กองทุนซึ่งซื้อขายบนตลาด (ETFs) เป็นเครื่องมือการลงทุนที่หลากหลายและยืดหยุ่น มีให้เลือกหลายรูปแบบ สินค้าทางการเงินเหล่านี้ให้การเผยแพร่ถึงสินทรัพย์และกลยุทธ์ต่าง ๆ ที่ตอบสนองต่อการลงทุนในช่วงที่หลากหลายและวัตถุประสงค์ของนักลงทุน นักลงทุนสามารถเลือกซื้อ ETF จากช่วงหลากหลายของ ETF ตามความทนทานต่อความเสี่ยงและวัตถุประสงค์การเงินของแต่ละบุคคล

ETF มีตัวเลือกสำหรับการลดความเสี่ยง การสร้างรายได้ การลงทุนในกลุ่มกลุ่มอุตสาหกรรม การความหลากหลายและอื่น ๆ นักลงทุนสามารถสร้างพอร์ตโฟลิโอที่ครอบคลุมและปรับแต่งให้เข้ากับแผนการลงทุนเฉพาะของตนโดยการเลือกประเภทของ ETF ที่เหมาะสม

ETF คืออะไร?

เครื่องมือการลงทุนที่รู้จักกันด้วยชื่อชื่อว่ากองทุนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ มันให้นักลงทุนทางเลือกที่จะเป็นเจ้าของสินทรัพย์หลายประเภท เช่น หุ้น พันธบัตร สินค้าหรือสกุลเงินดิจิทัล — ทั้งหมดอยู่ในกองทุนเดียว กองทุนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ บ่มเพาะมักประกอบด้วยสินทรัพย์หลายชนิด ซึ่งช่วยกระจายความเสี่ยงไปยังหลายหมวดหมู่การลงทุน

ETF ยังให้ความสะดวกในการซื้อขายพร้อมกันกับการความหลากหลาย ในการตั้งราคาตลาด สามารถซื้อขายได้ตลอดเวลาในช่วงเวลาการซื้อขาย ทำให้นักลงทุนมีความยืดหยุ่น หนึ่งในลักษณะหลักที่แตกต่างของ ETF จากกองทุนรวมแบบดั้งเดิมคือ ความเป็นเจ้าของ

หมวดหมู่ย่อยเฉพาะทางของ ETF ที่เรียกว่า "ETF สกุลเงินดิจิตอล" ให้บริการการเผชิญกับสกุลเงินดิจิตอล. นักลงทุนสามารถเป็นเจ้าของหุ้นในกองทุนที่มีสินทรัพย์ดิจิทัลมากมาย แทนที่จะซื้อสกุลเงินดิจิทัลเช่นบิตคอยน์แต่ละประการBTC หรือ Ether ETH, ซึ่งสามารถช่วยลดความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมของกฎระเบียบสำหรับ ETF ที่เกี่ยวกับสกุลเงินดิจิตอลเป็นเรื่องที่ซับซ้อนและแตกต่างตามข้อบังคับ

ตัวอย่างเช่น แคนาดาเป็นที่รู้จักดีว่าเป็นอันดับต้น ๆ เนื่องจากได้รับการอนุมัติ ETF บิตคอยน์และอีเธอร์หลายตัว นอกจากนี้ ETF อนุมัติครั้งแรกของ Bitcoin futures โดย คณะกรรมการหลักทรัพย์และ การแลกเปลี่ยนสหรัฐ (SEC) ใน ตุลาคม 2021 ตามหลายปีของการคาดหวังอย่างรุนแรง และการปฏิเสธของ Bitcoin ETF หลายรายการETF Bitcoin ของ BlackRock, อย่างไรก็ตาม กำลังรอการตัดสินใจสุดท้ายจาก SEC — ร่วมกับอีกหลายๆ คน

ที่เกี่ยวข้อง: ความแตกต่างระหว่าง Bitcoin spot กับ ETF อนาคต: อธิบายความแตกต่างสำคัญ

ETF ทำงานอย่างไร?

