Оплата является ключевым сценарием в криптовалютной экосистеме, с тысячами криптовалютных платежей, происходящих каждый день внутри и вне цепи. Новая криптовалюта часто увеличивает свою стоимость из-за практического использования в платежах, и платежи становятся важным мостом между миром Web2 и миром Web3.

В бизнесе платежей Web3 некоторые люди зарабатывают много денег, предоставляя платежные каналы, в то время как другие фокусируются на создании более безопасной технологии кошелька. Так как же именно перемещаются средства в мире Web3? Эта статья даст вам глубокое понимание различных бизнес-сценариев и проектов в индустрии платежей Web3.

1. Вступление традиционной платежной индустрии в Web3

В августе прошлого года PayPal объявил о запуске стейблкоина, привязанного к доллару, "PayPal USD", для использования в переводах, платежах и других услугах. В апреле финансовая инфраструктурная платформа Stripe заявила, что платежи стейблкоинами будут интегрированы в ее платежный пакет в течение нескольких недель, с поддержкой платежей в USDC, начиная с этого лета. В июне Mastercard объявила о запуске своей первой функции инфраструктуры для одноранговых транзакций, Mastercard Crypto Credential, позволяющей совершать международные платежи между разными валютами на блокчейне для пользователей в Латинской Америке и Европе. За последние два года гиганты традиционной платежной индустрии сделали громкие появления в секторе платежей Web3. Но каковы причины этого шага?

1.1 Что такое традиционный процесс оплаты?

Перед тем как раскрыть причины, давайте сначала поймем, что такое платеж. Суть платежа заключается в потоке и передаче средств. В традиционной платежной индустрии пользователи осуществляют перевод средств через наличные платежи, карты/банковские переводы и платежи через сторонние системы. Для осуществления международного платежа обычно требуется поддержка нескольких участников. Используя маршрут платежа банковской карты в качестве примера, давайте кратко представим участников и процесс международного платежа.

• Владелец карты (пользователь/покупатель): Пользователь выбирает товары/услуги у торговца и инициирует платеж.
• Merchant: Торговцам необходим доступ к платежному шлюзу поставщика услуг по обработке платежей для получения и обработки платежей через интегрированный платежный шлюз.
• Провайдер платежных услуг: предоставляет услуги, такие как платежный шлюз и обработка платежей. Введенная пользователем платежная информация отправляет запрос на платеж через платежный шлюз. Некоторые провайдеры платежных услуг также предлагают услуги эквайринга.
• Эквайер: Банк или финансовое учреждение, которое сотрудничает с торговцем. Эквайер получает запросы на оплату и направляет их в картотеку, а также отвечает за обработку клиринга и расчетов после авторизации транзакции.
• Организация платежных карт (например, MasterCard, VISA): глобальная сеть, обрабатывающая транзакции по платежным картам. Организация платежных карт получает запрос на оплату от аквайера, отправляет запрос на авторизацию в банк-эмитент и передает ответ на запрос на авторизацию аквайеру, чтобы гарантировать, что запрос на транзакцию утвержден банком-эмитентом.
• Эмитент: Банк, выпустивший карту, получает запросы на авторизацию и возмещение от картовой организации, сначала проверяет личность пользователя и статус счета, авторизует или отклоняет транзакцию, и выделяет средства после успешной авторизации.
• Settlement: The final stage of the payment process, involving the transfer of funds from the user’s account to the merchant’s account. Settlement is usually coordinated by the acquirer and the issuing bank, and the actual transfer of funds may occur through an inter-bank clearing network.

Вышеуказанный процесс оплаты показывает четкую авторитетность и высокую зрелость традиционных международных платежей, высокую приемлемость, относительную безопасность и преимущества крупных транзакций. Однако у традиционных международных платежей также есть некоторые ограничения:

• Долгие сроки обработки платежей: из-за участия нескольких сторон, международные платежи, обрабатываемые через международные платежные системы, обычно требуют по меньшей мере дня T+1 для завершения, что означает, что по меньшей мере день T+1 требуется для зачисления средств на счет продавца, что снижает оперативность.
• Многоуровневая структура комиссий: Поскольку одна транзакция включает в себя множество заинтересованных сторон, существует многоуровневая структура комиссий. Например, при оплате кредитной картой эквайринговое учреждение, банк и организация карты взимают разные комиссии.
• Ограниченная прозрачность и длительная трассируемость: В случае мошенничества с кредитными картами обычно требуется несколько рабочих дней для трассировки и запроса транзакции.
• Зависимость от традиционных банков: медленное развитие технологий и неспособность традиционной банковской системы удовлетворить возникающие потребности в платежах.
• Эти ограничения стимулировали технологические инновации, вводя нас в новую эру платёжных путей Web3.

1.2 Почему традиционные отрасли внедряют платежи Web3

Сегодня, когда развитие традиционной платежной системы относительно завершено, почему гиганты постепенно начинают сосредотачиваться на Web3?

1.2.1 Значительные прибыли отрасли

Чистая прибыль Mastercard в 2023 году составляет 11,2 миллиарда долларов США (приблизительно 33 400 сотрудников), тогда как Tether, выпускающий стейблкоин USDT в криптоиндустрии, имеет чистую прибыль в 2023 году в размере 6,2 миллиарда долларов США. У компании было всего около 100 сотрудников на прошлый год. Напротив, созданное богатство на одного сотрудника гораздо выше, чем в традиционной платежной индустрии, а также доходы.

1.2.2 Сильная конкуренция и высокие операционные издержки в традиционных платёжных услугах стимулируют открытие новых бизнесов

Мы можем понять по фигуре, что с 2018 по 2023 год среднегодовой темп роста уровня владения криптовалютой достиг 99%, что значительно превысило темп роста традиционных методов оплаты в 8%. В тот же период темп роста принятия криптовалюты превысил темп роста нескольких гигантов платежей в США.

В 2022 году, столкнувшись с острой конкуренцией в отрасли и относительно высокими операционными издержками (операционные издержки составили 70,8% валовой прибыли в 2022 году), PayPal также начал развивать криптовалютный бизнес. Криптовалютный бизнес постепенно увеличивает свое значение для общего дохода PayPal.

В течение одного года операционные расходы, связанные с криптовалютой, увеличились с $800 миллионов до $1.2 миллиарда, что составляет повышение на 50%. Тем временем чистая прибыль, связанная с криптовалютой, выросла с $700 миллионов до $1.1 миллиарда, увеличившись на 57%. Рост новых операционных расходов, связанных с криптовалютой, отражает непрерывные инвестиции PayPal и уверенность в этой области, включая технологические обновления, меры безопасности и расширение рынка.

Значительный рост чистой прибыли не только демонстрирует прибыльность криптовалют, но и подтверждает эффективность операционных стратегий PayPal на криптовалютном рынке и его оптимизм в отношении будущего потенциала роста криптовалют. Поэтому PayPal мотивирован продолжать изучать новые возможности отрасли.

1.2.3 BTC халвинг и соблюдение BTC ETF заставляют криптоиндустрию более признанной и увеличивают спрос на платежи

Половина BTC и соответствие ETF BTC принесли больше признания и спрос на оплату в криптоиндустрию. Событие по сокращению числа новых биткоинов, увеличивающее его дефицит и ожидаемый рост стоимости, привлекло широкое внимание рынка. Запуск биржевых фондов Bitcoin предоставляет традиционным инвесторам низкорискованные и удобные каналы инвестирования и повышает доверие рынка. Ожидаемый запуск биржевого фонда Ethereum дополнительно разжег интерес к экосистеме Ethereum и инновационным приложениям. Эти факторы совместно побуждают больше людей понимать и участвовать в платежах Web3.

Кроме того, увеличенный спрос на услуги конвертации фиатных денег в криптовалюту (из фиата в криптовалюту и из криптовалюты в фиат) способствует необходимости таких услуг. Эти услуги предоставляются через централизованные биржи, независимые фиатно-криптовалютные платежные учреждения, криптовалютные банкоматы и кассовые аппараты, поддерживающие платежи криптовалютой. Через эти каналы пользователи могут легко конвертировать фиатные деньги в криптовалюты и наоборот, способствуя широкому использованию и принятию криптовалют.

1.2.4 Преимущества платежей на основе блокчейна и необходимость разнообразия платежей

В 2014 году Microsoft начала принимать биткойн в качестве платежа в своем онлайн-магазине Xbox. Twitch, ведущая платформа для стриминга игр, принимает биткойн и биткойн-кэш за свои услуги. Shopify, ведущая электронная коммерция, поддерживает платежи биткойн через интеграцию с платежными процессорами, такими как BitPay. Поддержка криптовалютных платежей ведущими компаниями в различных отраслях свидетельствует о том, что платежи в Web3 открывают больше возможностей.

