FlexShares Morningstar美國市場因子傾斜ETF (TILT) 目前是一個強大的ETF嗎？

旨在提供對市場Style Box - All Cap Blend類別的廣泛曝光，FlexShares Morningstar美國市場因子傾斜ETF (TILT)是一只於2011年09月16日推出的智能貝塔交易所交易基金。

什麼是智能貝塔ETF？

長久以來，ETF行業充斥着基於市值加權指數的產品，這些產品旨在代表更廣泛的市場或特定的市場細分。

市值加權指數非常適合相信市場有效性的投資者。它們提供了一種低成本、方便且透明的方式來復制市場收益。

然而，一些投資者相信通過卓越的股票選擇來超越市場的可能性，並選擇一種不同類型的基金，該基金跟蹤非市值加權策略：智能貝塔。

這種指數遵循相同的思路，試圖挑選出具有更好風險收益表現的股票；非市值加權策略基於某些基本特徵或這些特徵的組合來進行選擇。

雖然這個領域爲投資者提供了多種選擇，包括最簡單的等權重、基本面加權和基於波動性/動量的加權方法，但並不是所有這些策略都能夠提供優越的結果。

基金贊助商和指數

TILT由Flexshares管理，該基金已積累超過17.4億美元，使其成爲風格盒 - 全部資本混合中較大的ETF之一。該基金在費用和支出之前，旨在匹配Morningstar美國市場因子傾斜指數的表現。

晨星美國市場因子傾斜指數衡量美國股票市場的表現，增加對小型資本化和價值股票的敞口。

成本與其他費用

費用比率是ETF回報的重要因素，從長遠來看，較便宜的基金在其他條件相同的情況下可以顯著超越它們更昂貴的同類基金。

與該領域大多數同類產品相當，該ETF的年度運營費用爲0.25%。

該基金的12個月滾動股息收益率爲1.17%。

行業暴露與頂級持股

大多數ETF是非常透明的產品，且每天披露其持倉。ETF還提供多樣化的投資機會，從而降低單只股票的風險，盡管對投資者來說，研究基金的持倉仍然很重要。

該基金在投資組合中的佔比爲25.4%，在信息技術領域的配置最重；金融和消費品則位列前三名。

故事繼續 查看個別持股，英偉達公司普通股，面值0.001美元，(NVDA)佔總資產的約4.62%，其次是微軟公司普通股，面值0.00000625美元，(MSFT)和蘋果公司普通股，面值0.00001美元，(AAPL)。

其前 10 大持股約佔 TILT 管理的總資產的 24.49%。

績效與風險

ETF增加了大約7.56%，今年迄今爲止上漲了大約13.21%，在過去一年中(截至07/24/2025)，分別如此。在過去的52週期間，TILT的交易價格在$181.13和$231.12之間波動。

該ETF的beta值爲1.04，過去三年的標準差爲17.43%，使其成爲該領域中等風險的選擇。擁有約1917個持股，有效地分散了公司特定風險。

替代品

FlexShares Morningstar 美國市場因子傾斜 ETF 是一個合理的選項，適合尋求超越風格盒 - 全部資本混合市場細分的投資者。然而，市場上還有其他 ETF 可供投資者考慮。

iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT)追蹤 S&P Total Market Index，Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)追蹤 CRSP 美國總市場指數。iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF 擁有 729.2 億美元的資產，Vanguard Total Stock Market ETF 擁有 5112.9 億美元。ITOT 的費用率爲 0.03%，VTI 變化爲 0.03%。

投資者尋找更便宜和低風險的選擇時，應考慮傳統的市值加權ETF，這些ETF旨在與風格盒 - 全部市值混合的回報相匹配。

底線

要了解更多關於此產品和其他ETF的信息，請篩選符合您投資目標的產品，並閱讀有關ETF投資領域最新發展的文章，請訪問Zacks ETF中心。

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FlexShares Morningstar 美國市場因子傾斜 ETF (TILT)：ETF 研究報告

本文最初發布於Zacks投資研究(zacks.com)。

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