加密行業發展狀況分析：五大關鍵指標揭示市場動向

加密行業正逐步走向成熟。本文將通過五個核心指標，深入剖析當前市場發展狀況，並探討其背後的驅動因素及重要性。

1. 月度活躍移動錢包用戶數：增長23%

2025年平均：3440萬 2024年平均：2790萬

重要性分析

隨着錢包基礎設施的顯著改善，包括低廉的交易手續費、新型帳戶抽象協議（EIP-7702）以及嵌入式錢包產品等創新，當前正是開發新一代移動錢包的黃金時期。

2. 調整後穩定幣交易量：增長49%

2025年月均：7020億美元 2024年月均：4720億美元

重要性分析

穩定幣已成功實現產品與市場的契合。目前，用戶可以在不到1秒的時間內，以低於1美分的成本完成美元價值轉移。這一優勢使得穩定幣成爲極具吸引力的支付方案，正受到大型金融機構的廣泛關注和採用。

3. ETP資金淨流入（比特幣和以太坊）：增長28%

2025年6月：總額450億美元（比特幣420億美元，以太坊34億美元） 2024年底：總額350億美元（比特幣330億美元，以太坊24億美元）

重要性分析

機構資本正大規模進入加密領域，標志着行業整體趨於成熟。隨着監管框架日益清晰，加上核心發行機構陸續開展相關業務，交易所交易產品（ETP）的資金淨流入有望持續增長。

4. 去中心化交易所對中心化交易所的現貨交易量比例：增長51%

2025年月均：17% 2024年月均：11%

重要性分析

隨着加密用戶基數的擴大，去中心化交易所在加密市場中的使用比例預計將逐步超越中心化交易所。這一增長趨勢充分體現了去中心化金融（DeFi）生態系統的整體發展進程。

5. 總交易手續費（區塊空間需求）：下降43%

2025年月均：2.39億美元 2024年月均：4.39億美元

重要性分析

以美元計價的交易手續費總額反映了特定區塊鏈上對區塊空間的總體需求，即實際經濟價值。然而，由於多數項目都致力於降低用戶手續費，這一指標存在復雜性。因此，考量單位交易成本變得尤爲重要，即消耗特定數量區塊鏈資源的費用。理想狀態是總手續費持續增長，而單位資源消耗成本（GAS費）保持在較低水平。

附加指標：月度淨利潤超百萬美元的代幣數量

截至2025年6月，月度淨利潤超過100萬美元的代幣僅有22個。

隨着新的監管環境和市場結構法規的實施，代幣完成經濟閉環的道路逐漸明晰。這將推動更多項目通過收益形式直接回饋代幣持有者，從而構建更加健康的代幣經濟體系。

通過深入分析這些關鍵指標，我們可以更清晰地把握加密市場的發展脈絡，預見未來趨勢，爲行業參與者提供valuable決策參考。