Liệu thị trường tiền điện tử có phải là một bơm thời gian? Những điều mọi nhà đầu tư cần biết

Question

Bitcoin vừa mới vượt qua $64,000, và câu hỏi mà tất cả mọi người đều đặt ra là như nhau: Chúng ta có đang đối mặt với một bong bóng tiền điện tử khác hay đây là khởi đầu của một chu kỳ tăng giá thực sự?

Thật sự thì bong bóng tiền mã hóa là gì

Một bong bóng tiền điện tử về cơ bản là khi giá cả hoàn toàn tách rời khỏi thực tế. Các nhà đầu tư mua vì người khác mua, không phải vì họ phân tích các yếu tố cơ bản. Khác với cổ phiếu hoặc trái phiếu, hầu hết các loại tiền điện tử không tạo ra doanh thu và không có tài sản hữu hình đứng sau. Giá trị của chúng phụ thuộc 100% vào tâm lý thị trường.

Hãy nghĩ đến bong bóng dot-com của những năm 90 hoặc bong bóng bất động sản năm 2008. Họ hứa hẹn lợi nhuận khổng lồ, tất cả đều FOMO, và sau đó… thảm họa.

Cách hoạt động của một bong bóng tiền điện tử ( trong 6 bước )

1. Hype ban đầu: Một dự án hoặc công nghệ xuất hiện hứa hẹn sự đột phá. Người sử dụng sớm bắt đầu tham gia.

2. FOMO đầu cơ: Họ thấy tăng 2x, 3x, 10x trong thời gian ngắn. Tiền của các nhà đầu tư bán lẻ vào, mà không hiểu gì cả.

3. Cơn sốt truyền thông: CNN, Twitter, TikTok không ngừng nói về đồng coin. Đến cả bà của bạn cũng hỏi về Bitcoin.

4. Euphoria không hợp lý: Giá đạt đến mức không bền vững. Phân tích cơ bản không tồn tại.

5. Đỉnh: Bắt đầu chốt lời. Xuất hiện tin tức tiêu cực. Các nhà đầu tư đầu tiên bán ra.

6. Sập: Hoảng loạn hoàn toàn. Thanh lý hàng loạt. Thua lỗ lớn.

Những trường hợp lịch sử không thể bỏ qua

Bitcoin 2011: Từ xu đến $30 trong vài tháng → sụp đổ về chữ số đơn.

Bitcoin 2017: $20,000 → $3,000 trong một năm. Ngày tận thế ICO: hàng ngàn dự án không có sản phẩm hay đội ngũ thực tế.

Altcoins 2018: Đỉnh cao lịch sử vào tháng 1 → mất 90% vào tháng 12.

NFTs 2021-2022: Bán JPEG với giá triệu → khối lượng giao dịch giảm 95%.

Bitcoin 2021: $68,000 → sự điều chỉnh nghiêm trọng vào năm 2022.

Những tín hiệu cảnh báo mà bạn không thể bỏ qua

Tăng giá 50-100% trong vài ngày hoặc tuần
Đồng coin có mặt trên Twitter/TikTok 24/7
Khối lượng giao dịch cực lớn
Chỉ số Sợ hãi & Tham lam ở mức cao (trên 80)
Người không biết blockchain là gì đang mua
Tăng giá margin trading và đòn bẩy
Vốn hóa thị trường tổng thể không tương xứng với sự chấp nhận thực tế

Cách không để mất áo

Chốt lời: Nếu bạn thấy dấu hiệu cảnh báo, đừng tham lam. Bán một phần.

Giữ thông tin: Đọc nhiều hơn là chỉ cuộn. Hiểu những gì bạn mua.

Sử dụng stop-loss: Tự động hóa phòng thủ của bạn. Nếu giảm X%, bạn sẽ bán.

Suy nghĩ lâu dài: Bong bóng là chu kỳ. Các dự án vững chắc sẽ sống sót.

Tìm kiếm tư vấn: Đừng chỉ tin vào những người có ảnh hưởng. Hãy tham khảo các trader hoặc tư vấn viên thực sự.

Kiểm soát cảm xúc: Kỷ luật luôn đánh bại bản năng.

Bạn có thể kiếm tiền trong một bong bóng không?

Về lý thuyết thì có, nhưng nó giống như chơi roulette. Những nhà đầu tư sớm rời đi trước khi xảy ra sụp đổ sẽ thắng. Những người ở lại chờ đợi “$100k” thì sẽ mất tất cả.

Cuộc tranh luận: Có phải Bitcoin là một bong bóng?

Tùy thuộc vào người bạn hỏi. Những người lạc quan nói rằng Bitcoin có giá trị lâu dài như một tài sản dự trữ phi tập trung. Những người bi quan nói rằng đó chỉ là đầu cơ thuần túy. Thực tế: Bitcoin đã trải qua các chu kỳ bùng nổ-sụp đổ trước đây, nhưng cũng đã sống sót qua tất cả các “cuộc khủng hoảng quyết định”.

Những gì bạn cần hiểu

Bong bóng tiền điện tử là sự kết hợp của đầu cơ + tâm lý đám đông + FOMO. Vâng, chúng có thể gây ra tổn thất tàn khốc. Nhưng chúng cũng dạy cho thị trường. Mỗi bong bóng tiêu diệt các dự án yếu kém và để lại những dự án mạnh mẽ hơn.

Bài học: thực hiện due diligence, hiểu công nghệ, đầu tư dài hạn, không theo tiếng ồn viral.