• Снизить риск обменного курса
  Трансграничная электронная коммерция часто включает в себя транзакции между несколькими валютами, и существует определенный риск колебаний обменного курса. Покупки в криптовалютах могут снизить этот риск, поскольку криптовалюты не включают в себя потери обмена при конвертации между разными валютами.

• Снизить транзакционные издержки
  Традиционные международные платежи обычно сопровождаются высокими комиссиями и участием нескольких посреднических учреждений. В отличие от этого, криптовалютные транзакции обычно имеют более низкие комиссии, потому что они устраняют необходимость в банках или других финансовых учреждениях в качестве посредников. Если платеж происходит внутри цепочки, требуется только сетевая комиссия, которая обычно довольно низкая. Если транзакция осуществляется через поставщика услуг по платежам, таких как Coinbase или BitPay, будет взиматься сервисная комиссия. По сравнению с многоуровневыми сборами традиционных платежных учреждений, это означает, что высокотекучие международные электронной коммерции могут значительно снизить комиссии. Например, традиционные международные платежи могут влечь за собой комиссии в размере 3-5%, в то время как криптовалютные платежи могут сократить это до менее чем 1%.

Из-за относительно высоких комиссий за транзакции на основной сети Ethereum, больше общедоступных блокчейнов мотивированы достичь снижения сетевых комиссий через технологические инновации. Как показано на диаграмме ниже, поскольку сетевые комиссии не зависят от суммы транзакции, а скорее от уровня сетевой перегрузки, большие международные он-чейн платежи могут облагаться комиссиями менее $0.50, что значительно снижает стоимость комиссий за платежи.

Источник: песчаный@bnbchain

• Улучшить безопасность платежей
  С характеристиками децентрализованного и распределенного реестра технология блокчейн делает каждую транзакцию открытой и прозрачной, и после записи ее нельзя изменить. Это снижает возможность мошенничества и взлома. Благодаря прозрачности блокчейна торговцы и потребители повышают доверие к транзакциям. Потребители знают, что их платежная информация в безопасности, в то время как торговцы снижают возможность мошенничества и возвратов.
• Подключение глобальных рынков
  Использование криптовалют для платежей не ограничивается международной банковской системой, что позволяет завершить транзакции быстро. Кроме того, транзакции с криптовалютами (24/7) не зависят от праздников и рабочих часов. Многие потребители в различных странах и регионах могут быть не в состоянии использовать традиционные методы оплаты на платформах электронной коммерции международного уровня, но они могут воспользоваться криптовалютами взамен.

1.2.5 Потребность в уклонении от уплаты налогов

Как бизнесы, так и отдельные инвесторы в индустрии криптовалют привлекаются налоговыми льготами. Например, Португалия не облагает налогом личные криптовалютные доходы; Сингапур не взимает налог на капитальные доходы с криптовалют; а Бермуды, с их безопасной и прозрачной регулирующей средой и Законом о Цифровом Активе Бизнеса, привлекли компании, выпускающие токены, поставщиков услуг хранения криптовалют и фирмы, занимающиеся исследованиями и разработкой в области блокчейн, став важным центром цифровых активов и инновационных технологий.

С 2019 года правительство Бермудских островов объявило, что может принимать налоговые платежи, платежи за коммунальные услуги и другие административные сборы в форме USDC. Кроме того, на основе децентрализованных сетевых систем сами транзакции Web3 обходят многие централизованные институты и банки, избегая традиционных налоговых процессов. Поэтому бонусы в некоторых цифровых активных компаниях также могут распределяться в виде стейблкоинов.

1.2.6 Потребность в сохранении капитала из-за девальвации местной валюты

Десятилетиями Аргентина сталкивается с экономическими трудностями, периодические крайне сильные девальвации валюты подрывают сбережения жителей и делают повседневные финансовые операции сложными. В результате Аргентина является одной из самых активных стран по использованию криптовалют в Латинской Америке. В 2023 году уровень инфляции в Аргентине достиг 211,4%. По данным Chainalysis, примерно 10,9% населения, или около 5 миллионов человек (из общего населения в 45,8 миллиона), используют криптовалюты для повседневных платежей.

Для защиты от девальвации песо аргентинцы часто конвертируют свою зарплату, которая выплачивается в песо, немедленно в USDT или USDC. Почти все знают об обменном курсе доллара и песо. Точно так же, Турция — еще одна страна, где криптовалюта развивается стремительно. Поэтому в местах, где есть спрос на девальвацию валюты и юридические нормы позволяют, криптовалюты могут стать формой «твердой валюты», что облегчит проведение операций с платежами, связанными с криптовалютой.

1.2.7 Способы удовлетворения политических потребностей

Для Соединенных Штатов криптовалюта стала мощным инструментом для привлечения голосов на выборах. Во время текущего избирательного цикла Трамп ярко выступал за дружественное отношение к криптовалютам, осуждая враждебную позицию администрации Байдена. Трамп призывал своих сторонников делать пожертвования в криптовалюте через Coinbase Commerce, что привело к взрывному росту мем-койнов, связанных с его концепциями. Перед избирательными дебатами в конце июня эти мем-койны испытали заметную волатильность.

В Венесуэле криптовалюта служит оружием против авторитаризма. Во время пандемии COVID-19 в 2020 году временное правительство во главе с Гуайдо решило использовать криптовалюты для предоставления прямой помощи врачам и медсестрам страны. Это решение было вызвано коррупцией и контролем режима Мадуро над банками, что затруднило доставку международной помощи через обычные каналы. Инициатива прямо помогла 65 000 врачам и медсестрам, средняя ежемесячная зарплата которых составляла всего $5. Используя криптовалюту для выплат помощи, каждый человек получил $100. Таким образом, децентрализованные методы оплаты криптовалюты эффективно поддерживали местное демократическое движение.

2. Что такое платеж Web3?

Платежи Web3 основаны на технологии блокчейн. Пока у вас есть «адрес кошелька» другой стороны, криптовалюта может быть переведена по сети блокчейн и мгновенно просматриваться и отслеживаться для достижения децентрализованных точка-точка платежей. Этот путь реализации решает проблемы низкой прозрачности, долгого времени прибытия транзакции и высоких затрат многоуровневого институционального вмешательства в традиционные платежи.

2.1 Размер рынка

С одобрением BTC ETF, предстоящим BTC халвингом и ожидаемым запуском ETF ETH, все больше стран включают криптовалютные платежи в регуляторные рамки, что приводит к притоку личных и институциональных капиталов на криптовалютный рынок. На 23 июня капитализация рынка BTC достигла $1.27 триллиона, а Ethereum - $15.2 миллиарда.

Согласно отчету Triple A, к 2024 году ожидается, что мировой уровень проникновения криптовалют достигнет 6,9%, примерно 560 миллионов человек во всем мире будут владеть криптовалютами, что означает увеличение на 33% по сравнению с 420 миллионами в прошлом году. Азия имеет наибольшее количество владельцев криптовалют, в то время как Южная Америка и Океания испытали самый быстрый рост владения (116,5%). В Дубае уровень проникновения составляет 25,3%, что делает его страной с наибольшей долей владельцев криптовалют. Это в сочетании с преимуществами его финансовой свободной зоны и освобождением от налогов на личный доход и капитальные доходы объясняет, почему Дубай в последние годы стал штаб-квартирой для многих бирж и криптокомпаний.

Таким образом, будь то в регионах с самыми высокими уровнями собственности или в тех, где наблюдается самый быстрый рост, смягченность политики и необходимость практических сделок создают отличные возможности для изучения и развития криптовалютных платежей.

• С корпоративной точки зрения, известные бренды в традиционном секторе, такие как Starbucks, Coca-Cola, Tesla и Amazon, приняли криптовалюты, что привело к постепенному увеличению принятия рынком и знакомству потребителей с основными рынками. В этом году еще больше традиционных предприятий начали принимать криптовалюты, чтобы расширить свои платежные возможности. Ferrari заключила партнерское соглашение с Bitpay для приема платежей в биткойнах, Ethereum и USDC в США, а к началу 2024 года планирует расширить эту опцию на Европу и другие регионы. В Сингапуре пользователи Grab теперь могут использовать Bitcoin, Ethereum, стейблкоины сингапурского доллара, USDC и USDT для заказа поездок и еды на вынос. Таким образом, когда гиганты отрасли начинают внедрять криптовалютные платежи, это не только признает криптовалютный сектор, но и открывает значительные двери для конечных пользователей благодаря кредитной поддержке этих предприятий B2B.
• С точки зрения пользователя, в 2021 году Binance, крупнейшая в мире криптовалютная биржа, имела всего 3 миллиона зарегистрированных пользователей. Однако к июню 2024 года количество зарегистрированных пользователей выросло до 200 миллионов, а ежедневный объем торгов достиг $189 миллиардов. Этот значительный рост демонстрирует, что все больше людей присоединяются к рядам пользователей криптовалюты, делая криптовалютные платежи огромным бирюзовым океаном возможностей.

