По мере развития сценария вокруг Bitcoin Layer 2 относительно «статическая» экосистема Bitcoin постепенно становится более активной, что подчеркивает увеличение важности ликвидности. Чтобы удовлетворить срочный спрос многочисленных трейдеров на доход от Bitcoin и обеспечить эффективное распределение ликвидности, в экосистеме Bitcoin появилось много протоколов стейкинга ликвидности. Под руководством Layer 2 Merlin Chain, а также новых протоколов стейкинга, таких как Solv Protocol, Avalon Finance и StakeStone, была представлена концепция доходности Bitcoin. Эти протоколы объединяют традиционные концепции стейкинга ликвидности, предлагая инвесторам в экосистеме Bitcoin совершенно новый инвестиционный опыт. В этой статье будут представлены основные механизмы и стратегии стейкинга Solv Protocol, StakeStone и Avalon Finance, а также то, как они сотрудничают в экосистеме Merlin, чтобы «пировать на несколько блюд».

Протокол Solv

Обзор проекта

Solv Protocol - это собственный протокол базового дохода по полной цепи в экосистеме биткойна, сопоставимый с протоколом Lido по повторной ставке Ethereum. Преобразуя бездействующие базовые активы в активы, генерирующие доход, и облегчая комбинации межпротокольные и межэкосистемные, он создает более эффективный метод выделения ликвидности.

SovBTC, выпущенный протоколом Solv, является первым полноценным биткоин-активом на цепи, по существу является токеном ERC-20 с значительной ликвидностью. Он позволяет пользователям стейкировать неиспользуемые активы в своих кошельках для генерации безопасного базового дохода. В настоящее время SolvBTC доступен на Arbitrum, BNB и Merlin Chain.

В настоящее время Общая заблокированная стоимость (TVL) протокола Solv превысила 200 миллионов долларов, более 55 000 пользователей зарабатывают 7,03 миллиона долларов.

Команда и финансирование

Фон команды

Команда Solv включает в себя опытных профессионалов из различных сфер, включая экспертов из традиционных финансовых учреждений, таких как Goldman Sachs и J.P. Morgan, менеджеров продукта из Binance и OKX, а также других влиятельных лиц в сфере криптовалют. Помимо самого протокола Solv, команда также создала стандарт токена SFT (полу-заменяемый токен) ERC-3525, привлекая более 100 команд для создания новых продуктов на основе этого стандарта.

Детали финансирования:

Инвесторы в протокол Solv включают такие крупные институты, как Binance Labs, группа NOMURA, Mirana и Blockchain Capital. На последнем этапе финансирования им удалось привлечь общую сумму в $14 миллионов.

Основной механизм

Протокол Solv использует четыре основных модуля: распределенную структуру управления активами, механизм выбора монет, управление активами без доверительного управления и строго контролируемая система управления рисками. Вместе эти модули обеспечивают стратегические потоки доходов для основных активов, таких как BTC, ETH и стейблкоины.

1. Распределенная Структура Управления Активами: Структура Solv поддерживает полный жизненный цикл активов, включая создание, выпуск, погашение и контроль за рисками. Фреймворк управления активами состоит из хранилищ торговых стратегий, встроенного Сейфа-Опекуна, Ценового Оракула и токенов, управляемых стратегией ликвидности.

   • Хранилища торговых стратегий: Эти Хранилища хранят средства и активы LP и выполняют распределение активов. Разработанные для исключения контрагентского риска и обеспечения эффективной работы пулов ликвидности, Solv определяет допустимые типы транзакций в контрактах, исключая любое возможное злоупотребление средств.

   • Встроенный сейф-хранитель: Торговая стратегия каждого хранилища оснащена собственным операционным механизмом, позволяющим использовать только назначенные мультиподписные кошельки. При выполнении пользователем мультиподписных операций функция checkTransaction проверяет соответствие установленным правилам.

   • Price Oracle: Служа как мост между Solv и другими протоколами DeFi, Price Oracle извлекает и вычисляет чистую стоимость активов и устанавливает достижимые цены для протоколов DeFi, облегчая кредитование, торговлю и другие операции.

   • Токены, управляемые стратегией ликвидности (токены Vault LP): Эти токены преобразуют заложенные активы в ликвидные, торгуемые активы, аналогичные стандарту ERC-20, обеспечивая максимальную комбинируемость и полезность в экосистеме DeFi. Следовательно, токены Vault LP, такие как SolvUSD и SolvBTC, могут интегрироваться и взаимодействовать с другими компонентами DeFi, такими как денежные рынки, DEXs и стейблкоины, основанные на LP.

