英美執法機構收繳加密資產後，物歸原主率≈0

作者：jk，Odaily星球日報

編輯：郝方舟

自 2018 年以來，美國與英國執法機構在超過十起重大案件中沒收了逾 400 億美元的加密貨幣資產。然而，在絕大多數案件中，受害者至今分文未得。那些本應歸還受害者的數字財產，已悄然流入政府國庫、戰略儲備基金與執法機構的運營預算。

本文梳理了多起典型案件，還原這場隱形的二次搶劫。

有沒有人好奇，沒收之後，錢去哪了？

在傳統刑事司法中，沒收犯罪所得的目的是剝奪犯罪人的非法利益，並在可能的情況下賠償受害者。然而，當執法對象轉向加密貨幣時，這一邏輯就不成立了。

美國現行規定（《聯邦法規》明確將受害者可獲得的賠償上限鎖定在“損失發生之日的公平市場價值”。這意味著：若受害者在比特幣價格為 5,000 美元時損失了 10 枚 BTC，即便政府手中持有的正是這批價值百萬的原幣，受害者也僅能索賠 5 萬美元。價格上漲所帶來的巨額溢價，依法歸屬政府。

英國的法例同樣“霸王”。根據《資產追繳激勵方案》（ARIS），被沒收資產的 50%流向參與執法的警察與檢察機關，另外 50%上繳內政部。獨立的受害者賠償渠道所能分到的資金遠小於前兩者，且申請程序繁瑣、門檻頗高。

2025 年 3 月，美國總統特朗普簽署行政令，設立"戰略比特幣儲備"，要求財政部留存而非出售所沒收的比特幣。這進一步強化了政府的留存動機，在制度層面堵塞了受害者獲賠的可能路徑。

典型案件：受害者的錢流向何處

英國：錢志敏案，世界最大單次加密貨幣沒收

這是迄今全球最大的單次加密貨幣沒收行動。2018 年 10 月，倫敦警察廳經濟犯罪指揮部突擊搜查多處房產，繳獲約 61,000 枚比特幣。案發時價值約 3.05 億英鎊，至審判結束時已升至約 55 億英鎊（約 72 億美元）。

被告 Jian Wen（中英雙國籍，42 歲）系該批比特幣的洗錢中介，于 2024 年 3 月被定罪，判處 6 年 8 個月有期徒刑；幕後主謀錢志敏（中國公民，47 歲）系中國“藍天格瑞”公司創始人，该公司 2014 至 2017 年間以高額回報為誘餌，詐騙逾 12.8 萬名中國老年投資者，涉案金額超 56 億美元。她於 2024 年 4 月落網，2025 年 9 月認罪，同年 11 月被判處 11 年 8 個月有期徒刑。

藍天格瑞公司曾經舉辦的年會

受害者們呢？**12.8 萬名受害者均為中國公民，其中大量為退休老人，**不少人傾盡畢生積蓄，就是為了購買公司的資產，他們都擁有著一個暴富的夢想，就算是在進入清算賠償階段也是如此。但是現階段，英國政府與中國政府均宣稱對該批比特幣擁有主權，民事追繳程序仍在進行中，但法律界人士坦言，鑑於雙重國家主權爭議，**受害者最終獲償的可能性很低。**中國方面，對於受害者的信息收集已經開始，但最終能有多少人獲賠，獲賠的金額到底是當年的等值還是包含比特幣的升值部分，甚至這筆資金最終全部留在英國執法機構，也不得而知。

資金流向：英國財政部（預計）。受害者實際所得：零，但本案尚未結束。

美國：絲綢之路大案，三十億美元的"無主之財"

絲路（Silk Road）是史上最臭名昭著的暗網毒品交易平台，創始人 Ross Ulbricht 于 2013 年被捕後，其平台積累的巨額比特幣陸續被查獲。

2021 年 11 月，IRS-CI 在喬治亞州的一棟民宅中，從一個藏於地板保險櫃的單板電腦中查扣 51,680 枚比特幣，價值逾 33.6 億美元。Zhong（32 歲，佐治亞州人）於 2012 年利用系統漏洞盜取這批幣，此後隱匿長達近十年，2023 年 4 月被判處一年零一天有期徒刑。

由於絲路本身是非法平台，法院認定不存在"合法受害者"，兩批沒收資產均直接沒入政府。2024 年 12 月，聯邦法官駁回一家投資公司的索賠請求，為政府處置資產掃清障礙。根據 2025 年戰略比特幣儲備行政令，該批資產或將永久留存於聯邦儲備。

