Bóng ma tăng lãi suất yên Nhật: Tại sao thị trường tiền điện tử lại run rẩy trong "có thể"

Vào ngày 1 tháng 12 năm 2025, "nỗi sợ hãi dự đoán" của thị trường chính thức bắt đầu.
"Ding-"
Hãy tưởng tượng, chỉ cần Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Ueda Kazuo khẽ ho một tiếng, thị trường đã sợ đến mềm nhũn chân.

Vào sáng sớm ngày 1 tháng 12, chưa thực sự tăng lãi suất, chỉ riêng dự đoán "có thể tăng lãi suất vào tháng 12" đã khiến các tài sản rủi ro toàn cầu bị ép xuống đất.
Bitcoin đã giảm từ mức cao 92,800 USD xuống 86,500 USD, giảm gần 5%;
Ethereum còn tệ hơn, trong một ngày bị giảm 7%, altcoin thì xanh đến phát đen;
Toàn bộ thị trường tiền điện tử đã chứng kiến giá trị vốn hóa bốc hơi 80 tỷ USD trong chốc lát, nhưng khối lượng giao dịch lại tăng vọt 150%.
Đây không phải là một cuộc sụp đổ, mà là màn diễn tập của "nỗi sợ hãi dự kiến".

Tín hiệu diều hâu bay tứ tung, xác suất tăng lãi suất từ 50% tăng vọt lên 90%

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đến cuối tháng 10 mới nói "quan sát thêm", không ngờ sang tháng 11 đã đổi thái độ:
CPI lõi liên tục vượt qua 2% trong 50 tháng, tháng 11 còn tăng vọt lên 3.0%;
Yên Nhật đã từng giảm xuống 156.42 so với đô la Mỹ, đạt mức thấp nhất trong 10 tháng.
Các cựu quan chức ngân hàng trung ương, thành viên ủy ban lần lượt phát biểu: "Giá cả mạnh mẽ, chúng ta nên tiếp tục tăng lãi suất thực."
Khảo sát của Reuters cho thấy, hơn một nửa các nhà kinh tế tin rằng cuộc họp vào ngày 18-19 tháng 12 sẽ trực tiếp tăng 25 điểm cơ bản, đẩy lãi suất từ 0,5% lên 0,75%.
Thị trường đã không còn hỏi "có hay không", chỉ hỏi "cuối cùng là thêm bao nhiêu".
Chuông báo động của giao dịch chênh lệch giá: 2 triệu tỷ đô la vốn giá rẻ sắp ngừng chảy

Trong ba năm qua, trò chơi kiếm tiền nhất gọi là "Giao dịch Carry Yên Nhật":

Vay yên Nhật với chi phí gần như bằng không → Đổi sang đô la Mỹ → Mua điên cuồng Bitcoin, Nasdaq, MicroStrategy......
Đợt vốn này có quy mô lên tới 22 triệu tỷ đô la, trong đó ít nhất 10% đã đổ vào thị trường tiền điện tử.
Bitcoin từ 60.000 tăng lên 90.000, gần 20% là tiền mà người Nhật đã vay với lãi suất 0 để đẩy lên.
Hiện tại chỉ cần tăng 25 điểm cơ bản, chi phí vay yên Nhật đã từ 0,5% nhảy lên 0,75%, chênh lệch lãi suất ngay lập tức thu hẹp.
Tất cả các giao dịch chênh lệch giá chỉ có một lựa chọn: dù có mất hết vốn cũng phải đóng vị thế, trả nợ, mua lại yên Nhật.

Bài học lịch sử vẫn còn đó: Vào tháng 7 năm 2024, Nhật Bản tăng lãi suất lần đầu tiên, đồng yên từ 161 kéo về 140, thị trường tiền điện tử trực tiếp mất 1 triệu đô la.
Hôm nay chỉ là dự đoán, mà đã khiến thị trường tiền điện tử rung lên bần bật.

Tại sao người bị tổn thương nặng nhất luôn là mã hóa?

Bởi vì chúng tôi là "Vua Beta cao".
Người khác giảm 3%, chúng tôi giảm 8%; người khác giảm 5%, chúng tôi giảm ngay 20%.
Chúng tôi là bộ khuếch đại thanh khoản toàn cầu, cũng là van xả áp.
Khi đồng yên rẻ tiền tràn lan, chúng ta tăng giá mạnh hơn bất kỳ ai.
Khi đồng yên Nhật tăng giá, chúng ta rơi vào tình trạng tồi tệ hơn bất kỳ ai.
Đây chỉ là phần mở đầu, không phải cao trào.
Ngân hàng trung ương Nhật Bản đã nói rất rõ: Năm 2026 vẫn sẽ tiếp tục tăng, cho đến khi lãi suất trở lại trên 1%.

Hôm nay chỉ là tiếng súng đầu tiên, phía sau còn có các đợt tấn công hạt nhân liên tiếp.
Nếu yên Nhật thực sự quay trở lại 140 thậm chí 130, thì 800 tỷ hôm nay bay hơi chỉ là món khai vị.

Hướng dẫn sinh tồn cho tất cả anh chị em trong thị trường tiền điện tử
1. Ngay lập tức kiểm tra xem bạn có vị thế tài trợ bằng yên Nhật hay không (hợp đồng định giá JPY của Bybit, OKX, BitMEX), nếu có thì nhanh chóng đóng lại.
2. Thị trường tiền điện tử vô địch, nhưng tuyệt đối đừng chạm vào đòn bẩy giữa các loại tiền.
3. Phải cẩn thận với stablecoin, hôm nay USDT có lúc mất peg xuống 0.995
4. Giữ 20-30% tiền mặt hoặc trái phiếu ngắn hạn, sống sót quan trọng hơn bất cứ điều gì.
5. Có thể mua vào, nhưng đừng vội, đáy thực sự có thể ở mức 84k, thậm chí còn thấp hơn.

Câu cuối cùng

Hôm nay chúng ta không bị Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dọa chết,
Đã bị dọa bởi sự tham lam, đòn bẩy và ảo tưởng "sẽ không bao giờ tăng lãi suất" trong ba năm qua.
Yên Nhật vẫn chưa thực sự tăng giá, chỉ là "có thể" tăng giá,
Thị trường đã quỳ xuống trước.
#十二月行情展望 #比特幣行情觀察 $BTC $ETH