• Из данных цепочки, объем транзакций на цепочке и уровень активности показали последовательный рост с января 2020 года по март 2024 года. Поддерживаемые серией благоприятных событий, эти показатели неоднократно побивали исторические рекорды и приближаются к отметке в 150 миллиардов долларов.

В пространстве Web3 многие команды проектов и биржи признали восходящий тренд отрасли и значительные возможности в криптовалютных платежах. Они ускоряют процесс получения лицензий на платежи в различных регионах, расширяют услуги выпуска карт и связывают платежи Web3 с реальной экономикой. Кроме того, они ускоряют строительство бирж и установку кошельков на цепи.

Недавно Coinbase объявил о запуске платформы кошелька с собственным управлением, которая интегрирует функции управления активами и идентификации, покупки, отправки, обмена, NFT и истории транзакций. Это обеспечивает пользователям более удобный опыт торговли на цепи. Это не только предлагает больше удобства для пользователей Coinbase, но также служит ключевым компонентом мероприятия Onchain Summer, дополнительно способствующего развитию платежей Web3.

3. Классификация платежей в Web3

3.1 Первая категория: Вход - Выход

3.1.1 Ворота

Определение:

Определение:

On-ramp относится к процессу конвертации фиатной валюты (такой как доллары США, евро и т. д.) в криптовалюту. Этот процесс выступает в качестве точки входа в криптовалютную экономику. Получатели платежей переводят фиатную валюту через централизованные биржи или сторонние децентрализованные депозитные платформы, где централизованные биржи могут напрямую обменивать фиат на криптовалюту и переводить ее на ончейн-кошелек. Сторонние децентрализованные депозитные платформы полагаются на маркет-мейкеров для конвертации фиата в криптовалюту; Как только маркет-мейкеры получат фиат, они внесут эквивалентное количество криптовалюты в ончейн-кошелек получателя платежа.

Здесь обычно выступают рыночные организаторы - дружественные к криптовалютам банки (такие как теперь уже не существующий Silvergate Bank, Silicon Valley Bank и Signature Bank). После краха этих банков роль поставщиков ликвидности взяли на себя более устойчивые эмитенты стейблкоинов (например, Tether и Circle) и провайдеры платежных услуг (например, BCB Group).

Методы входа:

• Централизованная биржа: Пользователи могут создать учетную запись после прохождения KYC на централизованной бирже и приобрести криптовалюту за юридическую валюту через банковский счет, кредитную карту или электронный кошелек.
• Платформа peer-to-peer: Эти платформы напрямую соединяют покупателей и продавцов, обеспечивая обмен фиатных валют и криптовалют. Транзакции обычно включают участие третьей стороны, удерживающей средства в доверительном управлении до тех пор, пока покупатель и продавец не завершат то, к чему они согласились.
• Площадка внебиржевой торговли: ОТС-стойки облегчают прямые крупные криптовалютные сделки между покупателями и продавцами. Обычно это используется институциональными инвесторами или лицами с высоким чистым капиталом
• Децентрализованный криптовалютный кошелек: Самый распространенный тип криптовалютного кошелька - это самостоятельный кошелек, который позволяет пользователям полностью контролировать свои криптовалюты, поскольку в него не вмешиваются третьи стороны.

Entities involved:

Централизованные биржи, платформы для входа и выхода средств от третьих лиц, банки и поставщики ликвидности (банки, выпускающие криптовалюты, эмитенты стейблкоинов, провайдеры платежных услуг)

Структура комиссий:

• Оплата канала: Например, комиссионные сборы, взимаемые кредитными картами, PayPal, Apple Pay и т. д.
• Комиссия за обменный курс: Курс конвертации между фиатной валютой (например, долларами США) и криптовалютами (например, USDT) часто не составляет 1:1, поскольку посредники могут получать прибыль от этого спреда.
• Сетевая комиссия (необходимая комиссия за газ при переводе с кошелька с собственным управлением на другой кошелек).

3.1.2 Off-ramp

Определение:

В отличие от on-ramp, off-ramp относится к процессу преобразования криптовалюты обратно в фиатные деньги. Пользователи могут продать свои криптовалютные активы, обменять их на традиционную валюту, а затем вывести их на свои банковские счета или другие способы оплаты. Этот процесс эквивалентен выходу из криптовалютной экономики.

Entities involved:

Централизованные биржи, сторонние платформы для ввода-вывода средств, банки/торговцы картами, поставщики ликвидности (банки, выпускающие стабильные монеты, провайдеры платежных услуг)

Методы съезда с дороги:

• Централизованные биржи, пиринговые платформы, OTC, криптокошельки
• Криптовалютная дебетовая карта (виртуальная, физическая): Дебетовая карта, связанная с кошельком или платформой криптовалюты, которая преобразует криптовалюты в фиатные деньги и может использоваться для обычных трат

Структура комиссий:

• Комиссия за транзакции: При выполнении операции по съему, поставщик услуги (биржа или сторонняя платформа для ввода/вывода) может взимать определенную комиссию за транзакцию
• Комиссии по обменному курсу: Если выход с дороги включает в себя конвертацию валюты (например, конвертацию долларов в евро), могут возникнуть потери от обмена
• Банковские комиссии: Банк, принимающий средства, может взимать комиссию за зачисление средств.

3.2 Вторая категория: Использование криптовалюты для покупки товаров или услуг в реальной экономике (оплачивается независимой картой или платформой сторонних платежей)

3.2.1 Независимый платеж картой (виртуальная карта/физическая карта)

Традиционные торговые предприятия по выпуску платежных карт или веб-ориентированные торговые предприятия по выпуску платежных карт поддерживают потребление криптовалюты в реальной экономике. Вот 4 сущности, которые помогут поставщикам технических услуг по выпуску карт, эмитентам (традиционные торговые дилеры карт, эмитенты веб-ориентированных карт) и организациям, выпускающим карты.

В текущей рыночной среде большинство из популярных - это на самом деле Крипто Предоплаченная Дебетовая Карта. Используя эту карту, вам не нужно привязывать существующий банковский счет, но нужно конвертировать криптовалюту в юридическую валюту и заранее загрузить ее на карту.

Сущность 1: Провайдер технологических услуг виртуальной карты/физической карты

Эмиссия кредитных и дебетовых карт традиционно была монополией банков в мире Web2, с высокими техническими и регуляторными барьерами. Однако это не относится к сектору криптовалютных платежных карт.

Поставщики технологий выпуска предлагают решения "Выпуск как услуга". Когда пользователи видят криптокарту, украшенную логотипом VISA, это на самом деле представляет собой совместную модель между выпускающей стороной и поставщиком технологий. Эти поставщики интегрировали свои API с платежными сетями, такими как Visa и MasterCard, а также установили партнерства с выпускающими банками и другими заинтересованными сторонами отрасли для предоставления пользователям услуг авторизации транзакций в реальном времени и конвертации валют.

Сторона спроса на выпуск карт должна только соблюдать правила или иметь необходимые лицензии, что позволяет им использовать API или решения SaaS поставщика технологий для выпуска и управления криптокарточками.

Поставщики технологий часто должны иметь несколько региональных лицензий, предоставляя услуги, включающие: необходимые технологии безопасности, системы обработки платежей и пользовательские интерфейсы для поддержки выпуска криптокарт, конвертации валюты и платежей, мониторинга транзакций и контроля за рисками.

Сущность 2: Провайдеры традиционных платежных карт

Visa сотрудничает с поставщиком инфраструктуры Web3 Transak, чтобы запустить вывод и оплату криптовалюты через свое решение Visa Direct. Пользователи могут напрямую выводить криптовалюту с кошельков, таких как MetaMask, на свои дебетовые карты Visa и конвертировать криптовалюту в фиатные деньги для оплаты у 130 миллионов торговцев, принимающих Visa. Поэтому абсолютные преимущества традиционных провайдеров платежных карт в предоставлении криптовалютных платежных карт включают установленные лицензии на платежи, брендовую долгосрочную репутацию, большую базу пользователей и точки входа для торговцев, а также крепкую финансовую поддержку.

Сущность 3: Поставщики платёжных карт Web3

Компании по производству аппаратных кошельков, такие как Onekey и Dupay, запустили виртуальные и физические карты в прошлом году, предоставляя пользователям в материковом Китае возможность приобрести ChatGPT от OpenAI. Их бизнес-модель в первую очередь генерирует доход от комиссий за выпуск карт и транзакционные сборы, причем у различных уровней карт есть различные лимиты и стандарты сборов. Помимо поставщиков карт оплаты Web3-native, крупные биржи также разработали бизнес-модели, которые включают заработок на комиссиях и сборах за выпуск карт.

