傳統計算機有五個組成部分：計算機，存儲器，控制器，總線，I/O。 從區塊鏈的發展來看，計算器和存儲器的發展都相對較爲完善，如果將整個分布式系統比作人類，那麼人類的大腦和記憶系統已然完備，但是知覺和感知系統任然處於非常原始的狀態。現階段，Depin無疑是最風靡的buzzworld，如何實現它？這一切無疑需要從“可信的觸覺”開始，而衆所周知”感覺”需要依賴脊柱和神經系統才能處理。

如果說區塊鏈系統是構建冰山上的意識，那麼Depin底層所代表的的傳感器網路就是冰山下的潛意識。現在挑戰來了，誰是分布式系統的脊柱和神經？我們如何構建脊柱和神經？本文我們將從物聯網發展的小教訓入手，構建Depin發展思路，幫助buidler 更好落地。

TL;DR

1. Depin不應該以設備作爲單位，設備是不具備橫向scale能力的，應該從模組（module）入手；depin的核心在於Pin，而pin的核心則是授權碼。我們將設備視爲一系列傳感器模組的集合，而每一個傳感器模組的pin碼，即爲數據入網的許可，也是PoPW的認證許可，擁有入網權限的設備，貢獻收到認可的設備，才能稱之爲礦機。因此整個Depin賽道的核心在於，如何讓邊緣設備貢獻可計量，如果讓不同設備相同傳感器的貢獻可以擁有一致的度量衡。
2. 根據傳統計算機傳送信息不同，總線（Bus）可分三類：傳送各種數據信息的數據總線（Data Bus）；傳送各種地址信息的地址總線（Address Bus）；傳送各種控制信號的控制總線（Control Bus）而DePin總線也會存在類似：作爲設備入網的身分憑證。（Address Bus）作爲數據驗真的PoPW憑證。（Data Bus）作爲設備管理的手段。（Control Bus）
   a. Address BUS：Device DID (Dephy)
   b. Data BUS：Virtual Communication Layer + Sensor Network
   c. Control BUS：Cellular Management Module
3. Depin項目由於部分具備RWA屬性，存在物理世界，與現實經濟生活相關。因此需要更多的事中管理手段，以實現自治風控。主要的實現渠道有兩種：其一，是通過蜂窩運營商流量的治理，一旦出現設備違規，那麼就可以從流量端使得設備失去PoPW挖礦權，相較於Slash是一種更爲Real Time的管理手段。其二，是通過礦工+資源池的方式對上遊資源進行買斷。舉例，某經銷商擁有號段資源100個，當30個涉及風險時，既可能處罰吊銷牌照的警告。今天我們將30個資源與其他經銷商的資源混同起來，通過礦工對現實資源（RWR）做買斷，並通過混號段方式對資源做風控，在保障上遊經銷商風險的前提下，實現盡可能多的資源獲取。將Liquity模式復刻到各類RW資源中去。

一、物聯網的歷史回顧

回顧2015年以來的物聯網發展史，當年困境主要有兩個：其一是，硬件設備單一的輸入輸出。其二是，設備入網後產品特徵沒有增強，設備不具備Scale的特點。

這一時期，核心問題在於：硬件設備的微控制器入網後，會有什麼樣的變化？一從聯網這個動作來看，使得硬件設備上傳下載有了可能。接下來的問題是，硬件爲何需要上傳和下載？上傳下載能否增加產品競爭力？在那一時期，我們看到一批諸如智能窗簾，智能空調等等，由於硬件在設計之初I/O動線相對確定，軟件開發的空間相對有限，因此聯網後，在產品特性上只多了移動端操控這樣一種特性，類似於“遠程開空調，遠程拉窗簾”，功能多爲遠程+傳統控制器。而對於C端用戶而言，這種設計確實是比較雞肋的。另一個核心問題是，IoT設備聯網後有沒有Scale的能力？前面我們提到，硬件入網多了上傳下載，如果下載相當於功能的升級拓展，那麼上傳就是數據的匯聚整合。而後者數據湖的價值在早期IoT時代是非常笨重的，指數上升的存儲成本和難以開拓的數據銷售之間存在着巨大的矛盾。