2. Механизм выбора монет, ориентированный на DAO: спрос на SolvBTC, SolvETH и SolvUSD требует высококачественных базовых портфелей для стабильных профилей риска и доходности. Поэтому Solv использует децентрализованное автономное сообщество Solv DAO для выполнения процесса выбора активов. В настоящее время Solv DAO работает под контролем Совета по консультациям и перейдет к модели управления SOLV, финансируемой пользователями, после завершения Solv TGE.

3. Процесс операций с активами без доверительного управления: Solv предоставляет инвесторам автономию активов на цепи и устанавливает доверительные стандарты через смарт-контракты, снижая риск злоупотреблений. Обновления смарт-контрактов требуют совместного контроля с партнерами Solv через многоадресные подписи и механизмы TimeLock.

4. Тщательно мониторируемая система управления рисками: Solv устанавливает предопределенные пороги стоп-лосс для каждой стратегии. Кроме того, Solv планирует ввести 24-часовую систему мониторинга для отслеживания дельт портфеля. При обнаружении отклонений или аномалий система автоматически примет меры.

Аудиты кода: аудиты кода Solv проводились известными компаниями по безопасности, такими как Quantstamp, Certik, Slowmist, Salus и SecBit, сотчет об аудитеs публично доступен.

Как получить больше удовольствия с SolvBTC

SolvBTC будет служить токеном стратегии ликвидности (LST) на цепочке Мерлин, позволяя пользователям создавать его в соотношении 1:1, замораживая M-BTC, без возможности погашения до июня. По истечении периода блокировки его можно обменять обратно на M-BTC в соотношении 1:1. Поскольку M-BTC может быть обменен на BTC в любое время после завершения стейкинга Мерлин Сил, обмен SolvBTC фактически позволяет получать безрисковую прибыль, привязанную к базовому активу.

Доходы SolvBTC поступают от нескольких комбинаций нейтральных торговых стратегий, включая прибыль от создания ликвидности на рынке Perp DEX и нейтральные стратегии по избеганию ставок Finacing Rates, направленные на стабилизацию доходности при минимизации влияния флуктуаций рыночной цены.

Поскольку экосистема Мерлин все еще находится в начальной стадии развития, заблокированный BTC будет храниться в Vault для снижения риска якоря до открытия погашения в июне. Во время периода блокировки пользователи могут зарабатывать токены Solv и также получать несколько вознаграждений за стейкинг через различные комбинации DeFi в рамках экосистемы Мерлин. Вот простой процесс обмена SolvBTC:

SolvBTC:M-BTC = 1:1

Шаг 0: Переведите BTC межцепочечно на Merlin Chain, а затем обменяйте его на M-BTC на MerlinSwap со слегка скидкой.

Шаг 1: Депонировать M-BTC в Solv, чтобы получать стабильные награды за стейкинг Merlin POS.

Шаг 2: Кроме того, стейкинг Solv также получит токен-эйрдропы, хотя конкретные правила и коэффициенты токен-эйрдропов еще не были предоставлены командой Solv.

Модуль LEGO для DeFi Протоколов:

Поскольку SolvBTC в основном является токеном ERC-20, его можно объединить с другими протоколами DeFi в качестве важного модуля "Lego brick".

Шаг 3: Система токенов Solv относится только к стейкингу и эмиссии, что означает, что владение SolvBTC не влияет на вознаграждение за стейкинг. Поэтому пользователи могут зарабатывать дополнительные вознаграждения, взаимодействуя с различными протоколами DeFi, совместимыми с Solv.

Согласно комплексному обзору, опубликованному Протоколом Solv для приложений Merlin Chain, Solv заключил партнерство с ведущими продуктами DeFi на цепочке Merlin, включая MerlinSwap, bitSmiley, Surf Protocol, Mage Finance и Avalon Finance, позволяя пользователям одновременно получать выгоду от нескольких платформ DeFi. Вот руководство по стратегии "одна рыба, несколько уток":

・MerlinSwap (DEX): MerlinSwap добавит торговую пару SolvBTC-M-BTC, обеспечивая беспрепятственную торговлю для пользователей. MerlinSwap, разработанный командой iZUMi Finance в сотрудничестве с MerlinChain, стремится предоставить удобный опыт взаимодействия с DeFi для экосистемы биткойна, используя стабильность экосистемы биткойна и совместимость с Merlin EVM. К концу марта TVL MerlinSwap превысил $100 млн, а ежедневный объем торгов достиг $70 млн, что делает его крупнейшим DEX в экосистемах Merlin и биткойна.

