Reenviar el Título Original 'La Guía Definitiva para Cultivar el Ecosistema Hyperliquid'

A menos que hayas estado completamente desconectado del espacio, lo has visto: Hyperliquid está en todas partes.

Es uno de los pocos proyectos que clavó su estrategia de TGE con una ejecución impecable, una creación masiva de riqueza y un impulso continuo en todo el ecosistema.

Si bien la mayoría de los traders están centrados en la capa de perps, que claramente ha encontrado PMF y construido uno de los cultos más activos en cripto, a menudo se pasa por alto la creciente capa de aplicaciones alrededor de HyperEVM. Aquí es donde yace la verdadera oportunidad hoy en día.

Castle ya ha cubierto el núcleo de Hyperliquid en este desglose:

Esta guía se basa en eso y se sumerge en la meta de la agricultura que se forma alrededor de HyperEVM.

Cómo está evolucionando, quién es probable que sea recompensado y cómo posicionarse ahora mientras aún es temprano.

Preparando el escenario: ¿Qué pasó, qué sigue

¿Qué pasó?

@hyperliquidx's primer Airdrop en noviembre de 2024 estableció un hito histórico, distribuyendo el 31% de su oferta de tokens a más de 90,000 usuarios. El token se lanzó a $3.20 y alcanzó su punto máximo en $34.

Esto valoró el lanzamiento en más de $10.5 mil millones en su punto máximo, marcando una de las transferencias de riqueza más grandes a los primeros usuarios de criptomonedas.

¿Cuál es el siguiente paso?

La oportunidad hoy es enorme y todavía temprana. HyperEVM está en vivo con protocolos principales en funcionamiento y sistemas de puntos activos.

La liquidez en todo el ecosistema sigue siendo baja, que es donde a menudo comienza el mayor potencial alcista. Hyperliquid ha asignado hasta ahora el 31% de su oferta total. Otro 39% permanece sin reclamar. A las valoraciones actuales, eso es casi $4 mil millones en $HYPEpotencialmente reservado para futuros participantes.

Esto no es solo sobre $HYPEtampoco. Protocolos nativos como @KittenswapHype @HyperLendx, y @HypurrFiestán llevando a cabo sus campañas de puntos. Esta actividad de recompensa ahora y podría acumularse con futuros pagos del ecosistema.

La mayor parte del mercado aún no se ha enterado. La participación sigue siendo relativamente baja, la atención está dispersa y pocos están bien posicionados. Si esto sigue el manual del primer ciclo, los jugadores más tempranos y consistentes verán las mayores ganancias.

Entonces, ¿quién es probable que se beneficie a continuación? Basándose en las tendencias pasadas y actuales de Hyperliquid, los candidatos principales son claros.

• Los traders de Perp que generan un volumen constante y se mantienen activos destacan.
• Los titulares de NFT vinculados a colecciones nativas de Hyperliquid también están en la mezcla.
• Los agricultores del protocolo HyperEVM que participan en préstamos, provisión de liquidez y préstamos, se espera que sean los principales contendientes para recibir cualquier futuro$HYPErecompensas.

Con eso en mente, aquí están las 10 oportunidades de farming más interesantes en el ecosistema de Hyperliquid.

1. KittenSwap – Un ve(3,3) DEX para HyperEVM - @kittenswaphype

KittenSwap es el principal DeX en HyperEVM, utilizando un modelo ve(3,3) similar a Velodrome y Solidly. Admite tanto pares estables como volátiles, y recompensa a los usuarios a largo plazo a través de compartir tarifas, programas de puntos y gobernanza.

Como el DEX más grande del ecosistema por volumen y TVL, desempeña un papel central en la liquidez de HyperEVM. A menudo, los nuevos protocolos lo utilizan para lanzar tokens o emparejar stablecoins.

KittenSwap recientementeimplementadopiscinas de liquidez concentrada con rangos de precios personalizados y multiplicadores temporales de puntos aumentados.

Algunas piscinas ahora ganan hasta 20 veces más puntos (como LHYPE/HYPE y USDXL/HYPE), mientras que los multiplicadores estándar se han reducido. El protocolo claramente favorece la liquidez concentrada en el futuro.