ETFs ทำงานผ่านกลไกที่เป็นเรื่องง่ายที่มีขั้นตอนสำคัญหลายขั้นตอน ซึ่งรวมถึง:

การสร้างกองทุน

กระบวนการเริ่มต้นด้วย บริษัท โดยทั่วไปเป็นสถาบันการเงินหรือบริษัทจัดการทรัพย์สิน ตัดสินใจที่จะเริ่มต้น ETF โดยเป็นผู้ถือเองใน ETF พวกเขาจะรวบรวมตระกร้าสินทรัพย์ที่อาจประกอบด้วยหลักทรัพย์ เช่น หุ้น พันธบัตร สินค้าหรือเครื่องมือการเงินอื่น ๆ

ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล

ผู้สนับสนุนต้องได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานที่เหมาะสม เช่น SEC ในสหรัฐอเมริกาก่อนที่ ETF จะสามารถขายให้กับประชาชน หน่วยงานกำกับดูแลการเงินระเบียบรัฐธรรมนูญให้แน่ใจว่า ETF ปฏิบัติตามกฎหมายและระเบียบข้อบังคับทั้งหมด

การสร้างและการแลกเปลี่ยน

ETF หุ้นถูกเผยแพร่และถูกแลกเปลี่ยนผ่านวิธีที่เกี่ยวข้องกับผู้มีอำนาจ (APs) สถาบันการเงินขนาดใหญ่หรือผู้สร้างตลาดที่ได้รับอนุญาตให้อยู่ในกระบวนการสร้างและการแลกเปลี่ยน

AP รวบรวมสินทรัพย์ที่จำเป็น (ซึ่งมักเป็นรูปแบบของสินทรัพย์) และส่งมอบให้ผู้ออก ETF เพื่อก่อตั้งหุ้นของ ETF ใหม่ ในการแลกเปลี่ยน พวกเขาจะได้รับจำนวนหุ้น ETF บางจำนวน ในทางกลับกัน เมื่อ AP ต้องการแลกเปลี่ยน ETF พวกเขาจะส่งคืนหุ้นให้กับผู้ออกและได้รับสินทรัพย์ใต้หุ้น

การซื้อขายบนตลาดหุ้น

หุ้นของ ETF ถูกซื้อขายบนตลาดหุ้น เหมือนกับหุ้นรายบุคคล หลังจากที่มีการก่อตั้งและอยู่ในความเป็นเจ้าของของนักลงทุน ในช่วงเวลาการซื้อขายปกติ นักลงทุนสามารถซื้อและขายหุ้น ETF ในอัตราตลาด นักลงทุนได้รับประโยชน์จากความเหมาะสมและความยืดหยุ่นที่นี้

ที่สุดของทุกวันที่เทรด ETFs กำหนดมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของพวกเขา นี้คำนวณโดยการหารมูลค่าสินทรัพย์รวมของกองทุนด้วยจำนวนหุ้นที่ออกอยู่ ด้วยกระบวนการสร้างและการแลกเปลี่ยน ราคาตลาดของหุ้น ETF มักจะใกล้เคียงกับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV)

การใช้กลไกอาร์บิเทรจสามารถใช้เพื่อรักษาราคาตลาดของ ETF ให้สอดคล้องกับ NAV ของมันผ่านกระบวนการออกและแลกเปลี่ยนหุ้น ETF ผู้มีอำนาจที่มีสิทธิซื้อหรือแลกเปลี่ยนหุ้นเมื่อราคาตลาดของ ETF ห่างออกจาก NAV ของมันเพื่อร่วมกำไรจากความแตกต่างในราคาและรักษาราคาตลาดของ ETF รอบๆ NAV ของมัน

ประเภทของ ETF

โฆษณา

ซื้อขายอย่างฉลาดด้วยการแจ้งเตือนทันทีของ Markets Pro ลุ้นส่วนลด 65% ได้เลย!