・bitSmiley (StableCoin): Stake SolvBTC to mint bitUSD (stablecoin). bitSmiley - это протокол стабильной монеты Bitcoin, который позволяет пользователям перегарантировать монеты BTC на сети Bitcoin для выпуска стабильной монеты bitUSD. Кроме того, bitSmiley предлагает протоколы кредитования и деривативов с целью изменения экосистемы BTCFi. bitSmiley был выбран как высококачественный проект на хакатоне Bitcoin, организованном ABCDE и OKX Ventures в ноябре прошлого года, и получил инвестиции от ABCDE и OKX Ventures в конце года.

・Протокол Surf (Perp DEX): Откройте позиции, заложив SolvBTC. Протокол Surf - это бессрочный контрактный DEX на Bitcoin Layer2, который был выбран для седьмого сезона программы акселерации Binance Labs MVB. Тестовая сеть Surf Protocol завершилась 26 марта, в ней приняло участие общее количество 30 000 кошельков, и общий объем торгов составил 250 миллионов долларов. Основная сеть скоро будет запущена.

・Mage Finance & Avalon Finance (Протокол Займов): Обеспечивайте залогом SolvBTC для займов. Mage Finance - это первая инфраструктура по займам в Bitcoin, построенная на цепи Merlin. Avalon - это платформа DeFi на Bitcoin Layer2, которая была запущена на цепи Merlin.

・MerlinStarter & UniCross (LaunchPad): SolvBTC можно использовать в качестве сертификата участия для будущих IDO.

・Merlin Starter - первая платформа запуска в экосистеме Merlin, нацеленная на инкубацию местных проектов и предоставление поддержки активов для многообещающих проектов.

UniCross - это платформа для кросс-чейн BTC инкрипции на сетях Layer2, позволяющая пользователям создавать токены Layer1 BRC-20 на Layer2 и оплачивать ими мультичейн-активы, такие как BRC-20, BTC и ETH. Полученные пользователями stTokens могут быть торгованы на рынке UniCross или обменены на токены ERC-20 на Layer2.

・Протокол Map & Camelot (Уровень 3): Служат в качестве мостовых активов для Уровня 3.

Протокол Map - это пиринговый протокол Bitcoin Layer2, ориентированный на межцепные взаимодействия, построенный на ZK и легких клиентах. Протокол Camelot - это протокол Bitcoin Layer3, разработанный для DePIN на цепи Merlin, с целью достижения децентрализованного обучения искусственного интеллекта с использованием технологии блокчейн. Camelot нацелен на создание масштабируемой платформы L3 DePIN на цепи Merlin, позволяющей организациям и отдельным лицам по всему миру вносить вычислительные ресурсы в общий пул.

Кроме того, Solv запустил свою бонусную систему 5 апреля, позволяя пользователям зарабатывать баллы, создавая SolvBTC. Чем больше SolvBTC ставится, тем больше баллов (рекомендуется одновременное выполнение операций с одним кошельком). Баллы Solv можно использовать для получения токенов SOLV в рамках раздачи. Система бонусов будет действовать три месяца до окончания периода блокировки в июне.

StakeStone

Обзор проекта

StakeStone - это комплексная инфраструктура ликвидности, посвященная обеспечению нативных вознаграждений за стейкинг и ликвидности для сетей Layer2. Он гордится высокой масштабируемостью, поддерживая различные типы стейкинг-пулов на нескольких цепях, а также совместим с Restaking. Кроме того, StakeStone создал мультицепной рынок ликвидности на основе своего нативного токена LST $STONE, предлагая держателям токенов более широкий спектр применений и возможностей для получения дохода.

Согласно официальной информации, StakeStone сотрудничает с сетями Layer2, такими как Merlin Chain, BNB, Manta и Scroll.

Финансовая ситуация

В марте этого года Binance Labs и OKX Ventures объявили о инвестициях в StakeStone, с конкретными суммами, не разглашенными, что соответствует другим сборам средств.

Основной механизм

Основной механизм StakeStone состоит из четырех компонентов: хранилища StakeStone, майнера, стратегических пулов и OPAP (Оптимизация портфеля и предложение по распределению).

・StakeStone Vault: Это служит в качестве фондового буферного пула, ответственного за управление депозитами, выводами и функциями расчетов. ETH, заложенный в пуле, хранится в контракте до наступления новых расчетов, после чего он развертывается в основные стратегические пулы.

