Persistence: Xây dựng cơ sở hạ tầng thế chấp thanh khoản và tái thế chấp trong hệ sinh thái Cosmos

Persistence là một trong những chuỗi ứng dụng đầu tiên trong hệ sinh thái Cosmos sử dụng IBC, CosmWasm và thế chấp thanh khoản. Dự án này cam kết phát triển các sản phẩm liên quan đến POS và thế chấp thanh khoản, xây dựng một cấu trúc hoàn chỉnh cho thế chấp thanh khoản và tái thế chấp trong hệ sinh thái Cosmos.

Vào tháng 12 năm 2023, cộng đồng Cosmos đã bỏ phiếu thông qua đề xuất phân bổ 600.000 ATOM cho pSTAKE để tăng trưởng thế chấp thanh khoản. Đổi lại, pSTAKE sẽ chia sẻ 15% doanh thu thế chấp thanh khoản với Cosmos Hub.

Tổng quan về hệ sinh thái Persistence

Theo dữ liệu chính thức, tổng giá trị khóa của hệ sinh thái Persistence là (TVL) khoảng 14,78 triệu USD, khối lượng giao dịch IBC trong 30 ngày qua đạt 15 triệu USD, chi phí giao dịch trung bình chưa đến 0,005 USD. Dữ liệu cho thấy, Persistence đã thiết lập 121 kênh với 44 khu vực khác trong mạng Interchain, thể hiện tính kết nối cao của nó.

Hiện tại 74.7% token XPRT đang ở trạng thái thế chấp, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm là 16.7%. Tỷ lệ thế chấp cao cho thấy mạng lưới có độ an toàn và mức độ tham gia cao. Hạ tầng của Persistence được cấu thành từ 6 nút và 100 người xác thực, cùng đảm bảo tính phi tập trung và an toàn cho mạng.

Trong 24 giờ qua, khối lượng giao dịch IBC của Persistence là 260.8 nghìn USD, số lượng giao dịch là 4955, trong đó có 616 giao dịch IBC. Số lượng địa chỉ hoạt động là 932, số địa chỉ IBC hoạt động là 86. Dòng vào IBC liên tục cao hơn dòng ra, phản ánh rằng ngày càng nhiều giá trị đang chảy vào Persistence và tham gia thế chấp.

Hỗ trợ kỹ thuật

Persistence hỗ trợ khung CosmWasm, các nhà phát triển có thể sử dụng ngôn ngữ Rust để viết các hợp đồng thông minh an toàn và có thể tương tác. Các DApps được phát triển dựa trên CosmWasm có thể chạy trên nhiều chuỗi thông qua IBC, cung cấp hỗ trợ kỹ thuật tiện lợi, an toàn và hiệu quả cho thế chấp thanh khoản.

Persistence đã kết nối 54 chuỗi ứng dụng Cosmos thông qua IBC, thực hiện chức năng giao tiếp không cần tin cậy, chuyển giao, thế chấp và tái thế chấp token, tạo nền tảng sinh thái cho việc thế chấp và tái thế chấp trong hệ sinh thái Cosmos.

Dự án này còn sử dụng Interchain Accounts(ICA) để thực hiện Staking Thanh khoản ICA. Interchain Accounts cho phép một tài khoản trên chuỗi này thực hiện các thao tác trên chuỗi khác, nâng cao hiệu quả và tính linh hoạt của việc thế chấp và tái thế chấp.

thế chấp thanh khoản

Trong hệ sinh thái Cosmos, thế chấp thanh khoản liên quan đến hai vai trò là người xác thực và người ủy thác. Người ủy thác có thể chọn nút xác thực để ủy thác khi thế chấp. Người xác thực chịu trách nhiệm vận hành phần cứng và các ứng dụng blockchain dựa trên Cosmos SDK, đạt được sự đồng thuận với các người xác thực khác, đề xuất và xác thực các khối mới trên chuỗi.

Nếu người xác thực có hành vi tiêu cực, những người ủy thác cho nút đó sẽ bị phạt tương ứng. Ví dụ, nếu người xác thực liên tục ngoại tuyến có thể dẫn đến việc giảm 0.1% số tiền thế chấp của người ủy thác, trong khi các hành vi cực kỳ ác ý như ký kết đôi có thể dẫn đến việc giảm 5% số tiền thế chấp.

Cơ chế này ngăn chặn hành vi xấu thông qua các động lực kinh tế và hình phạt tiềm năng, trong đó các xác thực viên và người ủy thác cùng chịu trách nhiệm, duy trì hiệu quả và an toàn của mạng lưới, đồng thời nhận được phần thưởng token.

pSTAKE thế chấp

pSTAKE cung cấp quy trình thế chấp đơn giản cho hệ sinh thái Cosmos. Người dùng chỉ cần chọn token để thế chấp và chuỗi mà họ muốn tham gia. Sau khi hoàn tất thế chấp, giao thức pSTAKE sẽ phát hành token quyền lợi thế chấp tương ứng vào ví của người dùng, chẳng hạn như thế chấp ATOM sẽ nhận được stkATOM.

pSTAKE có chức năng tự động tái đầu tư. Lấy stkATOM làm ví dụ, lợi nhuận thế chấp hàng ngày của người dùng (ATOM) sẽ tự động được đưa vào thế chấp, tiếp tục sinh lợi. Điều này có nghĩa là số lượng ATOM thế chấp tương ứng với mỗi stkATOM sẽ tăng lên, người dùng có thể nhận được nhiều ATOM hơn khi hủy thế chấp. Do đó, lợi nhuận thế chấp của người dùng được thể hiện qua sự gia tăng tỷ lệ stkATOM/ATOM.