Ad

ETF สามารถแบ่งเป็น ETF ด้านดั้งเดิมและ ETF ด้านคริปโต กองทุนรวมซึ่งเทรดบนตลาดหลักทรัพย์ ที่มีการลงทุนในคลาสสิทธิ์สินทรัพย์ต่างๆ เช่นหุ้น พันธบัตร และสินค้า จะถูกเรียกว่า ETF ด้านดั้งเดิมหรือ ETF ด้านดั้งเดิม ETF เหล่านี้ติดตามและมีการลงทุนในผลิตภัณฑ์การเงินด้านดั้งเดิมและตลาดตามรอยตามแบบดั้งเดิม

อย่างไรก็ตาม ETF ทางด้านคริปโตเป็นปรากฏการณ์ใหม่ที่เป็นส่วนหนึ่งของหมวดหมู่พิเศษของกองทุนที่ซื้อขายในตลาดให้ความเป็นไปได้ในการเผยแพร่ดิจิตอลคัร์เรนซีเช่น บิตคอยน์ หรือตะกร้าของสกุลเงินดิจิทัล ETF โดยทั่วไป ETFs ทางด้านสิ่งที่เป็นประจำและมีการเสนอเลือกหลากหลายของคลาสสิทธิ์เป็นประจำและวิธีการลงทุนที่เป็นประจำมากกว่า

ETF แบบดั้งเดิม

ETF สินทรัพย์

ประเภทของกองทุนรวมที่นิยมที่สุดคือ ETF ที่เกี่ยวข้องกับหุ้น ซึ่งมีการเปิดเผยต่อหุ้นบุคคล ดัชนีหุ้นหรือภาคธุรกิจที่เฉพาะเจาะจง การลงทุนใน ETF ที่ติดตาม S&P 500 หรือ ETF ที่เน้นภาคธุรกิจเทคโนโลยีเป็นตัวเลือกการลงทุนที่สองที่สามารถใช้ในหมวดหมู่นี้

ETF ตราสารรายได้คงที่

ตราสารหนี้และตราสารระยะยาวอื่น ๆ ถูกลงทุนโดยกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนระยะยาว พวกเขาให้ความเสี่ยงที่หลากหลายในหมวดหมู่ตราสารหนี้หลายประเภท รวมถึงตราสารหนี้ระดับสูง ตราสารบริษัท ตราสารท้องถิ่นและตราสารของรัฐ

ETF สินค้า

ETF ที่ให้ความเสี่ยงต่อสินค้าทางกายภาพเช่นทอง ขาว, น้ำมันหรือผลิตภัณฑ์เกษตร เรียกว่า สินค้า ETF บางส่วนของ ETF พวกนี้ถือสินทรัพย์ทางกายภาพจริงหรือสัญญาล่วงหน้า ในขณะที่อีกส่วนติดตามราคาของสินค้า

ETF สกุลเงิน

ด้วย ETF ของเงินตรา นักลงทุนสามารถซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนหรือมี Exposure ต่อเงินตราบางประการ โดยที่ ETF เหล่านี้มักใช้สัญญาอนุสัญญาสกุลเงินเกี่ยวกับข้อผันผวนของคู่สกุลเงิน

ETF ด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และการบริหารจัดการ (ESG)

ETF ESG ผสมปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และการบริหารจัดการเข้าไปในเกณฑ์การลงทุนของพวกเขา พวกเขาเน้นบนบริษัทที่มีนโยบายที่ยั่งยืนและมีปฏิบัติทางจริยธรรมที่แข็งแรง

ETF อสังหาริมทรัพย์

ETFs ที่เชี่ยวชาญในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์รวมถึงกองทุนการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) และบริษัทอสังหาริมทรัพย์ พวกเขานำเสนอโอกาสในตลาดอสังหาริมทรัพย์โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ใดๆ แท้จริง

ETF แบบกลับ

กองทุนเหล่านี้มีจุดมุ่งหวังที่จะทำกำไรเมื่อมูลค่าของสินทรัพย์หลักหรือดัชนีลดลง ในการรับผลตอบแทนแบบสลับ พวกเขาใช้เครื่องมือดุลพินิจและกลยุทธ์อื่นๆ