• Минтер: Минтер отвечает за чеканку и сжигание токенов STONE. Его присутствие позволяет независимо управлять циркуляцией токенов STONE от базовых активов, что позволяет вносить корректировки в циркуляцию токенов STONE для повышения стабильности токенов.

・Стратегические Пулы: Пулы стратегий StakeStone используют механизм белого списка, основанный на OPAP, который отлично совместим с несколькими активами. Риски активов изолированы в отдельных стратегических каналах, чтобы предотвратить высокие корреляционные риски.

・OPAP: Это первое децентрализованное решение, разработанное для оптимизации доходности ликвидности, позволяющее оптимизировать портфель и распределять базовые активы STONE. Оно оптимизирует распределение доходоносных активов и отслеживает доходность. Любые изменения в фондах StakeStone требуют предложения, представленного через механизм OPAP, с держателями STONE, решающими, следует ли выполнить его через онлайн-голосование.

StakeStone и BTC Экосистема

STONE - это токен LSD, выпущенный StakeStone, который разработан для интеграции основных стейкинг-пулов, пулов с перестраиванием и прибыли стратегии LSD blue-chip DeFi. Его стоимость прямо коррелирует с доходностью стейкинга базовых активов и может служить ликвидностью на нескольких блокчейнах.

С другой стороны, mSTONEBTC - это первый производный токен BTC, приносящий доход, основанный на механизме PoS BTC Layer2. BTC может войти в сеть распределения ликвидности StakeStone через mSTONEBTC, дополнительно повышая эффективность выделения капитала в экосистеме BTC. Когда StakeStone завершит интеграцию с цепью Мерлин, ожидается, что определенная доля mBTC и STONE будут обменяемыми.

План ускорения экосистемы BTC:

Хотя StakeStone в настоящее время полагается на стейкинг ETH для получения STONE, 21 февраля текущего года StakeStone объявил о запуске Плана Ускорения Экосистемы BTC с целью расширения области стейкинга на экосистему BTC. Этот план позволяет пользователям депонировать новый ETH в Merlin Seal и B^2 Buzz для чеканки STONE и заработка баллов StakeStone. План будет продолжаться до завершения периода стейкинга для Merlin Seal и B^2 Buzz.

Примечание: Участники Merlin Seal до 21 февраля и участники сообщества с долгосрочными перспективами могут получить вознаграждение в размере 0.5% от общего предложения StakeStone на ту дату.

Финансовая Авалон

Обзор проекта

Avalon Finance - это платформа DeFi на сети Bitcoin Layer2, предлагающая пользователям услуги, такие как депозиты, кредиты, маржинальное майнинг и кредиты RWA (Real World Asset). Она уже запущена на сети Merlin Chain. Ее ключевые проекты включают переколлетерализованные кредиты, алгоритмические стейблкоины на основе кредитования и кредиты RWA, все они направлены на улучшение эффективности капитала и оптимизацию механизма доходности более низколиквидных активов через залоговое кредитование.

・Переколлатерализованное кредитование: Основной протокол кредитования с изолированным механизмом пула, который поддерживает различные активы в качестве залога (как основные активы, так и активы с низкой ликвидностью).

• Алгоритмические стейблкоины на основе кредитования: Переколлатерализованный алгоритмический стейблкоин, который оптимизирует эффективность выделения капитала через протоколы кредитования.

・Кредиты RWA: Этот пул поддерживает как лицензионные, так и безлицензионные токены RWA.

В настоящее время общая заблокированная стоимость (TVL) Avalon достигла 51.31 миллиона долларов, и общее количество пользователей превысило 4 200.

Команда и финансирование

Основной командой Avalon являются опытные профессионалы с 10-летним опытом работы в индустрии криптовалют. Основатель ранее работал трейдером хедж-фонда в ExodusPoint, фонде на $15 миллиардов, управляя портфелями на сумму более $300 миллионов.

15 марта этого года Avalon объявила о завершении финансирования первого раунда в размере 1,5 миллиона долларов, с участием институций, таких как SNZ Capital, Summer Capital и Matrixport Ventures.

Основной механизм

Основные механизмы Avalon Finance включают изоляционный коллатеральный пул, предназначенный для обеспечения безопасности активов, и механизм блокировки AVAF, разработанный для роста.

Механизм изоляции залогового пула:

Из-за различий в ликвидности различных залоговых активов Avalon решает выделять их в отдельные пулы залоговых активов:

- Основной пул: Используется для залога стабильных активов, устойчивых к манипуляциям. В настоящее время активы, доступные для залога в основном пуле на цепочке Мерлин, включают BTC, M-BTC, M-USDT, M-USDC и M-ORDI.