Например, криптовалютная платежная карта Binance позволяет пользователям зарабатывать определенную сумму кэшбэка BNB, аналогично реальным предложениям «кэшбэка», в то время как криптовалютная платежная карта Crypto.com предоставляет освобождение от комиссий и другие платежные преимущества, основанные на стейкинге различных сумм токена платформы, CRO. Биржи используют свой пользовательский трафик и поддержку бренда, а также сценарий естественного потребления средств после торгов, чтобы расширить больше сценариев потребительских платежей за счет выпуска карт.

Логика бизнеса заключается в том, что у бирж уже есть сценарии оплаты для выхода после торговли, и по сравнению с традиционными провайдерами платежных карт, пользователи бирж сталкиваются с более низкой образовательной стоимостью при использовании криптоплатежных карт. С точки зрения пользователя, приложение биржи использует свою существующую торговую матрицу продуктов, позволяя прямое взаимодействие с картой, значительно улучшая пользовательский опыт переключения между различными платформами для переводов, пополнений и других целей.

Сущность 4: Организация карты

Visa и Mastercard авторизовали свои сети для поставщиков технологий, сотрудничая с ними для увеличения прибыли. Поскольку количество транзакций, связанных с криптовалютными платежными картами и зарубежными транзакциями, растет, они получают больше комиссий за транзакции, что, в свою очередь, увеличивает их доходы. Поэтому им не нужно выпускать карты сами; они могут заработать эту «отчисление за авторизацию» просто используя свои платежные сети и рекламу бренда кредитных карт.

Оценка:

Хотя каждый участник бизнеса по выпуску карт играет разные роли, у них всех есть уникальные преимущества и бизнес-логика. Например, поставщики технологий виртуального и физического выпуска карт сосредотачиваются на бизнес-модели SaaS. Как только они интегрируют лицензии и технологии, и объединяют каналы транзакций Web3, эта бизнес-модель становится легко воспроизводимой и требует минимум усилий, привлекая широкую аудиторию. Они могут обслуживать не только местных эмитентов Web3, но и расширяться на другие платежные сервисы, используя свои преимущества в области соблюдения норм и технологий.

Эмитенты Native Web3 могут передавать технологии, получая комиссионные с операций с криптовалютой или платежей картой, тем самым легко достигая большего числа сообществ Web3 и получая преимущество за счет снижения затрат на привлечение клиентов среди пользователей, знакомых с криптовалютами. С другой стороны, традиционные эмитенты карт или гиганты платежей обладают значительными финансовыми ресурсами, самой широкой базой пользователей и сильной маркой. Это позволяет им получать признание как среди пользователей виртуальных карт, так и среди некрипто-пользователей, а также зарабатывать комиссионные B2B от поставщиков платежных услуг.

В целом каждый игрок в экосистеме может использовать свои сильные стороны, создавая разнообразный и конкурентоспособный ландшафт на рынке выпуска карт.

3.3.3 Платформа стороннего платежа

Традиционные/связанные с Web3 платформы сторонних платежей расширяют сервисы для ввода/вывода, а также варианты оплаты криптовалютой, облегчая использование и потребление криптовалют в реальной экономике. У каждой из следующих двух платформ есть свои преимущества: приложение Revolut поддерживает обмен фиатных валют, платежи по картам и естественно может выступать в качестве платформы для обмена криптовалют и фиатных валют, в то время как Binance Pay, поддерживаемый крупнейшей криптовалютной биржей Binance, естественным образом удовлетворяет спрос на потребление, создавая замкнутый цикл для депозитов криптовалюты, торговли, вывода и расходования.

Revolut: Основанная в Великобритании в 2015 году, Revolut - это финтех-компания и глобальный необанк, предлагающий услуги, такие как переводы и платежи, пользующийся популярностью более 40 миллионов пользователей по всему миру. В марте 2024 года компания запустила Revolut Ramp, позволяющий пользователям Revolut покупать криптовалюты в своих собственных кошельках, сотрудничая с разработчиком MetaMask Consensys, облегчая транзакции между платформой и учетными записями Revolut без дополнительных сборов или ограничений. Кроме того, традиционные приложения для платежей могут связать карты Revolut с криптовалютными счетами пользователей, позволяя автоматическое преобразование криптовалют в валюты покупки во время платежей.

Binance Pay: платформы для покупок могут выбирать из различных криптовалют для приобретения подарочных карт различных розничных брендов и игр (на сумму от десятков до сотен долларов), тем самым облегчая потребление в реальной экономике. Например, Coinbee:

Источник: @Coinbee

3.3 Третья категория: сценарии платежей между блокчейном и Ansheng Payment (сценарий платежа на цепи)

Оплата на цепи также основана на потребностях определенного сценария оплаты в мире Web3, которые обычно происходят от потребностей в оплате при участии в мероприятиях и транзакциях проекта.

• Платежи и переводы: Кошельки Web3 (на примере кошелька Binance Web3 Wallet) предоставляют функции пиринговых платежей и переводов. При наличии адреса кошелька получателя можно осуществлять межпространственные переводы, обычно с уплатой только сетевого сбора (сетевой сбор / газовый сбор), что позволяет завершить перевод в течение нескольких минут. Пользователи могут удобно и быстро переводить активы по всему миру по низкой цене.

Источник: @binance

• DeFi / NFT: Пользователи могут взаимодействовать с приложениями DeFi через кошельки Web3 для выполнения депозитов и кредитов в криптовалюте, предоставления займов, майнинга ликвидности и других операций. Пользователи также покупают и торгуют цифровыми активами, такими как NFT.
• DEX: Веб-кошелек Web3 поддерживает пользователей в торговле криптовалютами на DEX. Эти биржи не зависят от централизованных ордер-буков, а используют смарт-контракты для сопоставления транзакций.
• Взаимодействие между цепями: Мультицепной кошелек поддерживает пользователей в передаче активов между различными блокчейнами и реализует взаимодействие различных экосистем блокчейнов.
• GameFi: В GameFi для покупки виртуальных товаров, земли или других внутриигровых виртуальных активов можно использовать кошельки Web3.
• Социальные сети и создание контента: Web3 Wallet позволяет пользователям создавать и монетизировать контент на децентрализованных социальных платформах, а также получать чаевые и платежи.

4. Проекты, связанные с оплатой

4.1 Проект 1: Stablecoin Paypal PYUSD

В августе 2023 года PayPal запустил свою первую стейблкоин, PYUSD, выпущенный Paxos, который регулярно предоставляет доказательства резервных активов. Стейблкоин PYUSD выпущен на блокчейне Ethereum (и теперь также доступен на Solana). PYUSD поддерживает соотношение 1:1 с долларом США и может быть обменен в экосистеме PayPal. Стабильность PYUSD обеспечивается депозитами в долларах США, краткосрочными облигациями правительства США и подобными эквивалентами наличности, гарантируя, что он не подвержен волатильности других криптовалют.

Сферы применения: Он в основном используется для игр, денежных переводов и в качестве платежного средства на платформах Web3 и децентрализованных биржах. В настоящее время PYUSD доступен только для пользователей в Соединенных Штатах, с торговыми парами, предлагаемыми на Coinbase. Из-за ограниченной поддержки общедоступных цепочек и географической доступности использование этого стейблкоина все еще нуждается в расширении.

• Переводы: Пользователи могут совершать безотказные переводы, используя PYUSD.
• Платежи: PYUSD используется для оплаты во время расчета продукта.
• Конвертация криптовалют: PYUSD можно конвертировать в другие криптовалюты, поддерживаемые PayPal, при этом комиссия варьируется в зависимости от конвертируемой суммы и составляет от 1,45% до 4,9%, что является относительно высоким. Кроме того, поскольку в настоящее время он поддерживает только цепочку Ethereum, сетевые комиссии за перевод стейблкоина могут быть очень высокими.

Источник: @Paypal

Капитализация рынка: В настоящее время у стейблкоина, выпущенного PayPal, капитализация рынка составляет 270,37 миллиона долларов, что ставит его на 13-е место среди стейблкоинов. Общая капитализация стейблкоинов составляет 170,2 миллиарда долларов, при этом доля стейблкоина PayPal составляет 0,15%. Tether удерживает наивысшую долю рынка в 65,9%. Это свидетельствует о том, что даже при входе платежного гиганта в индустрию криптовалюты сложно быстро доминировать на рынке из-за позднего входа, участия в меньшем числе публичных цепочек, географических ограничений и ограниченных случаев использования. Тем не менее PayPal работает над расширением области применения и уже запустился на Solana. PYUSD планирует быть добавлен на основные биржи для увеличения оборота и стремится к совместимости как с экосистемой Web3, так и Web2.

