宏觀趨勢：鐵路固定資產投資開啓新週期

2023年鐵路總投資迎來"觸底反彈"轉折點,十年更新換代週期將重開。近十年來鐵路投資在2020年後逐年下降,但2023年出現反彈,達7645億元,同比增長7.5%。2024年1-4月鐵路固定資產投資同比增長10.5%。

復興號動車組單次採購量超預期,彰顯國鐵投資積極性。2024年首次招標採購量達165組,超過2023年歷次採購量。

受設備使用壽命等因素影響,十年是鐵路投資的一個大週期。新週期開啓後,固定資產投資額將呈現逐年上升趨勢。預計未來三年將迎來各類產品更新換代疊加新產品鋪設的黃金期,鐵路固定資產投資總額將逐步提升。

中觀趨勢:鐵路信息化投資加速

政策層面,《數字鐵路規劃》提出到2027年鐵路數字化水平大幅提升,2035年數字化轉型全面完成。《"十四五"鐵路科技創新規劃》提出2025年實現智能鐵路技術全面突破。

產業響應方面,國家鐵路局表示將力爭到2027年基本淘汰老舊內燃機車。

在鐵路更新換代浪潮下,信息化投資是重要趨勢。投資價值量將集中在智能裝備與運維、技術創新、5G+大數據+AI等技術融合領域。

微觀趨勢:AI助力鐵路智能化

AI技術可用於安全監控、智能檢測與維護、智能調度、乘客服務優化、智能巡檢等多個領域,加速實現鐵路系統的全面智能化升級。

實際應用中,佳訊飛鴻推出鐵路視覺能力平台和鐵路行業大模型,已在部分路局開展試用。

建議關注佳訊飛鴻、中國通號、輝煌科技、思維列控等公司。