ETF ที่ใช้ความเสี่ยง

โดยใช้สัญญาอนุพันธ์ทางการเงินเพื่อเพิ่มผลตอบแทน เหล่ากองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดนี้ให้ความเสี่ยงสองหรือสามเท่าของดัชนีหลัก พวกเขามีความเสี่ยงสูงและเหมาะสำหรับการซื้อขายระยะสั้น

ETF หัวข้อ

ETFs ที่ถูกจัดหมวดหมู่เป็น "ธีม" คือพวกที่เน้นที่จะลงทุนในธีมหรือแนวโน้มการลงทุนที่เฉพาะเจาะจง แทนที่จะเน้นที่ดัชนีตลาดทั่วไปหรือคลาสส์สินทรัพย์กว้าง ๆ พวกกองทุนที่ซื้อขายในตลาดรวมมุมมุมมุมมุมมุมมุมมุมมุมมุมมุมมุมมุมมุมมุมมุมมุมมุมมุมมุมมุมมุมมุมมุม

ETF สกุลเงินดิจิตอล

ETF ดัชนีสกุลเงินดิจิตอล

สรรพสินค้าซึ่งถือเป็นอีทีเอฟ มีจุดมุ่งหมายที่จะจำลองผลการดำเนินงานของดัชนีสกุลเงินดิจิทัลเฉพาะอย่าง ดัชนี Bloomberg Galaxy Crypto Index พวกเขาจะให้ช่วงความเสี่ยงต่อสตรีมที่แตกต่างกัน สกุลเงินดิจิทัลที่รวมอยู่ในดัชนี.

ETF สกุลเงินทดแทน

ETFs ที่ติดตามหลากหลายสกุลเงินดิจิทัลนอกจากบิตคอยน์เรียกว่า ETF สกุลเงินดิจิทัลทางเลือก วัตถุประหลาดของ ETF สกุลเงินดิจิทัลทางเลือกคือเพื่อนำเสนอการลงทุนที่หลากหลายในกลุ่มของสกุลเงินดิจิทัล โดยเรียกระดับเบี้ยโดยรวมและพื้นฐานที่แตกต่างกันของสกุลเงินดิจิทัลหลายราย

Bitcoin ETFs

สกุลเงินดิจิทัลที่มีชื่อเสียงที่สุด บิตคอยน์ คือเป้าหมายเดียวของกองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดนี้ เช่นกัน ETF เหล่านี้ให้นักลงทุน การเข้าถึงการเปลี่ยนแปลงราคาของ Bitcoinโดยไม่ต้องถือคริปโตเคอร์เรนซีในรูปแบบที่แท้จริง

ETF บล็อกเชน

ETF เหล่านี้ลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีบล็อกเชน แม้ว่าพวกเขาจะไม่ได้รับการจัดสรรไว้สำหรับ ETF ที่เป็นสกุลเงินดิจิตอล โดยไม่ต้องถือเก็บสกุลเงินดิจิตอลใด ๆ พวกเขาจะให้การเปิดเผยแนวโน้มของพื้นที่บล็อกเชนอย่างอ้อมอก

ที่เกี่ยวข้อง: ETF Bitcoin ของ BlackRock: วิธีการทำงาน เบนิฟิต และโอกาส

วิธีลงทุนใน ETF

การลงทุนใน ETF เกี่ยวข้องกับกระบวนการที่มีโครงสร้างที่สามารถนําไปใช้กับ ETF แบบดั้งเดิมและสกุลเงินดิจิทัล การกําหนดวัตถุประสงค์ทางการเงินการสร้างบัญชีนายหน้าการระดมทุนในบัญชีการทําวิจัยการเลือก ETF การวางคําสั่งซื้อการติดตามการลงทุนข้อมูลที่เหลือและการประเมินใหม่และปรับกลยุทธ์การลงทุนเป็นประจําเป็นขั้นตอนที่เกี่ยวข้องในการลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม

