ADX, por lo tanto, incluye frecuentemente tres líneas separadas. Estas se utilizan para determinar si se debe realizar un intercambio largo o corto (o si se debe realizar en absoluto).

Indicador Aroon

El indicador Aroon es un indicador técnico que se puede utilizar para detectar cambios en la tendencia de precios, así como la fuerza de esa tendencia. La idea es que las fuertes tendencias alcistas verán nuevos máximos con frecuencia, mientras que las fuertes tendencias bajistas verán nuevos mínimos regularmente.

El indicador está compuesto por las líneas Aroon up y down:

Las líneas Aroon up y down se mueven entre cero y cien. Valores cercanos a cien sugieren una tendencia fuerte, mientras que los valores alrededor de cero indican una tendencia débil.

Indicador de convergencia-divergencia de medias móviles (MACD)

La divergencia de convergencia del promedio móvil (MACD) muestra el vínculo entre dos medias móviles del precio de un activo. En general, el MACD ayuda a los inversores a determinar si la tendencia alcista o bajista de un precio se está fortaleciendo o debilitando.

Se calcula tomando la diferencia entre el promedio móvil exponencial (EMA) de 26 períodos y el EMA de 12 períodos. La "línea de señal," que equivale a nueve días de EMA, actúa como un disparador para las señales de compra y venta. Los traders pueden comprar el activo una vez que el MACD supere la línea de señal. Una vez que cae por debajo de la línea de señal, los traders pueden vender o tomar posiciones cortas en el activo.

Índice de fuerza relativa (RSI)

El RSI es un indicador de análisis técnico que observa la escala de las fluctuaciones de precios recientes para determinar si una acción u otro activo está sobrecomprado o sobrevendido. Un oscilador que oscila entre 0 y 100 representa el RSI.

Según la interpretación y el uso tradicionales, valores de 70 o más en el RSI señalan que un valor está sobrecomprado o sobrevalorado. Como tal, es posible que esté cerca un retroceso de precio correctivo o una inversión de tendencia. Mientras tanto, una lectura de 30 o menos en el RSI sugiere que el valor está sobrevendido o infravalorado.

oscilador estocástico

Un oscilador estocástico compara el precio de cierre de un valor con un rango de sus precios durante un período determinado. La sensibilidad del oscilador a los cambios del mercado puede reducirse cambiando el marco temporal o tomando un promedio móvil del resultado. Un rango definido de valores de cero a cien genera señales de trading de sobrecompra y sobreventa.

El oscilador estocástico está limitado en rango, lo que significa que siempre oscila entre cero y cien. Como resultado, puede señalar si las condiciones están sobrecompradas o sobrevendidas. Los valores por encima de 80 son tradicionalmente considerados sobrecomprados, mientras que lecturas por debajo de 20 se consideran sobrevendidas.

El indicador cripto Puell Multiple

El Múltiplo Puell es una métrica que compara los ingresos de los mineros de Bitcoin con el precio de Bitcoin. Esta métrica aproxima la cantidad de presión de venta generada por los mineros al vender las recompensas de Bitcoin para pagar gastos fijos como hardware de minería y electricidad.

Los traders suelen utilizar el Múltiplo de Puell para estimar la salud de los ingresos de los mineros. Por ejemplo, un Múltiplo de Puell alto puede indicar una baja presión de venta, mientras que un Múltiplo de Puell bajo puede indicar una alta presión de venta. Los mineros, especialmente los grandes mineros institucionales, a menudo tienen acceso a grandes cantidades de Bitcoin. Por lo tanto, comprender su presión para vender puede revelar patrones de precios a corto plazo antes de que sean visibles en los mercados.

El modelo cripto de stock a flujo (S2F)

El El modelo S2F es un indicador ampliamente utilizadoque muestra la relación entre el stock actual de un activo y el flujo de producción nuevo. Esta relación suele expresarse como un crecimiento anual basado en porcentajes en el suministro, o el número de años necesarios para duplicar el suministro a la tasa de producción actual.

El concepto S2F se basa en la idea de que la escasez es la fuente de valor. En Bitcoin, por ejemplo, la existencia actual es la cantidad circulante de Bitcoin, mientras que el flujo de producción fresco se refiere a Bitcoin recién acuñado. La proporción S2F calculada representa la cantidad de años que se tardaría en duplicar la cantidad de Bitcoin producida a los niveles de producción actuales.

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