總結來看，IoT設備在下載和上傳兩種模式中，都無法提升產品力，提升服務維度。那麼Depin時代，是否可以呢？

AI帶來了什麼變化？

從AI的特性上，我們看到了諸多可能：

1. 萬物擬人，獨立的上傳下載需求，如果邊緣側無法推理大模型，那麼端側就需要獨立聯網。這將使得過去以移動端爲恒星，設備爲衛星的輻輳結構轉變爲設備獨立聯網的通訊結構。
2. 設備主權。從單純的產品銷售，向用戶購買+數據銷售 雙輪驅動。設備作爲整體向用戶負責，作爲傳感器集合向數據商負責。
3. “數據可信，隱私可靠“ 是普通設備轉型爲礦機的前提條件。如果數據不可信，那麼邏輯上多開虛擬機就可以hack整個激勵系統；如果隱私不可靠，那麼長期來看，用戶的交互意願將會收到抑制。

結合Ai的發展，我們看到Depin可能存在一些不同的可能：

1. AI的出現，使得AI硬件自主聯網的必要性提升了，設備入網成本有可能在未來3年裏快速降低，結合存儲成本，算力成本的下降，邊緣算力/傳感器的布局成本極大可能也在降低。那麼多設備都已經完成布局，將其轉化成礦機採集傳感器數據，會出現一個tipping point.
2. 設備與雲端獨立連結的問題解決後，設備和設備之間互聯也將會有更多場景，怎樣利用NFC各類低成本硬件做交互玩法，也將成爲潛在創新點。
3. 將各類採集的感知數據大宗商品化，是設備挖礦的核心瓶頸，如果制定出抽象信息商品的標準是主要挑戰。

二、Depin 的投資主題和觀點：

根據過去5年的IoT發展經驗和AI新特性的變化，我們認爲有三大投資主題：

• 以蜂窩模組爲核心的硬件基礎設施。
• 以通訊信息商品爲大宗品的，抽象通訊層服務。
• 廣義礦工作爲一種經銷商服務。

投資主題一：address bus模組爲中心的Depin基礎設施

什麼是模組？

模組是將基帶芯片、存儲器、功放器件等集成在一塊線路板上，並提供標準接口的功能模塊，各類終端借助無線模組可以實現通信功能。而隨着整個計算網路的發展，對於模組的定義也不斷的豐富，構成了一個蜂窩聯網+算力+端側應用的生態：

• 傳統蜂窩物聯網模組：基本連接模塊，主要功能是實現蜂窩通信，這些模塊僅包含支持這種連接的芯片組，無需附加功能。
• 智能蜂窩物聯網模組：除了像傳統模塊一樣提供連接功能外，還以中央處理器和圖形處理器（CPU 和 GPU）的形式集成了額外的計算硬件。
• 人工智能蜂窩物聯網模組：除了提供與智能蜂窩物聯網模組相同的功能外，還包括用於人工智能加速的專用芯片組，如神經、張量或並行處理單元（NPU、TPU 或 PPU）的連接模塊。

從整個產業鏈來看，上遊芯片和下遊設備制造商佔據了大部分價值鏈，中間的模組層以高市場集中度，低毛利爲特徵，傳統服務的設備主要包含：PC，手機，Pos機。由於其巨大的集中度，如果一旦部署了具有廣泛共識的模組中間層，等於天然將各種存量設備遷移成爲礦機。如果傳統Web3的用戶以人爲單位，那麼以模組爲代表的中間層將使得大量智能設備進入web3，這些設備間的Tx會誕生大量的鏈上需求。

回顧早期英偉達和Intel之間的競爭，我們得到了不少的歷史經驗：早年計算機芯片市場以Intel CPU X86系統爲主導，在一些邊緣市場諸如圖形加速領域，intel 所主導的加速卡生態與 英偉達的GPU 之間存在着競爭；而在更廣闊的市場當中（需求不確定的領域），英特爾CPU又和英偉達GPU之間擁有者合作。兩家公司共生共榮了一段時間。變局點出現在Crypto和AI，大量的計算任務以小任務大並行爲特徵，這與GPU的計算特點機器兼容；而在浪潮來臨的時候，英偉達做了幾個維度的準備：

1. Cuda的並行計算指令集。幫助開發者更好的利用GPU硬件。
2. 快速的迭代能力。超越摩爾定律的迭代速度爲其贏得了生存空間。
3. 與CPU競合的格局。有效撬動和利用了Intel的存量資源，並在一些決策敏感領域內，迅速搶佔了市場機會。

回到模組市場，和當年GPU和CPU的競爭格局有幾個相似點：

1. 產業集中度高，頭部集團對於整個產業有相當強的定價能力。
2. 發展依賴新場景，通訊模組+智能芯片+標準協議非常有可能在設備端打下護城河。
3. 快速迭代有機會把握新機會，傳統玩家決策週期長，新興場景變化快有風險，環境適宜新物種的誕生。