資金流向：美國財政部戰略比特幣儲備。受害者實際所得：零。

太子集團 / Huione / 陳志案，150 億美元懸案

2025 年 10 月 14 日，美國司法部東區在紐約聯邦法院公開起訴書，對柬埔寨太子集團（Prince Holding Group）創始人兼主席陳志（Chen Zhi，又名 Vincent，37 歲，柬埔寨國籍）提起電信詐騙共謀與洗錢共謀兩項指控，指控其主導旗下強迫勞動"殺豬盤"詐騙基地的運營，從全球受害者手中騙取數十億美元。

在刑事起訴的同時，DOJ 提起民事沒收訴訟，**目標為約 127,271 枚比特幣（約合 150 億美元），該批比特幣現已處於美國政府的保管之下，系美國歷史上金額最大的沒收行動。**根據 TRM Labs 的鏈上分析，上述比特幣自 2020 年 12 月以來基本處於休眠狀態，直至 2024 年 6 月至 7 月間重新出現活動跡象，與 DOJ 的扣押行動時間吻合。

在配套制裁層面，美國財政部 OFAC 與英國外交、聯邦及發展辦公室（FCDO）聯動，對王子集團跨國犯罪組織旗下 146 個關聯目標實施制裁；FinCEN 依據《愛國者法》第 311 條完成終審裁定，將 Huione Group 正式切斷於美國金融體系之外。FinCEN 認定，Huione Group 是朝鮮網路攻擊黑客組織及東南亞跨國犯罪組織的關鍵洗錢樞紐，2021 年 8 月至 2025 年 1 月間共洗白逾 40 億美元非法所得。

Huione Group 旗下洗白的資金明細包括：來自朝鮮網路盜竊 3700 萬美元、加密貨幣投資詐騙 3600 萬美元，以及其他網路詐騙所得 3 億美元。根據 FBI 互聯網犯罪投訴中心 2024 年報告，僅當年一年，美國境內加密貨幣投資詐騙損失即達 58 億美元。在已確認的案例中，布魯克林洗錢網絡於 2021 年 5 月至 2022 年 8 月間，將來自逾 250 名美國受害者的約 1,800 萬美元非法所得轉移至王子集團帳戶。事件曝光後，韓國、新加坡相繼跟進，宣布對太子集團實施制裁，韓國外交部稱其為"史上最大規模單次制裁行動"。爭議尚未解決。受害者賠償方案至今無任何時間表。

資金流向：民事沒收程序待定；受害者實際所得：截至 2026 年 2 月，仍為零。

朝鮮 Lazarus 黑客集團，追繳僅為冰山一角

朝鮮國家黑客組織 Lazarus Group（又稱 APT38）自 2014 年以來累計盜取加密貨幣逾 50 億美元，是目前全球最活躍的加密貨幣犯罪團伙。主要案件包括：2022 年 Ronin Network（Axie Infinity）被盜 6.2 億美元；2022 年 Harmony Horizon 跨鏈橋被盜 1 億美元；2025 年 2 月 Bybit 被盜 15 億美元，這也是史上最大單次加密貨幣交易所被盜事件。

美國當局已就多批資產提起民事沒收訴訟，2020 年以來累計扣押約 5,000 萬美元，占總被盜金額不足 1%。2025 年 6 月，DOJ 就朝鮮 IT 外包工人冒充美國自由職業者案，追繳 774 萬美元加密資產。

絕大多數被盜資產經混幣器洗白後消失於鏈上。被追繳的極少量資產流入政府沒收帳戶，沒有公開的賠償分配計畫。Bybit 此次 150 億美元損失中，受害用戶的資金缺口主要由交易所自籌資金填補，而非來自執法追繳。

資金流向：美國政府沒收帳戶。受害者實際所得：極少至零。

LockBit 勒索軟體案，5 億美元贖金無一歸還

2024 年 2 月，“克羅諾斯行動”（Operation Cronos）由英國國家犯罪局（NCA）牽頭，聯合美國、歐洲、澳大利亞等 10 余國執法機構，一舉摧毀 LockBit 全球基礎設施，查封 34 台伺服器、凍結 200 余個加密貨幣帳戶。2024 年 5 月，DOJ 對俄羅斯公民 Dmitry Khoroshev 提起 26 項指控，指控其作為 LockBit 主要開發者，累計收取約 1 億美元比特幣提成。LockBit 自 2020 年以來共勒索 120 余國 2,500 余名受害者，已知贖金總額逾 5 億美元，美國境內受害者超 1,800 名。

