深入解析2025年加密貨幣預售詐騙及買家常忽略的警訊

來源：CryptoNewsNet
原始標題：深入剖析2025年加密貨幣預售詐騙與投資者常忽略的警訊
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數位資產經濟正面臨前所未有的信任危機。僅2025年上半年，惡意分子就從生態系統中吸走超過21.7億美元，使2025年有望成為有紀錄以來金融盜竊最嚴重的一年。

這些資金大多流失於駭客攻擊、交易所漏洞以及錢包被竊。但專家指出，越來越多的損失來自加密貨幣預售詐騙、抽地毯事件（rug pull）以及利用熱度發起的假代幣發行。

如今，Telegram、Discord 和 X 上充斥著大量「下一代代幣」和「100倍回報」的華麗宣傳，經常還有所謂名人背書。實際上，這些專案往往毫無透明度、未經審計，也沒有流動性保障。

受FOMO（錯失恐懼症）驅使，許多投資者在未查核智能合約所有權、流動性鎖定或團隊真實性的情況下就進場。當流動性突然消失或專案跑路時，他們就成為受害者。

安全公司也指出，詐騙手法越來越精緻。AI生成的白皮書、偽造審計報告以及精心包裝的開發者檔案讓詐騙專案看似合法。對一般投資者來說，辨識真正的預售和設計精良的詐騙變得更加困難。

本文將解析預售加密詐騙的崛起、其運作手法、應注意的警訊，以及投資者可以採取的實用自保措施。

預售詐騙的運作模式

預售加密詐騙通常遵循一套建立在熱度與FOMO上的套路。詐騙者會創建假代幣合約，聲稱流動性將被鎖定，或設立開發者錢包，在發行後悄悄將資金轉走。

他們利用早期代幣銷售的興奮氛圍迅速集資，隨後消失，留下毫無價值的代幣。為了看起來合法，這些專案經常會有精美的網站、白皮書和活躍的社群媒體賬號。

投資者可透過觀察明顯的警訊來辨識風險：團隊匿名、未完成KYC、無LinkedIn資訊或可驗證紀錄；承諾「100倍回報」等巨大利益；專案僅靠KOL推廣，卻沒有真正的程式碼、路線圖或應用價值。缺乏審計、解鎖排程或合約細節不透明也都是重大警示。

在2025年這個詐騙手法更為高明的市場，辨認這些模式至關重要。保持警惕仍是對抗預售詐騙的最佳防線。

監管關注

全球金融監管機構對預售加密詐騙的警告愈發強烈。美國證券交易委員會[image]SEC(、英國金融行為監管局)FCA(、歐洲證券及市場管理局)ESMA(以及新加坡金融管理局)MAS(等機構，都呼籲投資者在參與早期代幣銷售時務必保持高度警覺。

許多預售專案處於法律灰色地帶，因為去中心化發行往往不受傳統監管架構約束，一旦發生詐騙，買家能獲得的保護有限。

監管機構也開始關注推廣未註冊代幣預售的關鍵意見領袖)KOLs(和網紅。未經適當揭露或持牌的推廣行為往往會引發執法行動、罰款及聲譽損失。

投資者影響

散戶投資者是預售詐騙的主要受害者，經常被快速獲利的承諾和社群媒體熱度吸引。許多人在未做真正研究的情況下參與代幣預售，信任KOL或病毒式行銷。

這通常導致流動性瞬間被抽走、專案消失，手中代幣變得毫無價值。心理層面上，這些損失造成恐懼與挫折的循環。

整個加密領域因此對預售失去信心，投資者審查更加嚴格，真正早期專案的募資速度也大幅放緩。

安全專家評論

安全審計公司警告，加密詐騙者愈發高明且危險。CertiK於2025年1月的分析顯示，2023年底至2024年中間，在Telegram群組推廣的以太坊代幣發行中，近一半屬於抽地毯詐騙。

具體而言，在93,930個被推廣的代幣中，約46,526個)49.5%(被標記為詐騙，吸走數十萬顆ETH。CertiK指出，這顯示「有組織的抽地毯團伙」利用假流動性、未經驗證的開發者與幽靈審計來偽裝合法身份。

在更早的Rug Pull報告中，CertiK回顧了2020至2023年間40個「硬抽地毯」案例，並強調了反覆出現的風險因素：匿名開發者、無審計、模糊或毫無意義的應用價值，以及以行銷取代透明度。

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PeckShield於2025年1月發布的2024年報告進一步加深了憂慮。報告記錄了約8.345億美元因詐騙被竊)，再加上因駭客攻擊損失的21.5億美元(，詐騙相關損失逐年持續攀升。

許多損失來自欺詐性的代幣發行和可疑合約，而非純粹的技術漏洞，使預售成為加密領域最具風險的區塊之一。

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這些發現顯示，預售詐騙如今混合了社交工程、AI冒充與鏈上欺詐手法，辨識難度大增。舊有的警訊清單已不足以應對。

市場反應與信譽損害

預售詐騙的升溫讓散戶與機構投資者變得更加審慎，給合法的早期代幣專案帶來重大挑戰。即便是實力強大的專案，如今也必須面對更嚴格的代幣經濟模型、團隊可信度和整體透明度質疑。

過去奏效的熱度策略，如KOL推廣和華麗的社交媒體行銷，現今都被視為可疑，讓真正專案更難建立社群信任。

創投機構和機構投資者也在收緊標準，在提供資金前提出更深層次的問題。因此，合法團隊必須付出更多努力來證明自身可信度，爭取投資者信任。

預防與盡職調查

投資者可採取具體措施，在2025年高風險的加密市場中保護自己免於預售詐騙。首先，務必驗證智能合約及獨立審計，確保程式碼如宣稱般運作。

確認流動性已鎖定，檢視解鎖排程，以避免開發者在發行後立即轉移資金。避免僅靠KOL炒作的專案，因這類多半重推廣而忽略技術合規性。

其他重點還包括，透過LinkedIn、GitHub提交紀錄或其他可追溯貢獻驗證團隊身份及活躍度。檢查網域註冊時間、確保白皮書原創且內容連貫，勿為AI生成或抄襲。

所有主張應跨多個來源交叉查證，並善用鏈上瀏覽器追蹤代幣流向。結合這些盡職調查步驟，能大幅降低誤踩詐騙預售的風險，並支持可信的早期專案。

結語

隨著預售詐騙手法不斷進化，投資者的警覺性比以往更為關鍵。雖然早期代幣發行具有高獲利潛力，但同時也伴隨重大風險，特別是在充斥AI詐騙、匿名團隊及熱度推廣的環境中。

教育、透明與審慎盡職調查仍是最有效的防衛手段。投資者務必驗證合約、審計報告、流動性鎖定與團隊資歷，並對純KOL推廣或不切實際的高回報保持懷疑。

透過持續學習與辨識警訊，加密社群將能更安全地參與預售，支持真正專案，並共同推動更值得信賴的早期代幣生態系。