而在這個競爭當中，Crypto Stack無疑是最棒的構建協議和生態圈的技術棧，存量設備向現金流礦機的遷移將產生β級別的機會。其中Dephy便是之中的重要玩家，通過構建整合模組+Ledger+身分層，實現對整個Depin網路的分配管理職責。

投資主題二：data bus 傳感器爲代表的數據採集礦機

究竟何者爲礦機？我們認爲，能產生特定信息資源並意圖獲取代幣資源的硬件/軟件，可以稱之爲礦機。在這個理解當中，礦機有幾個標準：

1. 是否產生特定信息資源？
2. 是否能夠結算代幣？

因此，在整個流程中，設備產生特定信息資源PoPW(proof of physical work) 是否可信變得非常重要，因此我們認爲每一個具有生產PoPW的傳感器都需要一個 可信（TEE/SE） 來保證邊緣側數據採集的可信性。而在傳感器領域，則能產生諸多橫向可擴展的網路，舉例，不同設備的攝像頭所採集的視頻資源，將在一個網路裏面被統一的計量。相比於，不同設備分別獨立採集，橫向擴展的傳感器+可信模組，能構建更大的PoPW資源市場，採集的視頻素材能更好的按照統一度量衡進行定價，更有利於形成信息資源的大宗市場。這是Device-Focus 不具備的。

投資主題三：control bus廣義總線的通訊基礎設施

由於部分Depin設備在物理世界存在，與傳統商業社會相關，而Crypto世界以PermissionLess 爲特徵，因此如何在沒有KYC的情況下，對各類參與主體進行事中管理便尤爲重要。我們認爲整個web3世界需要一個通訊抽象層，整合蜂窩網路和公網IP網路，用戶/設備只需繳納Crypto貨幣 就能獲取對應的網路服務。具體的方向賽道有：

1. 整合流量。打通全球運營商的流量資源，將流量作爲一種信息大宗品，以代幣來交易定價。
2. 整合號段。打通全球號碼段資源，將號碼作爲一種身分層，以代幣來交易定價，以Blockchain爲治理系統。
3. 整合IP資源。打通公網IP資源，整合公網IP池作爲一個資源，將公網IP作爲一種資源池，支持任意訪問的跳轉，以代幣來交易定價，以Blockchain爲治理系統。

三、Conclusion

1. Depin不應該以設備作爲單位，設備是不具備橫向scale能力的；depin的核心在於Pin，而pin的核心則是授權碼。我們將設備視爲一系列傳感器模組的集合，而每一個傳感器模組的pin碼，即爲數據入網的許可，也是PoPW的認證許可，擁有入網權限的設備，貢獻收到認可的設備，才能稱之爲礦機。因此整個Depin賽道的核心在於，如何讓邊緣設備貢獻可計量，如果讓不同設備相同傳感器的貢獻可以擁有一致的度量衡。
2. 根據傳統計算機傳送信息不同，可分三類：傳送各種數據信息的數據總線（Data Bus）；傳送各種地址信息的地址總線（Address Bus）；傳送各種控制信號的控制總線（Control Bus）而DePin總線也會存在類似：作爲設備入網的身分憑證。（Address Bus）作爲數據驗真的PoPW憑證。（Data Bus）作爲設備管理的手段。（Control Bus）
3. Depin項目由於部分具備RWA屬性，存在物理世界，與現實經濟生活相關。因此需要更多的事中管理手段，以實現自治風控。主要的實現渠道有兩種：其一，是通過蜂窩運營商流量的治理，一旦出現設備違規，那麼就可以從流量端使得設備失去PoPW挖礦權，相較於Slash是一種更爲Real Time的管理手段。其二，是通過礦工+資源池的方式對上遊資源進行買斷。舉例，某經銷商擁有號段資源100個，當30個涉及風險時，既可能處罰吊銷牌照的警告。今天我們將30個資源與其他經銷商的資源混同起來，通過礦工對現實資源（RWR）做買斷，並通過混號段方式對資源做風控，在保障上遊經銷商風險的前提下，實現盡可能多的資源獲取。將Liquity模式復刻到各類RW資源中去。

聲明：

1. 本文轉載自[Foresight Research]，原文標題《Foresight Ventures: 如何可信—我們如何看待DePIN賽道？》，著作權歸屬原作者[Yolo Shen@Foresight Ventures]，如對轉載有異議，請聯系Gate Learn團隊，團隊會根據相關流程盡速處理。

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