Lợi ích của RWAs trong Tiền điện tử

• Tăng cường thanh khoản: Tài sản token hóa có thể được giao dịch 24/7 trên các nền tảng blockchain, không giống như tài sản truyền thống mà có thể mất tuần để bán. Điều này đặc biệt quý giá đối với tài sản không dễ chuyển đổi như bất động sản.
• Sở hữu phần tử: Bằng cách chia tài sản thành các token, RWAs cho phép các nhà đầu tư sở hữu một phần của tài sản có giá trị cao, giảm thiểu rào cản đầu vào. Ví dụ, một căn nhà trị giá 1 triệu đô la có thể được chuyển đổi thành 1 triệu token, mỗi token trị giá 1 đô la, dễ dàng tiếp cận cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
• Sự minh bạch và An ninh: Sổ cái không thể thay đổi của Blockchain đảm bảo rằng thông tin sở hữu và giao dịch có thể được xác minh, giảm thiểu gian lận.
• Tích hợp DeFi: RWAs có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trong các giao protocal DeFi, tạo ra lợi suất. Ví dụ, MakerDAO đã token hóa hơn 1 tỷ đô la trong các sản phẩm Trésorerie của Mỹ vào tháng 7 năm 2024, và các nền tảng như Creditcoin, Maple Finance và Goldfinch hỗ trợ cho vay và cho vay.

Các Ví dụ Nổi bật và Tác động đến Thị trường

Một số dự án minh họa cho RWAs trong hành động:

• stUSDT: Một stablecoin với hơn 1,4 tỷ đô la giá trị tổng cộng bị khóa (TVL) và 4,18% APY, do RWA DAO quản lý.
• Ondo Finance: Cung cấp chứng khoán token hóa với $221.42 triệu TVL và APY dao động từ 4.5% đến 7.76%, ra mắt USDY trên blockchain Cosmos qua Noble vào tháng 7 năm 2024.
• Tài chính được bảo chứng: Cung cấp các chứng khoán token hóa như bC3M, bIBTA, bNIU và bCOIN, có thể truy cập qua các DEX dành cho nhà đầu tư không cần xác minh danh tính, nâng cao tính sẵn có.

Tác động của thị trường rất lớn, với RWAs đóng góp vào sự phát triển của DeFi. Ví dụ, ngành công nghiệp DeFi đã đạt đỉnh TVL là 181,22 tỷ đô la vào tháng 12 năm 2021, và trong khi giảm vào năm 2022-2023 do sự kiện như Luna và FTX, RWAs được xem là một nguồn thu mới.

Thách thức và xem xét

Mặc dù tiềm năng của họ, RWAs đối mặt với nhiều thách thức:

• Vấn đề quy định: Việc tạo token cho tài sản, đặc biệt là chứng khoán, liên quan đến việc điều hướng các khung pháp luật phức tạp. Việc sử dụng công nghệ quy định, như các nhà phát hành token chứng khoán được cấp phép và chuẩn KYC/AML, là rất quan trọng.
• Rủi ro an ninh: Việc hack và gian lận là những vấn đề đáng lo ngại, được giảm nhẹ bởi các giải pháp lưu trữ an toàn, nhưng yêu cầu sự cảnh giác.
• Sự áp dụng trên thị trường: RWAs cần được chấp nhận rộng rãi để đạt được tiềm năng đầy đủ của họ, với tính thanh khoản và việc giáo dục nhà đầu tư là các rào cản quan trọng.
• Rủi ro mặc định: Các giao thức xử lý vay không đủ tài sản đề phòng đối mặt với rủi ro mặc nợ.

Vai trò của Sàn giao dịch và Ví

Các sàn giao dịch tiền điện tử lớn hỗ trợ giao dịch RWA, đảm bảo tuân thủ và tính thanh khoản:
Ví tiền điện tử như [Gate Wallet] cung cấp tùy chọn tự lưu trữ, đồng thời cung cấp giải pháp lưu trữ an toàn cho việc lưu trữ RWA, đảm bảo bảo vệ của nhà đầu tư.

Tiềm năng trong tương lai và Kết luận

Nghiên cứu cho thấy RWAs đang biến đổi tài chính bằng cách kết nối TradFi và DeFi, với kích thước thị trường tiềm năng bao gồm gần như tất cả các hoạt động kinh tế của con người. Bằng chứng cho thấy những lợi ích như tăng cường thanh khoản và sự tiếp cận tăng lên, nhưng những thách thức như quy định và an ninh phải được đối mặt. Đối với người mới, RWAs cung cấp cơ hội đầu tư mới, nhưng đòi hỏi nghiên cứu cẩn thận và quản lý rủi ro.
Kết luận, RWAs trong tiền điện tử là tài sản thế giới thực được mã hóa trên chuỗi khối, tăng cường tính thanh khoản, sự tiếp cận và sở hữu phân đoạn. Chúng đại diện cho một sáng kiến đáng kể, với những thách thức cần vượt qua, nhưng tiềm năng của chúng để cách mạng hóa tài chính rõ ràng.