Estrategia de cultivo

Visitar https://app.kittenswap.finance/

• Agregar liquidez en piscinas de alta recompensa - Enfóquese en piscinas con multiplicadores más altos como PURR/HYPE, LHYPE/HYPE y USDXL. Evite piscinas de alto TVL donde las recompensas están diluidas.

Apostar tokens LP para ganar puntos

• Después de agregar liquidez, apuesta fichas LP en KittenSwap para ganar puntos. Estos se actualizan semanalmente y determinan su parte en el próximo lanzamiento de tokens.

Aumenta tus ganancias conMechaCats NFTsMantener MechaCats NFTs proporciona un multiplicador de puntos:

• 1-9 NFTs = 1.25x
• 100–199 = 1.4x
• 500+ = 1.5x

Los titulares de MechaCats también tienen garantizado el 3% del suministro de veKITTEN en el lanzamiento.

2. HypurrFi – Préstamos apalancados y rendimiento de stablecoin - @hypurrfi

@HypurrFioperates as a leveraged lending platform on HyperEVM and the home of USDXL, una stablecoin nativa sobrecolateralizada. Los usuarios pueden pedir prestado USDXL contra $HYPEo stHYPE, mientras sigues ganando interés sobre el colateral suministrado.

El protocolo dirige sus propios ingresos a una reserva de Bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados para mejorar la estabilidad a largo plazo y respaldo de USDXL.

Estrategia de cultivo

Visitarhttps://app.hypurr.fi/

Depósito $HYPE → Pedir prestado USDXL

• La forma más sencilla de cultivar: mantener la exposición HYPE mientras desbloqueas USDXL para oportunidades de rendimiento adicionales

LP el USDXL prestado

• Emparejarse con HYPE, LHYPE o feUSD en KittenSwap/HyperSwap para ganar multiplicadores de puntos fuertes

Mantenga o preste USDXL

Simplemente mantenerlo o prestarlo puede calificar para futuras recompensas del protocolo o ecosistema

SegúnHypurrFi,Los usuarios tempranos a menudo reciben las mejores recompensas, incluso antes de que los puntos sean visibles. La actividad se rastrea en segundo plano, con el préstamo, LPing o movimiento de USDXL potencialmente calificando para múltiples campañas

• Los puntos están activos y se actualizan regularmente, lo que hace que esta sea una de las estrategias de cultivo más fáciles en HyperEVM

3. HyperLend – Infraestructura de Préstamos Con Puntos Ahora en Vivo - @hyperlendx

@HyperLendxes el protocolo de préstamos principal en HyperEVM, que admite activos principales como HYPE, stHYPE, LHYPE y USDXL.

Además de funcionar como un mercado monetario independiente, sustenta otros protocolos, incluyendo @Harmonixfi, @Mizulabs, y @Felixprotocol, enrutando liquidez en todo el ecosistema.

El programa de puntos públicos se lanzó el 7 de abril de 2025, con recompensas semanales y acumulación basada en XP.

Los puntos están vinculados al préstamo, al endeudamiento, a la actividad diaria y a los incentivos de referencias sociales, apareciendo automáticamente en el panel de tu monedero sin necesidad de reclamar manualmente.

Estrategia de cultivo

Suministro de activos:https://app.hyperlend.finance/

• Suministrar activos como HYPE, LHYPE o USDXL tan pronto como comience la nueva época
• Los límites de TVL se aplican, con puntos cayendo bruscamente por entradas tardías

Prestar para Ampliar Puntos

• Pedir prestado aumenta el peso de la recompensa, e incluso las posiciones pequeñas ayudan
• Prestar estables contra HYPE o LHYPE sin sacrificar exposición al spot

Habilitar XP Loop a través de Daily Drop

• Tener ≥100 puntos y ≥$50 depositados desbloquea una reclamación diaria de XP
• XP se acumula durante la semana y se convierte en puntos adicionales

Activar todos los impulsos que puedas

• Los participantes de la red de prueba reciben un multiplicador permanente
• @HypioHLLos poseedores de NFT obtienen puntos de bonificación (impulso adicional para NFT con el rasgo HyperLend)
• El árbol de referidos desbloquea 13 niveles de distribución de puntos basados en el rendimiento del invitado

Stack a través de Otros Protocolos

• LPing USDXL o LHYPE prestado de HyperLend en @KittenSwaphypeo @HypurrFipermite acumular puntos en varios protocolos
• Suministrar uBTC recién listado para ganar puntos HyperLend mientras apila recompensas de HyperUnit

HyperLend es una estrategia de “configurar y rastrear” que requiere una intervención mínima una vez desplegada. Tus principales tareas son optimizar el momento de entrada, reclamar XP diariamente y ocasionalmente reequilibrar en función de los cambios en las emisiones.

