Удержание ваших любимых криптовалют действительно имеет свои преимущества. Однако, иногда это становится скучным, и тогда вы можете задаться вопросом, есть ли что-то более захватывающее, что можно сделать со своим криптобогатством. Ну, это так. Вы можете использовать свою криптовалюту для торговли на маржинальной основе и фьючерсами.

Эти два торговых механизма будут держать вас в напряжении, потому что они предлагают способ сделать больше из ваших активов, подвергая их большему риску. Но в чем разница между ними и какой из них может подойти вам лучше? В этой статье представлено подробное сравнение маржинальной торговли и торговли фьючерсами.

Что такое маржинальная торговля и торговля фьючерсами?

Что такое Маржинальная торговля?

Маржинальная торговля - это механизм, уходящий корнями в 1920-е годы, который позволяет трейдерам занимать средства для торговли большими позициями. Сумма заемных средств выражается в множителях, известных как кредитное плечо. Чем выше плечо, тем больше потенциал для значительных прибылей. Однако высокое кредитное плечо, хотя и означает высокий потенциал прибыли, значительно увеличивает риск ваших активов.

Проверьте эту вводную статьяузнать, как работает маржинальная торговля и каковы ее плюсы и минусы.

Что такое Торговля фьючерсами?

Торговля фьючерсами означает торговлю криптовалютой (или другим финансовым активом) по предварительно определенной будущей цене. Как это работает? Сделка фьючерсов обычно включает в себя определенную дату истечения срока. Трейдеры, занимающиеся торговлей фьючерсами, ставят на то, что криптовалютный актив достигнет определенной цены к моменту истечения срока. Когда наступает дата и цена монеты достигает или превышает цену, они получают прибыль. Если происходит обратное, они понесут убыток.

Давайте проиллюстрируем это дальше на примере. Допустим, биткоин в данный момент стоит $25,000, и Бен покупает фьючерсный контракт на $30,000, который истекает 1 марта. На самом деле он не покупает монету на тот момент, но соглашается купить один биткоин по цене $30,000 1 марта.

Если к дате экспирации 1 биткоин торгуется по цене $35,000, он получит $5,000, поскольку он уже закрепил цену покупки в $30,000. Наоборот, если биткоин потеряет в цене и упадет до $20,000 к дате экспирации, он потеряет $5,000.

Этот сценарий иллюстрирует традиционную торговлю фьючерсами. Другой тип торговли фьючерсами - торговля перпетуальными фьючерсами - не включает в себя дату истечения срока действия. Этостатьяобъясняет, что это такое и как это работает. Мы также предлагаем более подробное объяснение торговли фьючерсами в этом руководство.

Основные сходства между маржинальной торговлей и торговлей фьючерсами

Использование кредитного плеча

И маржинальная, и фьючерсная торговля включают в себя использование кредитного плеча для увеличения потенциальной прибыли. Поэтому они предоставляют трейдерам возможность делать больше с меньшими средствами. Однако фьючерсная торговля обычно включает в себя более высокие коэффициенты кредитного плеча, чем маржинальная торговля. На Gate.io, например, максимальное кредитное плечо для торговли маржой составляет 10x, в то время как вы можете торговать фьючерсами с кредитным плечом до 100x.

Суть этих двух торговых механизмов объясняет их различные коэффициенты плеча. Торговля фьючерсами включает в себя торговлю стандартизированными контрактами, которые контролируются открытым рынком и могут быть куплены и проданы на биржах. С другой стороны, маржинальная торговля включает в себя заем средств у конкретного брокера или биржи, которую вы используете. Другими словами, обсуждаемая биржа предлагает маржинальную торговлю, в то время как торговля фьючерсами более обобщенная.

Спекуляция ценами

И фьючерсные, и маржинальные трейдеры спекулируют на ценах криптовалютных активов. Это означает, что они делают ставки на то, пойдут ли цены вверх или вниз, и занимают соответствующие позиции. Если их позиция оказывается верной, они могут получить значительные прибыли. Однако убытки могут быть существенными, если рынок повернется против них. Одним из преимуществ этого торгового механизма является то, что трейдерам не нужно ждать увеличения цен для получения прибыли. Они могут получать прибыль даже от снижения цен, если размещают свои сделки грамотно.

Уровень экспертизы

Маржинальная торговля и торговля фьючерсами не рекомендуются новичкам в мире криптовалют и торговли. Это связано с высоким уровнем риска и необходимостью специалистов для устранения или хотя бы снижения таких рисков. Трейдеры должны тщательно понимать рынки, криптовалютный актив, которым они торгуют, а также биржу или брокера, которыми пользуются. Если неопытные трейдеры попробуют это без должного руководства, они могут понести неизмеримые потери.