исходный текст: @Defilama

4.2 Проект 2: Mastercard - инфраструктура платежей между лицами

Mastercard запустил Mastercard Crypto Credential, отметив свою первую пилотную транзакцию с участием бирж. Эта функция позволяет пользователям использовать псевдонимы вместо длинных адресов блокчейна во время трансферов. Новая система направлена на упрощение криптовалютных транзакций для пользователей бирж и обеспечение более удобного способа пиринговых трансферов.

Область пилотного проекта: пилотный проект в первую очередь ориентирован на Европу и Латинскую Америку, в частности на пользователей из Аргентины, Бразилии, Чили, Франции, Гватемалы, Мексики, Панамы, Парагвая, Перу, Португалии, Испании, Швейцарии и Уругвая. Эти пользователи смогут осуществлять трансграничные и внутри страны переводы между различными валютами и блокчейнами. Выбор этих мест для пилотного проекта в основном обусловлен относительно благоприятной средой для криптовалют в этих странах и значительным спросом на криптовалюты в Латинской Америке из-за девальвации валюты.

Партнерские биржи: Биржи, такие как Bit2Me, Lirium и Mercado, уже включили функции торговли в реальном времени.

Источник: @Mastercard

Как использовать: сначала биржи проводят процедуру KYC в соответствии со стандартами Mastercard Crypto Credential. На этом этапе пользователи получают псевдоним для отправки и получения средств на всех поддерживаемых биржах. Когда пользователь инициирует перевод, Mastercard Crypto Credential проверяет, является ли псевдоним получателя допустимым, и поддерживает ли кошелек получателя цифровой актив и связанный с ним блокчейн. Если кошелек получателя не поддерживает актив или блокчейн, отправителю сообщается, и транзакция не будет продолжена, что защищает всех сторон от потенциальной потери средств. Наконец, пользователь вводит сумму для перевода и должен ввести мобильный код подтверждения, чтобы завершить транзакцию.

4.3 Проект 3: Moonpay - инфраструктура платежей on-off ramp

Основанная в 2019 году, MoonPay позиционирует себя как PayPal для Web3. Она является одной из немногих компаний, лицензированных и соответствующих во всех штатах США через свою MTL лицензию, в первую очередь, выступая в качестве поставщика криптовалютных услуг, сосредоточенных на входе и выходе.

MoonPay позволяет разработчикам интегрировать свои сервисы в приложения, связанные с Web3, предоставляя API и SDK, устанавливая соединения с централизованными биржами и кошельками для предоставления услуг on-off ramp. Пользователи также могут приобретать цифровые активы, такие как NFT, через приложение MoonPay или различные биржи Web3, такие как Coinbase, OpenSea, MetaMask и Bitcoin.com. На сегодняшний день он обслуживает более 15 миллионов индивидуальных пользователей.

Последние новости указывают на то, что MoonPay был интегрирован в PayPal, что позволяет пользователям из США покупать более 110 криптовалют, используя свой существующий баланс PayPal или дебетовые карты.

• История финансирования: Первый раунд финансирования принес $555 миллионов, возглавляли Tiger Global Management и Coatue Management, с оценкой в $3.4 миллиарда. Среди заметных инвесторов - Джастин Бибер, Мария Шарапова и Брюс Уиллис, всего 60 инвесторов.
• Каналы входа: платформа MoonPay (KYC), партнерские централизованные биржи и поставщики услуг кошельков (включая MetaMask, Bitcoin.com, OpenSea, Uniswap, Sorare и т. д.).

источник: @Moonpay

• Область бизнеса

￮ Сервисы входа-выхода: MoonPay предлагает физическим лицам возможность покупать или продавать криптовалюты, используя фиатные валюты. Он предоставляет услуги входа для 126 криптовалют с 34 фиатными валютами в более чем 100 странах и услуги выхода для 22 криптовалют. Поддерживаемые методы оплаты включают кредитные и дебетовые карты, банковские переводы в евро, фунтах и долларах, а также местные варианты оплаты, такие как PIX и Yellow Card.

￮ Платформа торговли криптовалютами: MoonPay предоставляет безопасную, некастодиальную платформу для торговли криптовалютой, позволяя пользователям обменивать различные криптовалюты без уплаты комиссий за транзакции. Пользователи могут подключить свои криптокошельки к MoonPay для обмена межцепочными. На апрель 2024 года поддерживаемые кошельки включают Trust Wallet, Ledger, MetaMask, Rainbow, Uniswap и Exodus. Что касается депозитов и выводов, MoonPay больше фокусируется на сотрудничестве с крупными проектами (такими как биржи и кошельки), чтобы привлекать пользовательский трафик через эти платформы, в то время как услуги Alchemy Pay акцентируют внимание на расширении различных местных платежных каналов для улучшения локализации продукта.

￮ Криптовалютные платежи уровня предприятия: MoonPay поддерживает несколько способов оплаты для криптовалютных транзакций на уровне предприятия. Пользователи могут интегрировать API в свои приложения, предлагая различные способы оплаты, начиная от кредитных карт, таких как Visa и Mastercard, заканчивая банковскими переводами и Apple Pay. У MoonPay есть специализированная система мониторинга отмывания денег, мошенничества и анти-мошеннический стек, в котором работает более 50 человек, помогая предприятиям обрабатывать вопросы по возврату денег, мошенничеству и спорам по кредитным картам.

￮ Услуги, связанные с продуктами NFT:

MoonPay Concierge Service: Эта премиальная услуга предлагает клиентам с высоким чистым капиталом помощь в покупке и размещении NFT. MoonPay тесно сотрудничает с партнерами, такими как Yuga Labs, для продвижения престижных NFT, таких как BAYC и CryptoPunks, и их продажи знаменитым клиентам.

Оформление NFT: Благодаря партнерствам с платформами, такими как OpenSea, Magic Eden, ENS и Sweet.io, MoonPay предлагает услуги по покупке и продаже NFT. Пользователи могут приобретать NFT с использованием кредитных или дебетовых карт, а также способов оплаты, таких как Apple Pay и Google Pay, не покупая сначала криптовалюту.

HyperMint: Самостоятельная инфраструктурная платформа и веб-интерфейс Web3, предлагаемые через платформу без кода, в основном для создателей и брендов. Пользователи могут:

i. Написать, разработать и развернуть смарт-контракты

ii. Создавать, управлять, чеканить и продавать токены конечным пользователям

iii. Прямые средства, роялти и распространение NFT в масштабе

• Бизнес-модель Moonpay:

￮ Оплата транзакций, сервисные сборы, создание/сопровождение NFT: MoonPay получает доход за счет взимания процента от общего объема транзакций. Основные виды транзакций - покупка и продажа криптовалют и NFT, при этом предусмотрены сервисные сборы и комиссии за сопровождение и создание NFT. Компания взимает комиссию в размере 4,5% за покупку и продажу криптовалют с помощью кредитных карт и 1% за банковские переводы (минимум $3,99), что делает ее малопригодной для пользователей, часто вносящих небольшие суммы или часто выводящих средства. За NFT взимается комиссия в размере 4,5% с минимальной суммой $0,50, а также предусмотрены более высокие сервисные сборы для пользователей NFT с высокими доходами.

￮ Разница в обменном курсе: MoonPay генерирует доход за счет разницы в обменных курсах во время операций пользователей по включению и выключению, а также при покупке или продаже криптовалют.

○ Плата за интеграцию API: MoonPay предоставляет API, которые позволяют сторонним платформам и разработчикам интегрировать функции покупки криптовалюты в свои приложения. MoonPay может взимать с этих партнеров плату за интеграцию или абонентскую плату за доступ к своим API и использование своих услуг.

4.4 Проект 4: Alchemy Pay - провайдер платежных решений

Alchemy Pay была основана в 2017 году в Сингапуре в качестве криптовалютного платежного шлюза, обслуживающего как бизнесы, так и отдельных пользователей. Она поддерживает платежи в 173 странах, в первую очередь сосредотачиваясь на Юго-Восточной Азии, что отличает ее сервисный охват от MoonPay. Из-за различий в экономических уровнях между странами Юго-Восточной Азии поддерживаемые основные методы платежей также различаются, что приводит к повышенным требованиям к агрегации вариантов платежей в разных странах. Alchemy Pay предоставляет всеобъемлющее решение для платежных сервисов.

Недавно Alchemy Pay инвестировала в LaPay UK Ltd, получив лицензию на осуществление платежей, регулируемую FCA. Компания также заключила партнерство с Hong Kong Victory Securities для предоставления услуг виртуальной торговли активами и консалтинга, нацеленных на новые биткоин и эфирные ETF. Это демонстрирует способность Alchemy Pay реагировать на рыночные тенденции и расширять свои услуги соответственно.