・Инновационный пул: используется для залоговых активов с нестабильными ценами, которые могут быть уязвимы для потенциальной манипуляции. По мере того как эти токен-активы созреют, их можно перенести в основной пул после одобрения Avalon DAO. В настоящее время активы, доступные для залога в инновационном пуле на цепи Мерлин, включают M-BTC, VOYA и HUHU.

・Пул кредитования RWA: Этот пул поддерживает как лицензированные, так и нелегальные токены RWA, включая денежные рынки, фонды индексов акций и корпоративные облигации.

В настоящее время Avalon инициировал первую фазу стейкинга без открытия функций займов. Как основной, так и инновационный пулы позволяют независимый стейкинг, и активы могут быть выкуплены в любое время с учетом ограничений ликвидности. Вторая фаза представит функции займов для основного пула, включая активы, такие как BTC, ETH, USDT и USDC, с постоянным мониторингом безопасности 24/7. Третья фаза включит в себя введение займов для инновационного пула, работающего независимо от основного пула, и начало голосования Avalon DAO на этой фазе. Кроме того, команда стремится предоставить долевую инновацию для NFT, предлагая источники дохода для «маленьких картин» с низкой ликвидностью.

Механизм блокировки AVAF:

AVAF - это управляющий токен Avalon Finance, поощряющий пользователей протокола и поставщиков ликвидности. Основной объем AVAF будет зависеть от общего количества токенов, используемых для стейкинг-пулов, а также от тех, которые выделены на маркетинг и поддержку отношений, с максимальным ожидаемым объемом в 1 миллиард токенов. Токены, превышающие лимит, будут подвергнуты контролю временного замка на 28 дней, который срабатывает только при необходимости дополнительной ликвидности для запуска новых продуктов, а разблокирование временного замка требует голосования сообщества.

Кроме того, поставщики ликвидности получат esAVAF в качестве доказательства доли, которая, помимо того, что не подлежит передаче, имеет ту же полезность, что и AVAF.

Проверка кода

Avalon security audit, проведенный Salus, теперь общедоступен Отчет об аудитеиАдрес контракта。

Набор LEGO Авалон

В настоящее время Avalon сотрудничает с другими ведущими DeFi-проектами в рамках экосистемы Merlin, такими как упомянутое партнерство с Solv. В этом сотрудничестве Avalon поддерживает стейкинг и займы для SolvBTC. Пользователи могут начать стейкинг M-BTC на платформе Solv для обмена на баллы стейкинг-пула Solv. Затем они могут обменять эти баллы на SolvBTC по эквивалентному курсу и поставить их в стейкинг в Avalon для заработка баллов вознаграждения.

Руководство по стейкингу

Ссылка для депозита: https://app.avalonfinance.xyz/dashboard/

Шаг 1: Подключите свой кошелек (рекомендуется MetaMask). В интерфейсе по умолчанию отображается основной пул. Чтобы переключиться на инновационный пул, нажмите на выпадающую кнопку рядом с Merlin Market.

Как в основном пуле, так и в инновационном пуле, M-BTC можно стейкать, но в основном пуле предлагаются более высокие награды в виде очков. Основное использование M-BTC в инновационном пуле - это залог для получения других токенов после разработки кредитования в третьей фазе.

Шаг 2: Выберите валюту, которую хотите внести, нажмите на «Поставить», введите сумму, которую хотите внести, установите газ на 0,05 гвей и подтвердите.

После завершения депозита автоматически появится токен сертификата депозита, и на странице будет отображаться депонированная валюта и сумма.

Шаг 3: Нажмите на «Баллы», чтобы просмотреть ваши текущие баллы стейкинга. (После стейкинга система баллов Avalon обновляется каждые 8 часов.)

Кроме того, вы можете нажать на «Вывод», находящийся рядом с «Поставка», чтобы изъять ваш депозит в любое время, когда это позволяет ликвидность.

Ссылка: https://merlinchain.notion.site/2f4ec0f88d584cb5bab4030ad56c0b60?pvs=74

Выписка:

1. Эта статья воспроизведена с [BlockBeats], авторские права принадлежат оригинальному автору[Amber, Merlin Chain], если у вас есть возражения против перепечатки, пожалуйста, свяжитесь Команда Gate Learn, команда обработает это как можно скорее в соответствии с соответствующими процедурами.

2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, представляют собой только личные взгляды автора и не являются инвестиционным советом.

3. Другие языковые версии статьи переведены командой Gate Learn и не упоминаются в Gate.io, переведенная статья не может быть воспроизведена, распространена или использована в качестве источника.