К счастью, у Gate.io есть механизм, который позволяет смягчить этот риск. У него есть функция копирования сделок, благодаря которой начинающие могут наращивать свой портфель, копируя сделки опытных трейдеров. Тем не менее, риск не полностью исключен. Поэтому начинающим все равно стоит проявлять осторожность, прежде чем заниматься этим.

Основные различия между маржинальной и фьючерсной торговлей

Сборы

Маржинальная торговля обычно сопровождается более высокими комиссиями и ставками, чем торговля фьючерсами. Это происходит потому, что трейдеры занимают средства у биржи или брокера при торговле на марже. Эти заемные средства облагаются процентами, которые им придется выплатить при закрытии сделки. Эти проценты добавляются к комиссиям за торговлю, расчеты и финансирование, которые им все равно придется оплатить.

Кроме того, фьючерсные контракты подлежат более низким налоговым ставкам в соответствии с налоговым кодексом США. Они также имеют различные требования к отчетности перед законом. Это делает торговлю фьючерсами более экономически выгодным вариантом.

Временной интервал

Маржинальные сделки обычно исполняются в короткие сроки, как правило, длительностью от нескольких часов до нескольких дней. Но у них нет дат истечения. Пока трейдер готов поддерживать минимально необходимый залог для сделки, он может продолжать торговать на марже.

С другой стороны, фьючерсы обычно исполняются в течение более длительного временного периода, длительностью в месяцы или даже годы. Но они могут истечь, и трейдеры должны закрыть свои позиции или продлить их до даты истечения. Однако не все фьючерсные контракты истекают. Постоянные контракты могут продолжаться так долго, как хочет трейдер.

Управление рисками

Разные характеры маржинальной и фьючерсной торговли представляют разные уровни риска. Для маржинальной торговли риск в основном заключается в том, что она не является стандартизированной и поэтому может вести себя более непредсказуемо, чем фьючерсная торговля.

С другой стороны, у большинства контрактов на торговлю фьючерсами обычно четко определены критерии входа и выхода. Это помогает трейдерам правильно оценивать уровень риска и решать, соответствует ли он их уровню терпимости. Однако более высокие, чем обычно, коэффициенты плеча, которые обычно сопровождают торговлю фьючерсами, означают, что трейдеры могут быстро потерять свой капитал, если рынок встает против них.

Маржинальная торговля на Gate.io

На бирже Gate.io в настоящее время торгуется 470 криптовалют с использованием маржинальной торговли. У этих токенов различные уровни максимального плеча. Биткоин, Эфириум и другие крупные монеты могут быть торгованы с использованием плеча до 10x, в то время как монеты меньшего капитализации имеют более низкие коэффициенты плеча (обычно 3x или 5x).

Вы можете узнать больше о том, как работает маржинальная торговля в этом руководство.

Источник изображения: Gate

Торговля фьючерсами на Gate.io

На Gate.io фьючерсы есть восемь коэффициентов маржинальной торговли, самый высокий из которых - маржа в 100x. Вы можете торговать двумя типами фьючерсов - фьючерсами, маржинированными в USDT и BTC. Фьючерсы, маржинированные в USDT, рассчитываются в USDT и имеют около 255 пар. Контракты на фьючерсы, маржинированные в BTC, рассчитываются в BTC и имеют всего две пары. Вы можете найти более подробный обзор торговли фьючерсами на Gate.io в этомстатья.

Источник изображения: Gate

На что вы должны пойти?

И фьючерсы, и маржинальная торговля включают использование заемных средств для максимизации вашей торговой мощности. Однако из-за способа их функционирования они привлекают разные типы трейдеров.

Маржинальная торговля более подходит для дневных и свинг-трейдеров. Эти трейдеры обычно работают на краткосрочной основе и могут использовать плечо, предлагаемое маржинальной торговлей, чтобы получить свои выгоды и выйти из игры.

Наоборот, торговля фьючерсами лучше всего подходит для игроков с долгосрочными перспективами, которые также хотят защититься от потенциальных рыночных рисков. Поскольку она также более регулируется и стандартизирована, это лучший вариант для инвесторов, которые хотят торговать криптовалютой в более безопасной и прозрачной среде.

Вы наилучшим образом можете определить, что подходит именно вам. Обдумайте то, о чем мы говорили здесь, и сравните это с вашими целями, уровнем терпимости к риску и стилем торговли, чтобы решить, что подойдет вам лучше.

Заключение

Gate.io предлагает и Маржаифьючерсыторговля в стабильной среде. Вы можете быть уверены в увеличении прибыли вне зависимости от выбора, если играете правильно. Однако не дайте потенциалу прибыли ослепить вас от усиленных рисков, сопутствующих им. Внимательно их взвесьте и проведите исследование. Ваш аккаунт Gate.io будет ждать вас.