• Финансирование: Alchemy Pay завершил раунд финансирования на сумму 10 миллионов долларов при оценке в 400 миллионов долларов с участием DWF Labs.
• Бизнес Alchemy Pay:

a. Вход-выход для фиатных валют и криптовалют:

Alchemy Pay предоставляет каналы для входа, выхода и покупки криптовалюты. В настоящее время криптовалюты можно продавать на банковские счета в более чем 50 фиатных валютах. По сравнению с MoonPay, который более популярен на европейском и американском рынках, Alchemy Pay необходимо интегрировать больше платежных каналов в Юго-Восточной Азии и Латинской Америке, где более распространены платежи через электронные кошельки. Этот упреждающий подход направлен на изучение и улучшение пользовательского опыта в развивающихся странах. Клиентский бизнес в основном сосредоточен на интеграции API для DApps для упрощения услуг ввода-вывода.

b. Платежный шлюз:

Alchemy Pay предлагает платежный шлюз уровня предприятия в регулятивной среде, обеспечивая онлайн-платежи и банковские решения, которые позволяют традиционным и веб-бизнесам управлять мультивалютными счетами на платформе, облегчая конвертацию между фиатными и криптовалютами. Как плательщики, так и получатели могут выбирать использование криптовалют или фиатных валют в качестве методов оплаты. Кроме того, Alchemy Pay предлагает индивидуальные услуги по сбору криптовалют для крупных предприятий.

Источник: @AlchemyPay

Персональный платеж: поддерживает все популярные мировые и местные методы оплаты, включая дебетовые карты, кредитные карты, банковские переводы, мобильные кошельки и многое другое.

Источник: @AlchemyОплата

c. Технологические решения по выпуску криптовалютных карт:

Виртуальная карта Alchemy Pay - это предоплаченная карта Mastercard, которая позволяет пользователям непосредственно пополнять доллары на виртуальную карту эмитента с использованием различных криптовалют.

• В настоящее время поддерживаются валюты: USDT, USDC, ETH, BTC и токены торговой платформы.
• Поддерживаемые сети: TRC20, BEP20, ERC20, Solana, Bitcoin, Polygon.
• В настоящее время поддерживаемые BIN-коды карт: 558068 (Mastercard), 531847 (Mastercard), 404038 (Visa).

Источник: @AlchemyPay

Режим сотрудничества: Эмитент сотрудничает с Alchemy Pay, который генерирует индивидуальные брендированные кредитные карты для торговцев. Пользователи могут пополнять счета долларами, используя USDT и токены платформы для расходов, и могут мгновенно конвертировать любой остаток в криптовалютный кошелек.

Сценарии использования: Карта может использоваться для покупок на всех онлайн-платформах, принимающих Mastercard по всему миру (таких как Amazon, eBay и т. д.), и может быть связана с Apple Pay для упрощения оплаты в магазинах.

• Бизнес-модель Alchemy Pay

Комиссии за персональные и корпоративные сервисы по вводу и выводу средств, а также разница в обменном курсе для конвертации фиатных денег и криптовалют.

Сборы за интеграционный сервис для API, предоставленные физическим и веб-бизнесам Web3.

Сборы за технологическое обслуживание выпуска карт.

Прибыль от токенов платформы: $ACH.

• Оценка проекта

В 2024 году Alchemy Pay планирует укрепить свои услуги по входу и выходу из криптовалюты, услуги по криптовалютным картам, запустить инновационные банковские счета Web3 и получить необходимые лицензии от регуляторов.

Что касается лицензирования, Alchemy Pay намерена подать заявку и получить более 20 лицензий по всему миру в этом году, облегчая горизонтальное расширение географически и углубляя свои деловые операции. Alchemy Pay постепенно расширила свою деятельность с Юго-Восточной Азии в Европу, в настоящее время подает заявки на лицензии в Сингапуре, Гонконге, США, Великобритании, Южной Корее, Индонезии, Австралии, и ищет сертификацию соответствия в большем количестве регионов через поглощения или заявки.

Таким образом, для поставщиков платежных услуг расслабление мировых регуляций, постепенное соблюдение BTC и проактивное получение различных бизнес-лицензий в различных регионах являются крайне благоприятными и важными. Как только поставщики платежных услуг получают лицензии заранее, они открывают доступ пользователей в этом регионе, что облегчает получение наиболее первоначальных и обширных бизнес-ресурсов (обслуживающих как бизнесы, так и банки) и создание узнаваемости пользователей-потребителей. Благодаря большему количеству ресурсов и накоплению становится проще сотрудничать с традиционными отраслями и веб-проектами Web3, требующими потребностей в цепочечных транзакциях, что позволяет расширить различные производные платежные услуги на основе ресурсов и накопления пользователей.

• Экономика токенов

Источник: @AlchemyОплатить

Использование токенов:

Токен Alchemy Pay $ACH - это утилитарный токен, который можно использовать для оплаты комиссий, корпоративных сетевых сборов, участия в услугах Defi, управления и других связанных целей.

• Плата за платеж: Пользователи могут пользоваться скидками на комиссию при использовании $ACH для оплаты транзакций, а также могут получать вознаграждения, скидки или другие формы поощрений через платежную сеть.
• Сеть корпоративных платежей: Предприятия могут получать вознаграждения за корпоративные транзакции на основе размера своей сети и объема транзакций.
• Награды DeFi: Участники DeFi могут зарабатывать награды через стейкинг и другие услуги DeFi.
• Управление: держатели ACH могут получить право голоса по ключевым бизнес-решениям и изменениям протокола на основе своего участия; Владение токенами ACH можно использовать для облегчения сценариев голосования вне управления, таких как опросы и продвижение.

Оценка экономики токена:

Мы видим по диаграмме экономики токенов, что примерно 77,7% общего количества токенов было выпущено. Хотя нет диаграммы, показывающей скорость выпуска токенов, на основе диаграммы выделения токенов мы видим, что раунд посева, поддерживающие лица и доли IEO были полностью выпущены. Это указывает на то, что учреждения в раунде частного размещения (18%) могут держать токены по очень низкой цене. Кроме того, 40% токенов для ранних участников были распределены через майнинговые вознаграждения, что является двуручным мечом; высокий процент может поощрять участие, но также может привести к некоторому давлению на продажу в будущем.

4.5 Проект 5: Bit.Store - Эмитент карты

Bit.Store - это решение инфраструктуры криптовалютной платежной карты. Изначально Bit.Store в основном работал как платформа обмена криптовалюты для юго-восточного рынка, связавшись с многими крупными централизованными биржами для торговли токенами на своей платформе. Недавно Bit.Store запустил криптовалютные платежные карты, включая виртуальные карты (в долларах США) и физические карты (в евро), поддерживаемые Mastercard или Visa, с технологическими услугами платежей, предоставляемыми Alchemy.

• Лицензии: Bit.Store в настоящее время имеет несколько лицензий, включая лицензию Hong Kong MSO, лицензию US MSB, лицензию European EMI, лицензию Canadian MSB, индонезийскую торговую лицензию и лицензию на торговлю в Южной Америке. Его поставщик услуг платежных технологий, Alchemy Pay, также имеет различные местные деловые лицензии, облегчающие его платежные операции в нескольких регионах. Кроме того, Alchemy Pay приобрел 15% долю в Bit.Store, в первую очередь нацеливаясь на «заполнение пробелов» и расширение платежного бизнеса Alchemy Pay в Северной Америке, Европе и Южной Америке путем использования общих лицензий.
• Физические и виртуальные карты Bit.Store: В то время как многие эмитенты карт в основном предлагают виртуальные карты, главным преимуществом Bit.Store является то, что их физические карты могут быть использованы для снятия наличных в банкоматах.

Источник: @Bit.Store

В случае с Bit.Store мы видим, что он осуществляет свою бизнес-модель, зарабатывая на комиссиях за транзакции, платежных комиссиях и разнице в обменных курсах. Его преимущество заключается в платежных каналах Web2, где благодаря разнообразным лицензиям в различных регионах его физические карты подключены к самому широкому спектру традиционных онлайн-платежных каналов (таких как Apple Pay и PayPal). Кроме того, он предлагает услуги по снятию наличных с физических карт, которые многие эмитенты карт не могут предоставить. В направлении Web3 Bit.Store не только полагается на крупные биржи и кастодиальные платформы для обеспечения достаточной ликвидности криптовалюты, но также активно взаимодействует с инновационными проектами для запуска совместных карт на основе актуальных сюжетов.

4.6 Проект 6: Ripple - поставщик технологий платежной сети

Ripple — это финтех-компания, чей инновационный блокчейн-протокол Ripple направлен на создание децентрализованного реестра — Ripple Net, который позволяет банкам и финансовым учреждениям быстро и экономически эффективно совершать различные транзакции с различными активами по всему миру, решая проблемы, с которыми сталкиваются традиционные банковские системы при обработке глобальных транзакций. Ripple Net — это распределенный реестр, который обеспечивает прозрачность транзакций, неизменность и мгновенные расчеты. Его токен — $XRP.