4. Protocolo Felix - Rendimiento de Stablecoin + Agricultura de Liquidación - @felixprotocol

@FelixprotocolEs el primer protocolo de moneda estable nativa de HyperEVM. Permite a los usuarios acuñar feUSD depositando HYPE y ofrece dos caminos principales de rendimiento: apostar feUSD en piscinas de estabilidad para recompensas de liquidación o usarlo en LPs para ganar puntos adicionales.

Como un bloque de construcción DeFi fundamental, Felix ayuda a crear apalancamiento, absorber riesgos y mover capital entre mercados de dinero y DEXs. El programa de puntos se lanzará el 13 de abril de 2025 a las 12:00 PM UTC.

Estrategia de cultivo

Dirígete a-https://usefelix.xyz/borrow

Depósito HYPE → Acuñar feUSD

• feUSD está sobrecolateralizado y diseñado para uso en todo el ecosistema.

Apostar feUSD en Pools de Estabilidad

• Estas piscinas respaldan las liquidaciones. Cuando se liquidan las bóvedas, recibes HYPE con descuento y una parte de las recompensas del protocolo.

LP feUSD en KittenSwap o HyperSwap

• Pares como feUSD/USDXL y feUSD/HYPE a menudo vienen con multiplicadores mejorados en los ecosistemas de socios.

Estar atento a las integraciones

Felix está integrado con HyperLend y es compatible en las bóvedas de auto-granja de Mizu.

• Usarlo en varios protocolos puede desbloquear incentivos de interés compuesto.

Felix es una forma limpia de poner en marcha el HYPE inactivo. Te mantiene elegible para múltiples flujos al alza: recompensas del protocolo, rendimiento por liquidación y distribuciones de puntos en todo el ecosistema.

5. Mizu Labs – Auto-Farming Across the HyperEVM Stack

@MizuLabses un agregador de rendimiento que automatiza la agricultura en todo el ecosistema HyperEVM. Ofrece bóvedas para hypeETH y hypeBTC, que son envoltorios líquidos de ETH y BTC cruzados, e implementa estos activos en protocolos de alto rendimiento como HyperLend, HypurrFi, Felix, Harmonix y más.

El protocolo está construido para usuarios que desean exposición a HyperEVM sin la molestia de rotar el capital o rastrear actualizaciones de puntos. Mizu abstrae la optimización del rendimiento y consolida las recompensas en bóvedas individuales.

Estrategia de cultivo

Depósito de ETH o BTC → Recibe hypeETH o hypeBTC

• Mizu proporciona un flujo guiado de puente y envoltura. Estos envoltorios son necesarios para acceder a cualquier bóveda.

Depositar hypeETH o hypeBTC en Mizu Vaults

• Una vez depositado, Mizu dirige el capital para optimizar recompensas, rendimiento y acumulación de puntos en todos los protocolos.

Ganar Recompensas Apiladas

• Los Vaults son elegibles para recompensas de socios de hasta ocho protocolos, incluidos Hyperbeat, Harmonix, HypurrFi, Timeswap y HyperLend. Royco Markets ha asignado del 1 al 2 por ciento del suministro de cada token a los usuarios de Mizu.

Mizu es una estrategia pasiva pero poderosa para los titulares de ETH y BTC que desean una exposición fluida a HyperEVM y acceso al potencial alcista de varios protocolos con un manejo mínimo.

6. Drip.Trade – Mercado nativo de NFT con potencial de futuros Airdrops

@drip__tradesirve como el principal mercado NFT en HyperEVM, albergando colecciones nativas como@HypioHL, MechaCats,@HypersonHL, y otros ligados a aumentos de puntos, airdrops y listas blancas en todo el ecosistema. La mayoría de los proyectos basados en NFT en HyperEVM se lanzan aquí o utilizan Drip para la liquidez secundaria.

