DeFi投資專家Arthur的成長之路與投資哲學

Arthur是一位備受矚目的DeFi投資者，在不到3年的時間裏實現了100倍的投資回報。他現已轉型專注二級市場投資，依然保持着出色的業績表現。

Arthur於2017年20歲時進入加密貨幣領域。他在南洋理工大學主修經濟學，輔修創業學，並積極參與課外活動，擔任投資俱樂部副主席。畢業後，Arthur加入了一家大型石油貿易公司擔任交易員，負責航運、分析和交易等工作。

隨着對區塊鏈技術的興趣日益濃厚，Arthur決定辭去石油交易公司的工作。他的大宗商品交易經驗幫助他在加密投資中建立了一套嚴格的標準，這在後來的市場動蕩中發揮了重要作用。

Arthur逐漸成爲一名基於基本面的投資者，專注研究加密貨幣的實際應用場景。2019年初，他深入研究DeFi領域，並抓住了DeFi Summer帶來的投資機遇。

目前，Arthur是一家專注於二級市場投資的基金創始人，同時也是一位擁有十幾萬粉絲的行業意見領袖。他認爲，每個投資者都應該形成自己的投資理念，並根據市場變化調整具體策略，但核心理念通常不會輕易改變。

Arthur的投資哲學

Arthur認爲，成功的投資不僅需要敏銳的眼光，還需要不斷學習和適應市場的能力。他觀察到，近年來美國股市的重要性不斷增長，成爲全球唯一一個長期大漲的市場。而傳統的價值投資策略效果有所下降，投資有增長性的項目（如科技股）表現更好。

在加密貨幣投資中，Arthur認爲關鍵是要比市場更早發現那些能夠超越市場增長率的項目。他認爲加密貨幣非常適合全球化投資策略，因爲一個成功的加密項目可以在全球範圍內快速擴張。

投資策略揭祕

Arthur管理的基金規模在八位數到九位數之間。他們主要採用基於基本面的選幣策略，聚焦中小型加密貨幣。投資目標是跑贏比特幣和以太坊的表現。

基金最初專注於DeFi領域，後來逐步擴展到其他具有潛在增長能力的賽道，如AI和遊戲等。Arthur強調，作爲投資者，不需要像技術人員那樣深入了解每個領域，但需要有基本的認知並願意投入時間學習。

新賽道評估方法

Arthur分享了他評估新賽道的三步方法：

1. 評估賽道與加密技術的結合度
2. 判斷是否有快速增長的可能性
3. 尋找數據支持，並給自己3-6個月時間驗證判斷

投資經驗教訓

Arthur指出，在加密投資行業中，"存活下來"就算是比較成功的了。除了市場風險外，投資者還需要特別注意兩大風險：

1. 托管風險：建議使用行業頂尖的托管服務
2. 對手風險：包括交易所和投資項目本身的風險，需要做好全面評估

Arthur認爲，目前市場存在一個不平衡點：大量風投資金湧入，但市場流動性不足。這爲二級市場投資提供了機會，因爲許多優質項目在發幣後可能無人問津。

市場成熟度與散戶策略

Arthur認爲，加密市場正逐步走向機構化。雖然仍存在一些非主流的投資方式，但難度越來越大。他建議散戶投資者要適應這種變化，關注市場整體趨勢。

入場和出場時機

Arthur強調，準確把握入場和出場時機是最具挑戰性的。他建議要根據市場情況靈活調整策略，關注宏觀因素、市場流動性、交易量、市場情緒等指標。同時，還要密切關注鏈上交易數據和項目基本面的增長情況。

成功案例分享

Arthur分享了他最成功的投資案例，包括Axie Infinity（峯值回報率接近2000倍）以及多個成功的DeFi項目投資。他強調，早期進入新興賽道是取得高回報的關鍵。

從失敗中學習

經歷了Terra和FTX等事件後，Arthur更加重視團隊的道德操守。他認爲，如果一個人在道德上存在問題，即使項目再成功也可能迅速崩塌。他引用Naval Ravikant的話強調了誠信的重要性。

Arthur還提到了風險控制的重要性，這使他在一些市場動蕩中避免了重大損失。

總的來說，Arthur的投資理念強調了基本面分析、風險控制、對新興賽道的敏感度，以及對團隊道德操守的重視。這些因素共同構成了他在DeFi和加密貨幣投資領域取得成功的基礎。