• Зачем нужна сеть Ripple: проблемы традиционных банков с обработкой международных транзакций

В традиционных банковских системах каждый банк ведет свою собственную внутреннюю книгу учета, записывая дебиторско-кредиторские отношения со своими клиентами. Перевод средств между клиентами в пределах одного и того же банка относительно прост и быстр, но переводы между разными банками становятся сложными, требуя доверительных отношений или посредников третьей стороны для завершения транзакции. Это приводит к медленным скоростям транзакций, высоким затратам и более высокой вероятности ошибок.

Пример: Предположим, что клиент A вносит $100 в Bank A в США и хочет передать $50 клиенту B в Bank B в Индонезии. В традиционной банковской системе на эту транзакцию может потребоваться прохождение через несколько посреднических банков, что приведет к высоким комиссиям и займет несколько дней для завершения. Однако через Ripple-последовательность Bank A в США может выдать $50 вексель напрямую в сети Ripple, что позволяет быстро, недорого и своевременно передать средства в Bank B в Индонезии.

• Решения, предоставляемые на основе инновационной технологии учетной книги Ripple Net

a. xCurrent: xCurrent позволяет банкам отправлять сообщения в реальном времени, подтверждать детали платежа и отслеживать прогресс платежа, обеспечивая мгновенное завершение от начала и до конца.

b. xRapid: xRapid действует как "помощник по ликвидности" для банков и платежных провайдеров. Когда возникает необходимость быстро конвертировать средства между разными валютами, xRapid помогает им получить целевую валюту по более низкой стоимости и с максимальной скоростью. Это сокращает необходимость открывать валютные счета в нескольких местах за счет использования ликвидности XRP.

c. xVia: xVia обрабатывает оставшиеся сложные процессы.

В общем, xCurrent служит мостом для межбанковского общения, xRapid действует как ускоритель ликвидности, а xVia упрощает интерфейс процесса платежей. Вместе эти три продукта формируют платежную экосистему Ripple, направленную на сокращение количества глобальных платежных посредников, ускорение времени платежей, снижение затрат и обеспечение более безопасной и прозрачной децентрализованной сети. В настоящее время более 100 банков, платежных провайдеров, бирж и компаний по всему миру присоединились к Ripple Net, используя услуги, такие как мгновенные денежные переводы, международные P2P-платежи, электронные счета-фактуры, глобальные валютные счета и мгновенные денежные пулы.

• Экономика токенов:

Общее количество XRP фиксировано на уровне 100 миллиардов токенов, причем 20% принадлежат основателям токенов, а 80% принадлежат самой Ripple, что составляет 80 миллиардов токенов. Изначально было распределено и продано 25 миллиардов XRP, в то время как еще 55 миллиардов XRP были размещены на 55 смарт-контрактных депозитных счетов, каждый из которых содержит 1 миллиард токенов XRP.

Эти контракты систематически выпускают на рынок 1 миллиард токенов каждый месяц в течение общего периода в 55 месяцев. В начале следующего периода разблокировки любые неиспользованные XRP будут возвращены на счета эскроу. Во время каждой транзакции на XRPL небольшое количество XRP используется в качестве комиссии за транзакцию и сжигается, создавая дефляционное давление. Однако из-за низких транзакционных сборов дефляционное давление минимально.

Источник: TokenInsight

Token utilities:

a. Резерв кошелька:

В сети Ripple каждый аккаунт должен иметь определенное количество XRP в качестве «резервного кошелька». Это делается для предотвращения сетевой перегрузки и спам-транзакций, обеспечивая плавную работу сети. Размер требуемого резервного кошелька рассчитывается на основе уровня активности аккаунта; например, чем больше IOU (т.е. долговые сертификаты, представляющие другие валюты) удерживает аккаунт, тем выше требуемый резервный кошелек.

b. Линии доверия:

Доверительные линии устанавливают долговые отношения между счетами в сети Ripple, позволяя одному счету занимать активы (такие как USD, EUR и т. д.) у другого счета. Эти заемные активы существуют как IOU в сети Ripple. Установка доверительной линии требует взаимного согласия обеих сторон и, как правило, не имеет отношения к XRP, хотя XRP может служить активом в рамках доверительной линии.

c. Сборы за транзакции:

При проведении транзакций в сети Ripple необходимо оплачивать комиссию за транзакцию в XRP. Эти сборы используются для поддержания работы сети, включая верификацию и регистрацию транзакций. Комиссии за транзакции в сети Ripple относительно низкие, обычно составляют менее 1 цента за транзакцию, и транзакции происходят очень быстро, в среднем от 3 до 5 секунд. Часть комиссий за транзакции сжигается, что фактически уменьшает общее количество токенов.

Оценка:

Модель распределения экономического токена и график скорости выпуска для этого проекта не очень здоровы. Во-первых, значительная часть графика выпуска токенов находится в руках основателей, что составляет около 20%. Во-вторых, большая часть общего предложения сконцентрирована в топ-100 кошельках, что указывает на очень высокую централизацию.

Согласно диаграмме выпуска экономического токена, токен выпускается очень быстро, с значительными колебаниями, и дефляционный механизм от сжигания комиссий за транзакции не очень эффективен. Еще одним фактором, влияющим на цену XRP, является продолжающийся судебный спор с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). В данном иске обвиняется компанию Ripple Labs в проведении незарегистрированных предложений ценных бумаг, создавая значительную неопределенность и риск для инвесторов.

Несмотря на несколько благоприятных решений в пользу Ripple, нерешенный статус дела продолжает влиять на настроения инвесторов и способствовать распространению страха на рынке. Только после разрешения его юридических рисков, ввода в действие фактического использования токена и внедрения более эффективных методов для улучшения его неэффективного дефляционного механизма, его стоимость токена сможет быть лучше реализована.

5. Регулирование и соответствие

5.1 Соединенные Штаты

Регулирование криптовалюты в Соединенных Штатах состоит из надзора на федеральном уровне со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссии по торговле фьючерсами товарами (CFTC), а также регуляции со стороны отдельных штатов. В США очень строгие требования к AML, KYC и защите инвесторов, и в последние годы часто предпринимаются юридические действия против криптовалютных компаний. Хотя существует сложность из-за федеральных и штатовских регуляций, с утверждением ETF регуляторный путь для криптовалюты постепенно становится яснее, двигаясь к центру повествования.

5.2 Европа

Европейский союз достиг единой регламентации во всех 27 своих странах-членах благодаря Регламенту о рынках криптовалютных активов (MiCA). Все поставщики услуг по криптовалютным активам (CASPs) должны получить лицензии, установленные MiCA, позволяющие им работать по всей Европейскому союзу через механизм «паспортизации», что фактически создает крупный рынок криптовалют, охватывающий 27 стран и 450 миллионов жителей ЕС.

Поскольку регистрация лицензии VASP в одном из государств-членов ЕС позволяет вести бизнес по всей Европейскому союзу, Литва, имеющая самые мягкие криптовалютные регуляции в ЕС, привлекла множество централизованных бирж и платежных учреждений для регистрации там.

5.3 Гонконг

Регулированием криптовалют в Гонконге совместно занимаются Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга и Валютное управление Гонконга. К основным видам лицензий в Гонконге относятся:

a. Лицензия поставщика услуг виртуальных активов (VASP):

Лицензия VASP в основном применима к платформам виртуальной торговли активами.

Случай: 26 мая 2024 года OKX отозвала свое заявление на получение лицензии VASP в Гонконге и прекратит предоставление централизованных услуг торговли виртуальными активами пользователям из Гонконга.

b. Лицензия на платформу для торговли виртуальными активами (VATP):

Эти платформы обычно позволяют пользователям покупать, продавать, обменивать виртуальные активы и другие торговые услуги. По сравнению с лицензией VASP, функции этой лицензии более сосредоточены на функциях самой транзакции (сопоставление сделок и создание рынка, типы ордеров, расширенные инструменты торговли и т.д.).

Случай: Gate.HK и OKX отозвали свои заявки на эту лицензию в этом году. Отзыв заявок этих бирж отражает решение биржи реагировать на строгую регулирующую среду Гонконга и корректировать свою бизнес-стратегию.

c. Лицензия на выпуск стабильной валюты:

Регулируется Гонконгским валютным управлением, эмитенты стейблкоинов должны иметь резервные активы, равные их номинальной стоимости, и предоставлять регулярные отчеты о резервах.