Si bien aún no existe un token oficial, el sitio incluye una pestaña de "Recompensas", y varias colecciones han insinuado futuros airdrops para usuarios activos y titulares.

Estrategia de cultivo

Comprar y Mantener Colecciones de Clave

• Comience con Hypios (utilizado por HyperLend para impulsos), MechaCats (multiplicador de KittenSwap y 3% de $KITTENsuministro), y Hypers (proyecto insignia de Drip)
• Estos han recibido históricamente lugares en la lista blanca y asignaciones de tokens de protocolos asociados

Mantente activo en Drip

Negociar, listar y quitar regularmente, ya que la actividad del mercado puede influir en futuros airdrops

7. Hyperbeat - @0xhyperbeat

@0xHyperBeatopera como validador y fondo del ecosistema centrado en el staking, rendimiento y alineación a largo plazo con Hyperliquid.

Ofrece a los usuarios exposición a múltiples proyectos a través de implementaciones de bóveda y recompensas con Hearts (puntos), lo que potencialmente conduce a futuras distribuciones de tokens.

Posicionado como una forma de acceso sin intervención para acceder a los primeros protocolos de HyperEVM sin rotar capital, Hyperbeat simplifica el proceso de cultivo.

Estrategia de cultivo

Apuesta HYPE con el validador de Hyperbeat

• Genera Hearts con el tiempo, con recompensas basadas en instantáneas semanales.

Depositar en Vaults a través de Royco Markets

Elija entre:

• Bóveda HyperETH para ETH → exposición a más de 15 tokens asociados

• Bóveda HyperBTC para BTC

• Bóveda HyperUSD para stablecoins (más de $11M TVL)

Ganar Recompensas Apiladas

• Un depósito gana Hearts y puntos de protocolo de socios de HyperLend, HypurrFi, Harmonix, Timeswap, Silhouette y más.

No se requiere agricultura activa

Los fondos se enrutan automáticamente y las recompensas se rastrean automáticamente a medida que se unen nuevos protocolos.

Hyperbeat es una forma pasiva de cultivar en HyperEVM, combinando el staking de validadores con bóvedas multi-protocolo en una configuración única.

8. HyperSwap – DEX de Baja Deslizamiento Con Profunda Integración del Ecosistema - @hyperswapx

@HyperSwapXfunciona como un AMM de deslizamiento mínimo en HyperEVM, posicionado como una alternativa más ligera y más limpia a KittenSwap, optimizado para una ejecución rápida, agricultura con bajo TVL y campañas de socios del ecosistema.

El programa de puntos activos distribuye 2.5M puntos durante 5 semanas (500K/semana), divididos entre el uso, LPing e integraciones con más de 20 protocolos asociados. Las instantáneas semanales se realizan todos los domingos a las 10 PM PST.

Estrategia de cultivo

LP & Stake

• Proporcione liquidez y apueste tokens LP directamente en HyperSwap. Los puntos escala con el tamaño del grupo, la duración y el volumen. Apostar durante más tiempo mejora la participación.

Intercambiar Regularmente

• Opera semanalmente en HyperSwap para ganar puntos basados en la actividad, especialmente en las pools de tokens asociados.

Piscinas del Ecosistema de Granja

• Ciertos pares ofrecen emisiones de bonificación: USDXL, feUSD, KEI, LHYPE, stHYPE, uBTC/uETH. Hacer LP en estos pares obtiene puntos tanto de HyperSwap como del protocolo asociado.

Impulso de la pila a través de las tenencias

• Los titulares de NFT de Hypio, tokens de Buddy, CatCabal, PiP y activos similares ganan puntos semanales si están activos en HyperSwap.

Sistema de Referidos

• Invita a los usuarios a ganar el 10% de los puntos que generan a través de intercambios y LPing.

HyperSwap es ideal para LPs más pequeños y agricultores entre protocolos. Con recompensas puramente basadas en el uso y sin mecánicas de NFT o veToken, sigue siendo simple y escalable.