執法行動成功分發了約 7,000 份解密密鑰，阻止了部分尚未支付贖金的受害者遭受進一步損失。然而，此前已支付贖金的機構（醫院、學校、政府部門等）的資金沒有被追回，也沒有專項賠償基金。Khoroshev 仍在俄羅斯境內逃匿，OFAC 已對其實施制裁。

資金流向：已凍結帳戶歸政府所有，未有分配。受害者實際所得：解密密鑰（但無現金賠償）。

BTC-e / Alexander Vinnik 案，追繳程序困境

俄羅斯公民 Alexander Vinnik 于 2017 年 7 月在希臘被捕，其運營的 BTC-e 交易所處理了超過 90 億美元的比特幣交易，是當時全球最大的比特幣洗錢平台之一。美國金融犯罪執法網絡（FinCEN）對 BTC-e 處以 1.1 億美元罰款。Vinnik 在法國服刑 5 年後被引渡至美國，于 2024 年 5 月認罪，但在正式宣判前——2025 年 2 月——被作為囚犯交換籌碼釋放，換回在俄被捕的美國記者，刑事訴訟就此終止。

2025 年 6 月 30 日，DOJ 對剩餘 BTC-e 虛擬貨幣提起民事沒收訴訟，開設 60 天申訴窗口（截至 2025 年 9 月 2 日）。用戶及其他受害者可申報索賠，但審查流程漫長，且需提交詳細的交易記錄與 KYC 資料。鑑於涉案資產龐雜、索賠人數眾多，最終分配結果高度不確定。

資金流向：待定。受害者實際所得：申索程序進行中。

Twitter 黑客案，小額詐騙的受害者從未獲賠

2020 年 7 月 15 日，17 歲的佛羅里達少年 Graham Ivan Clark 透過社會工程學手段入侵 Twitter 內部工具，劫持奧巴馬、拜登、埃隆·馬斯克、比爾·蓋茨等約 130 個認證帳號，發布"雙倍返還比特幣"詐騙推文，在數小時內騙取約 11.7 萬美元的比特幣。Clark 于 2021 年 3 月被判處 3 年有期徒刑。執法機構共追繳 Clark 名下逾 300 萬美元的比特幣（含此前 SIM 卡換號詐騙所得）。

本次 Twitter 詐騙的受害者（被騙發送比特幣的普通用戶）從未收到任何賠償。所追繳的加密貨幣按常規程序沒入政府，沒有專門針對 Twitter 詐騙受害者的賠償基金或申訴渠道。

資金流向：美國政府沒收帳戶。受害者實際所得：零。

為何受害者總是反覆受騙？

以上案件並非偶然，而是兩套制度運轉的必然結果。

在美國，法律明文規定受害者只能追索"損失發生之日的公平市價"，而非沒收時的實際價值。這意味著，若一名受害者在 2019 年比特幣價格為 8,000 美元時損失了 1 枚 BTC，即便政府手中今日持有這枚價值 10 萬美元的比特幣，受害者也只能索賠 8,000 美元，剩餘的 92,000 美元差價依法由政府保留。

在英國，資產追繳激勵方案（ARIS）將沒收資產拆分為三份：一半歸參與執法的警察和檢察機關，一半上繳內政部，而單獨設立的受害者賠償渠道所能分到的資金遠小於執法機構的分成。2024 至 2025 財年**，英國執法機構通過 ARIS 獲得約 1.603 億英鎊，同期受害者賠償僅約 4720 萬英鎊，比例約為 3.4:1。**

美國 2025 年設立的戰略比特幣儲備進一步固化了這一格局。行政令明確指示財政部留存而非拍賣沒收的比特幣，將聯邦政府打造為全球最大的比特幣持有主體之一。這一儲備邏輯與受害者賠償形成了根本性的利益衝突。

與此同時，受害者還面臨程序性壁壘：申請賠償必須在通知發出後 30 天內提交詳細的申訴材料，包括錢包地址、交易 ID 及 KYC 記錄。在跨國案件中，分散於多國的受害者往往對美國行政程序毫不知情，錯過窗口期後將永久喪失申訴權。

在錢志敏案中，12.8 萬名中國老年受害者將那筆傾盡積蓄的投資，親眼看著變成了倫敦警察廳與英國財政部之間的法律爭議；在絲綢之路追繳案中，數十億美元的比特幣因"無合法受害者"的法律認定而直接鎖入美國戰略儲備；在 Huione 案中，全球數萬名"殺豬盤"受害者儘管已被確認，卻在 150 億美元的沒收行動中看不到任何賠償時間表。

如果說罪犯被繩之以法是伸張正義，誰又在為這些"合法的二次搶劫"買單？