5.4 Дубай

Дубай привлек международные биржи, компании по блокчейн-технологиям и компании, предоставляющие услуги платежей через свои финансовые свободные зоны и политику без налогов. Местное криптовалютное регулирование управляется отдельно Виртуальным Управлением по Регулированию Активов и Управлением Финансовых Услуг Дубая. Лицензии включают в себя лицензии VASP, инвестиционные токены и лицензии на шифрование токенов, лицензии на платежные услуги и т. д.

a. Лицензия на предоставление услуг виртуального активного провайдера (VASP):

Эта лицензия применима к компаниям, предоставляющим услуги, связанные с виртуальными активами. Бизнес в основном включает в себя сделки, хранение, платежи, кредитование и т. д., включая безопасное хранение активов клиентов, внутренний контроль, соблюдение AML и KYC, регулярную отчетность и т. д.

Case: Binance получила лицензию VASP для предоставления широкого спектра услуг, включая сделки на спот-рынке, маржинальную торговлю и продукты стейкинга в Дубае.

b. Лицензия на Инвестиционный токен и КриптоТокен:

Регулируется DFSA, охватывает выпуск и торговлю инвестиционными токенами и криптовалютными токенами, обеспечивая соответствие и прозрачность.

Case: Ripple’s $XRP is approved for cryptocurrency services at Dubai International Financial Centre.

c. Лицензия на услуги платежей и денежных переводов:

В основном используется для приема, передачи или передачи услуг виртуальных активов.

6. Преграды в отрасли и тенденции инноваций

В различных секторах криптовалютной платежной индустрии конкурентоспособность выгодных компаний отражается в следующих аспектах:

a. Услуги по включению и выключению:

В сфере услуг по обмену криптовалюты, увеличение строгости требований к соблюдению и стандартам противодействия отмыванию денег на выходе делает особенно важным получение региональных лицензий на криптовалюту. Для поставщиков услуг обмена криптовалютой не только важно найти банки-партнеры, дружественные к криптовалютам, и стабильных поставщиков ликвидности, особенно после краха банков, таких как Silvergate Bank, но также построить надежную систему соблюдения требований.

Учитывая региональную природу получения лицензий, компании, которые могут быстрее обеспечить местные операционные квалификации благодаря стратегическим партнерствам, те, у которых уже есть фундаментальные лицензии на платежи, и те, которые устанавливают глубокие сотрудничества с крипто-дружественными банками, как правило, демонстрируют более сильное конкурентное преимущество. Кроме того, ранние участники рынка также имеют возможность получить преимущества статуса первопроходца.

b. Используйте криптовалюты для покупки товаров или услуг в реальной экономике:

В физической экономике конкурентоспособность бизнеса, использующего криптовалюту для покупки товаров или услуг, в первую очередь зависит от наличия у компании сильного бренда, широкой сети партнеров по оплате и глубокой интеграции с поставщиками и платежными платформами. Компании с широкой пользовательской базой, особенно те, которые имеют установленные бренды в традиционных платежных сферах, такие как Visa и Mastercard, находят более легкий способ завоевать доверие не-криптопользователей благодаря их сильной брендовой поддержке, техническим возможностям обработки и способности обрабатывать большие объемы транзакций.

Однако, на ранних этапах криптовалютных платежей пользователи, принимающие этот способ оплаты, в основном являются пользователями криптовалют Web3-native. Поэтому образование и маркетинг для повышения осведомленности и доверия этих пользователей является ключевым для использования большой базы пользователей, не использующих криптовалюту. Это также дает конкурентное преимущество для компаний, предлагающих платежи в криптовалюте.

c. Оплата на цепи

Конкурентоспособность онлайн-платежей в первую очередь проистекает из инновационных технологий блокчейна и их применения. Например, технология агрегации идентификации на блокчейне повышает защиту конфиденциальности и безопасность пользователей, позволяя им свободно верифицировать и использовать свои идентификаторы на различных платформах. Технология движения средств обеспечивает мгновенное перемещение средств, предоставляя инновационные модели платежей для услуг, ориентированных на спрос и требующих оперативности.

Сервис NFT Checkout снижает порог входа для пользователей на рынок NFT через упрощенный процесс оплаты, дополнительно способствуя принятию криптовалютных платежей. В результате компании по нативным он-чейн платежам более фокусируются на повышении эффективности платежей, снижении затрат на транзакции на цепочке и улучшении инноваций с функциями, удобными для пользователей.

7. Риски и вызовы

a. Сложная глобальная регуляторная среда

Регулирование криптовалют существенно различается от страны к стране, и компаниям необходимо соблюдать юридические требования в различных регионах. Регулирование в области криптовалют по-прежнему быстро развивается, включая новые налоговые политики, антиотмывочные регуляции и правила поведения на рынке, высокую сложность и медленную скорость получения лицензии и т. д., что увеличивает сложность и стоимость корпоративного соблюдения. Например, регулирование MiCA ЕС и федеральное и штатовские регуляции США имеют различные требования к соблюдению для предприятий и требуют большого количества ресурсов для соблюдения.

b. Макроэкономический риск воздействия, системный риск и риск ликвидности

￮ Макроэкономическое воздействие

В некоторых развивающихся рынках и регионах с низким уровнем дохода широкое распространение криптовалют может ослабить эффективность денежной политики, что может привести к оттоку капитала и колебаниям валюты в местной банковской системе, тем самым повлияв на стабильность финансовой системы.

￮ Кибербезопасность и технологические инновации

Торговые платформы и кошельки криптовалют подвержены риску кибератак. Сложность технологии блокчейн и необратимость обработки транзакций увеличивают сложность управления технологиями. При возникновении ошибки или хакерской атаки восстановление убытков очень затруднительно. Обеспечение безопасности данных в сети блокчейн по-прежнему требует значительных ресурсов и передовых технологий.

￮ Волатильность рынка и риск ликвидности

После краха бирж, таких как FTX, дружелюбный к криптовалютам банк Silvergate Bank столкнулся с серьезными оттоками из-за чрезмерной зависимости банка от депозитов в криптовалюте, большинство из которых были не застрахованы и не приносили доход. Это чрезмерное концентрирование и быстрое развитие бизнес-модели несут в себе множественные уровни финансовых рисков. Крах биржи FTX вызвал кризис доверия на всем криптовалютном рынке, и большое количество средств было выведено из финансовых учреждений, связанных с криптовалютами. Однако с уменьшением награды за блок в BTC и принятием ETF-спот, в рынок поступает больше регуляторов и фондов, что поможет смягчить волатильность рынка.

c. Ожесточенная конкуренция в индустрии и финансирование

Для традиционных платежных компаний проблемой станет обучение пользователей, поскольку многие из них не до конца понимают криптовалюты и не обладают необходимыми знаниями для безопасного использования услуг криптовалютных платежей. Для компаний Web3-native крайне важно использовать свою базу сообщества и низкие затраты на обучение пользователей криптовалют для поддержания конкурентоспособности на рынке путем применения инновационных технологий, увлекательных сюжетов и качественных услуг. Привлечение инвестиций от известных институтов также естественным образом привлечет больше внимания и трафика.

8. Summary

В последние годы традиционные платежные компании все чаще рискуют входить в платежи Web3, запуская продукты, такие как стейблкоины и инфраструктуру между пользователей. Силами, стоящими за этим трендом, являются высокий потенциал прибыли индустрии криптовалют, интенсивная конкуренция и высокие операционные расходы в традиционных платежных бизнесах, а также преимущества платежей, принесенные новыми технологиями.

Сценарии платежей Web3 разнообразны, начиная от использования физическими лицами услуг как MoonPay и Alchemy Pay для обмена фиатными деньгами и криптовалютой, до финансовых учреждений, осуществляющих глобальные быстрые и недорогие транзакции на RippleNet, и до недорогих, разнообразных ончейн-платежей, доступных каждому. Эти инновации не только повышают прозрачность и эффективность платежей, но и удовлетворяют потребности пользователей в разнообразии платежей и международных транзакциях.

Смотря вперед, по мере того, как все больше стран начнут регулировать и легализовывать криптовалютные платежи, ожидается дальнейшее увеличение принятия криптовалютных платежей. Развитие технологии блокчейн и приложений еще более улучшит удобство, эффективность и безопасность услуг Web3.

По мере роста принятия криптовалютных платежей пользователями и бизнесом мы можем предвидеть, что платежи Web3 станут неотъемлемой частью повседневных методов оплаты, направляя глобальную финансовую систему к более децентрализованному, прозрачному и эффективному будущему.

Отказ от ответственности：

1. Эта статья перепечатана с [Академия Грифисис]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Gryphsis Academy]. Если у вас есть возражения по поводу этого перепечатывания, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, и они быстро справятся с этим.
2. Ответственность за отказ: Взгляды и мнения, высказанные в этой статье, являются исключительно мнением автора и не являются инвестиционными советами.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.