9. Bucle HYPE - @looped_hype

@Looped_HYPEenvolturas $HYPEen LHYPE, un token de rebasing diseñado para apalancamiento pasivo, sin liquidaciones, sin seguimiento de comisiones. Genera rendimientos de participación potenciados e integra los principales protocolos en HyperEVM. Looped HYPE también ejecuta un programa estructurado para adoptantes tempranos que distribuye el 7% de su suministro total de tokens a los usuarios que acuñan y mantienen LHYPE en posiciones DeFi compatibles.

Estrategia de cultivo

Mint LHYPE en el sitio oficial

• Evite el intercambio. Solo los acuñadores directos o aquellos que utilizan integraciones admitidas califican para el Programa de Adoptantes Tempranos.

Participar en la Fase-2 (En vivo)

Asignación: 3% del suministro total

Cap: 2M HYPE

• Mantén LHYPE durante ≥8 semanas en uno de los siguientes: billetera nativa, pools AMM (KittenSwap, HyperSwap, Laminar) o protocolos de préstamo (Felix, Timeswap).

LP LHYPE a través del Ecosistema

• @KittenswapHypeLas piscinas concentradas ofrecen multiplicadores de 20x. HyperSwap incluye LHYPE en su programa de puntos. Mantener LHYPE también cuenta para las campañas de Mizu, Harmonix y HypurrFi.

No se necesita gestión activa

• Una vez desplegado en DeFi, LHYPE continúa rebase y cultivar a través de capas automáticamente.

10. $HYPE Staking

Staking$HYPEen Hyperliquid es una forma sencilla de obtener rendimiento y potencialmente calificar para futuros airdrops tanto de Hyperliquid como de sus protocolos asociados.

Validadores comoHypurrCollective x Nansenya han asegurado varios Airdrop para sus apostantes, incluyendo:

• $SENT (Sentiient AI) - 2% de suministro, más de $120K distribuidos
• $TIME (Timeswap)- 0.5% de la oferta, valorada en $100K

Estos se distribuyeron a billeteras con saldos mínimos de HYPE, a menudo escalonados por el tamaño de la participación.

Estrategia de Staking:

1. Ir aParticipación en Hyperliquid
2. Mover$HYPEde la cuenta spot a la cuenta de staking
3. Delegar a un validador (por ejemplo, HypurrCollective x Nansen)

Obtenga recompensas por participación + desbloquee la elegibilidad para airdrop:

Si no estás cultivando activamente, esta es la forma más sencilla de mantenerte en el juego y ser recompensado por mantenerlo

Conclusión y Alimento para el Pensamiento

Eso cubre lo básico de lo que está en vivo y relevante, pero está lejos de ser todo lo que sucede en el ecosistema de Hyperliquid.

Hay docenas de nuevos protocolos construyendo en HyperEVM en este momento. Muchos muestran promesa, y otros todavía están encontrando su camino. Debido al alcance de esta pieza, nos enfocamos en protocolos con campañas en vivo, recompensas activas y tracción significativa. Pero el impulso se está propagando rápidamente.

Los airdrops más rentables rara vez se anuncian a viva voz. Hyperliquid ya ha demostrado su compromiso de recompensar a los usuarios tempranos a través de una de las distribuciones de tokens más grandes en la historia de la criptomoneda.

Ahora, todo el ecosistema que rodea a HyperEVM parece estar posicionado para una trayectoria similar.

Existen razones significativas para afirmar que la actividad temprana en todo el ecosistema de HyperEVM está actualmente significativamente mal valorada en relación con el valor futuro potencial. Los protocolos descritos en esta guía representan la infraestructura central de lo que podría convertirse en un entorno DeFi significativo, con distribuciones de tokens sustanciales probablemente para los participantes tempranos.

Para aquellos que se perdieron el primer airdrop de Hyperliquid, el ecosistema emergente ofrece una rara segunda oportunidad para posicionarse temprano, esta vez con más claridad sobre qué actividades son más importantes.

Descargo de responsabilidad：

1. Este artículo es reimpreso de [ X]. Forward the Original Title ‘The Ultimate Guide to Farm the Hyperliquid Ecosystem’. All copyrights belong to the original author [@castle_labs]. Si hay objeciones a esta reimpresión, por favor contacte al Gate Aprenderequipo, y lo manejarán rápidamente.

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