BTC的Pizza與加密美元的野望

時光飛逝，加密世界已經迎來了第十四個Pizza節。這個節日紀念着Laszlo Hanyecz用10000個BTC購買兩個Pizza的歷史性交易,標志着加密貨幣正式進入全球貨幣舞臺。

然而,14年過去了,BTC雖然價值暴漲,但在應用落地方面卻進展緩慢。除了薩爾瓦多和中非共和國,大多數地方仍需通過法幣來購買Pizza。中本聰設想的"點對點電子現金系統"依然只停留在技術可行階段,尚未實現真正的產品落地。

這種落地遲緩造就了當前局面:BTC被穩定幣和其他數字貨幣包圍,在跨境匯款等傳統領域的份額不斷被蠶食。與此同時,美國政府和華爾街正試圖利用加密支付市場來進一步擴張美元霸權。

近年來,加密組織發工資和空投贈送的習慣從BTC轉向了美元穩定幣和其他代幣。隨着加密信仰的松動,幣圈的市場流動性邏輯發生了質變。美元穩定幣侵佔了原本屬於BTC和ETH的交易中介功能,削弱了它們的價值捕獲能力。

在去中心化交易所,BTC和ETH還能守住主要市場。但在中心化交易所,大量交易對都是以美元穩定幣計價,其數量遠超BTC和ETH。加密貨幣的定價權正在被美元穩定幣蠶食。

這樣一來,原本由BTC和ETH價格支撐的市場變成了美元霸權的附庸。加密貨幣持有者和交易者的身分,也從自由主義的加密朋克變成了美元流動性的來源和支持者。

美國吞噬全球金融的野心

區塊鏈技術帶來了一場系統性的科技革命。它創造了低成本的多方信任交易環境,不僅降低了交易成本,還可能催生全新的組織結構。盡管舊勢力在抵制,但精英們從未放棄將區塊鏈融入傳統金融體系。

在這種大趨勢下,全球各國都在思考如何讓本國貨幣在新環境中立足。中國和歐洲選擇引入區塊鏈技術重建支付結算系統,而美國則採取了更開放的態度,不排斥私人公司發行數字美元。目前,各類穩定幣規模已超1600億美元,承擔了全球主要的數字加密貨幣流動性責任。

發行加密法幣是對抗原生加密資產的有效途徑。未來不僅貨幣會加密化,資產也會加密化。這將形成一體化的全球金融和商品服務市場。誰能在加密浪潮中佔據最大市場份額,誰就能獲得最大利益。

對美國而言,加密美元侵蝕加密流動性市場意味着巨大利益。每一枚中心化穩定幣背後都有近90%的美國國債。數字加密世界的流動性需求爲背後的美債提供了難得的價值支撐。

對華爾街來說,這是一張豐厚的飯票。掌握穩定幣發行權就能分享爲新興市場提供信用的鑄幣稅。金融業的代幣化是一場革命,它不僅可以將美元資產低成本地銷售到全球,還能把美國佔優的金融服務推廣到世界各地。

BTC的四面楚歌

在支付領域,法幣仍然死守陣地,而穩定幣則爭奪BTC的交易媒介地位。美元穩定幣既有鏈上約束,又有鏈下支付能力,在落地支付方面佔據優勢。通過Visa等支付網絡,數字資產可以便捷地完成全球支付,而加密資產在這個過程中往往只是儲值手段。

在RWA(真實世界資產)賽道,以美元計價的金融資產建立穩定幣交易對更符合用戶習慣。華爾街能提供現成的合規金融產品,滿足各類需求。相比BTC,美元穩定幣爲RWA項目提供了更適合的應用場景。

在區塊鏈賽道,爲防止BTC一家獨大,培養競爭對手成爲一種手段。ETH、Solana等後起之秀的崛起分散了BTC的價值共識,有利於華爾街控制原生加密資產的定價,形成有利於自身的產業格局。

在思想層面,美元標價已深入人心。早期用BTC、ETH融資和估值的記憶正在淡去。加密文化的斷層已經形成,新入場者對加密主義理念的認同度不斷下降。

後記

雖然美元通過加密網路席卷全球是各國的噩耗,但從人類角度看也是一種進步。它實現了去信用中介,加速了全球金融融合,打破了地方勢力對金融資源的壟斷。

然而,真正的加密原住民尚未成長起來。未來二三十年後,在加密文化燻陶下成長的新一代或許能重新點燃去中心化的火種。屆時,一個更自由、更大同的世界可能會在美元霸權之中破繭而出。