ขั้นตอนที่คล้ายกันในการลงทุนใน ETF สกุลเงินดิจิทัลรวมถึงการกำหนดเป้าหมายการลงทุน สร้างบัญชีโบรกเกอร์ที่เฉพาะเจาะจงสำหรับสกุลเงินดิจิทัลเติมเงินบัญชี, การวิจัยและเลือกกลุ่ม ETF สกุลเงินดิจิทัล, การสั่งซื้อหุ้น ETF สกุลเงินดิจิทัล, การติดตามและปรับการลงทุน, เข้าใจผลกระทบทางภาษี, ดูแลความปลอดภัยและอยู่ในความรู้เกี่ยวกับตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่คงที่.

ข้อดีและข้อเสียของ ETF

ETFs มีข้อดีมากมาย มันช่วยลดความเสี่ยงโดยการทำให้นักลงทุนสามารถกระจายเงินลงไปในหลายสินทรัพย์ ซึ่งมอบความหลากหลาย โดยที่ ETFs เป็นสินทรัพย์ที่หลากหลาย นักลงทุนสามารถซื้อหรือขายหุ้นได้อย่างสะดวกและรวดเร็ว หนึ่งข้อดีที่น่าสังเกตของ ETFs คือความโปร่งใส มันเปิดเผยสินทรัพย์ที่ถืออยู่ทุกวัน ทำให้เป็นไปได้ที่จะตัดสินใจการลงทุนที่มีข้อมูลอย่างมีสติ

ความคุ้มค่าทางด้านค่าใช้จ่ายของพวกเขามาจากค่าธรรมเนียมที่ต่ำๆโดยทั่วไป ซึ่งลดภาระทางการเงินของนักลงทุน นอกจากนี้เนื่องจากวิธีที่พวกเขาถูกสร้างขึ้น กองทุนที่ซื้อขายในตลาดลดการแจกจ่ายกำไรทุนและลดหน้าที่ในการชำระภาษี ด้วยเหตุนี้กองทุนที่ซื้อขายในตลาดเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย คุ้มค่า และมีประสิทธิภาพทางภาษี

ในทางกลับกัน ETF ก็มีข้อเสียของตัวเอง นักลงทุนอาจต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากตลาดเนื่องจากภาวะการเปลี่ยนแปลงค่าทรัพย์สินที่เป็นไปได้ ประสิทธิภาพของ ETF อาจแตกต่างจากดัชนีที่มันถูกออกแบบขึ้นเนื่องจากปัญหาในการติดตาม ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อกำไรที่ได้ กำไรอาจลดลงด้วยค่าธรรมเนียมการซื้อขายเช่นค่าธรรมเนียมและการขายระหว่างราคาเสนอซื้อ-ขาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักซื้อขายที่ทำการซื้อขายอย่างสม่ำเสมอ

บาง ETFs โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับอย่างที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลสามารถเป็นเรื่องที่ซับซ้อนและยากที่จะเข้าใจ ความเสี่ยงจากคู่ต่อสู้เกิดขึ้นเมื่อเราพูดถึงกองทุน ETF ที่ใช้สกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากบริษัทที่ให้ผลผลิตอาจไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดซึ่งอาจทำให้เกิดความสูญเสีย อย่างไรก็ตาม ความหลากหลายของ ETFs ได้สร้างความเข้มแข็งให้มีอยู่ในทั้งตลาดแบบดั้งเดิมและตลาดเจริญ

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ：

1. บทความนี้ถูกพิมพ์อีกครั้งจาก [ cointelegraph], Forward the Original Title‘Different types of ETFs, explained’, All copyrights belong to the original author [GUNEET KAUR]. If there are objections to this reprint, please contact the เกต เรียนทีม และพวกเขาจะดำเนินการให้ทันที

2. คำโฆษณาความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เกิดเป็นการให้คำแนะนำในการลงทุนใด ๆ

3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่นๆ ทำโดยทีม Gate Learn ห้ามคัดลอก แจกจ่าย หรือลอกเลียนบทความที่ถูกแปล นอกจากจะระบุไว้