Người dùng cần chờ 21-25 ngày khi hủy thế chấp, hoặc trả 1% phí để thực hiện việc giải phóng thế chấp ngay lập tức. Khi lấy lại thế chấp, tài sản stk tương ứng sẽ bị hủy bỏ.

Hiện tại pSTAKE hỗ trợ việc thế chấp cho 5 loại token là ATOM của Cosmos Hub, OSMO của chuỗi Osmosis, DYDX của chuỗi dYdX, STARS của Stargaze, HUAHUA của Chihuahua, cũng như các token được đúc trên chuỗi Persistence.

Cần lưu ý rằng, bất kể tài sản nào trên chuỗi được thế chấp, đều cần phải giữ một lượng nhất định XPRT để trả phí GAS, tuy nhiên phí GAS trên chuỗi Persistence rất thấp.

thế chấp derivatif

Persistence và hệ sinh thái Cosmos đã ra mắt nhiều sản phẩm phái sinh tài sản stk hơn. Ví dụ, trong các sản phẩm DEX, có thể trực tiếp đổi stkATOM thành ATOM mà không cần hủy thế chấp hoặc trả thêm phí. Ngoài ra, sự kết hợp giữa tài sản stk và tài sản gốc cũng có thể thêm thanh khoản vào DEX để đạt được tỷ suất lợi nhuận cao hơn.

XPRT thế chấp

Là một blockchain độc lập, Persistence cũng cần thế chấp để nâng cao tính bảo mật của mạng. Người dùng có thể dễ dàng thế chấp XPRT trên trang chính thức của Persistence hoặc ví Keplr, chỉ cần chọn mạng Persistence và chọn nút xác thực mà họ muốn thế chấp.

Thế chấp an toàn

Persistence và pSTAKE đều là chương trình mã nguồn mở, đây là đảm bảo quan trọng cho tính bảo mật. Chương trình pSTAKE có sự tham gia của 72 lập trình viên, duy trì cập nhật thường xuyên.

Ngoài ra, Persistence và pSTAKE hợp tác với nhiều tổ chức an ninh để cung cấp hỗ trợ toàn diện cho sự an toàn của việc thế chấp và tái thế chấp. Những tổ chức này bao gồm Halborn, PeckShield, Certora, Hexens, Notional, Trail of Bits, Solidified, ConsenSys Diligence, Oak Security, Immunefi và Forta.

Tái thế chấp

Persistence đang xây dựng cơ sở hạ tầng Restaking trong Cosmos, cho phép người dùng gửi các token thế chấp thanh khoản ( như stkATOM, stTIA, stkDYDX) vào Persistence thông qua pSTAKE, Stride, Quicksilver. Điều này cho phép người dùng tái thế chấp tài sản và bảo vệ thêm các chuỗi, đồng thời nhận được phần thưởng bổ sung.

Module tái thế chấp của Persistence hỗ trợ nhiều loại tài sản cho các yêu cầu thế chấp, bao gồm token quyền thế chấp, stablecoin, token LP, v.v.

Liên minh tái thế chấp

Module tái thế chấp của Persistence được phát triển dựa trên module Alliance. Alliance là module Cosmos SDK mã nguồn mở được xây dựng bởi Terraform Labs, cho phép tài sản có thể được thế chấp từ một chuỗi khối sang chuỗi khối khác, sử dụng thế chấp liên chuỗi để các chuỗi khối có thể hình thành mối quan hệ tương lợi.

Tái thế chấp liên minh chia sẻ lợi nhuận thế chấp, những người thế chấp các tài sản khác nhau phân chia theo trọng số phần thưởng của tài sản. Trọng số phần thưởng của XRPT là 1, trọng số phần thưởng của các tài sản khác được quyết định và điều chỉnh thông qua quản trị phi tập trung.

Cơ chế phân phối phần thưởng cho liên minh tài sản thế chấp này sẽ tạo thành một liên minh từ các tài sản thế chấp, hình thành một cộng đồng lợi ích, có lợi cho việc nâng cao độ an toàn và tính phi tập trung của chuỗi sinh thái Cosmos.

Nguồn lợi nhuận tái thế chấp

Token người dùng sử dụng để thế chấp lại sẽ bị khóa, và được đúc theo tỷ lệ thành token gốc, token gốc được đúc sẽ vào mô-đun thế chấp để ủy thác vai trò của người ủy thác cho xác thực viên.

Ví dụ, stkATOM và stTIA mà người dùng thế chấp sẽ bị khóa bởi mô-đun tái thế chấp trên chuỗi Persistence, và được đúc XPRT theo tỷ lệ. Những XPRT này sẽ được thế chấp cho các xác thực viên, và lợi nhuận thế chấp thu được sẽ được phân phối cho những người thế chấp stkATOM và stTIA.

Tóm tắt

Persistence cung cấp cơ sở hạ tầng kinh tế hiệu quả và an toàn cho việc thế chấp thanh khoản và tái thế chấp trong hệ sinh thái Cosmos. Thông qua các sản phẩm thế chấp thanh khoản, Persistence đang dần gia tăng ảnh hưởng của mình trong hệ sinh thái Cosmos, mang lại sự an toàn cao hơn, tính thanh khoản tài sản và mức độ tham gia vào hệ sinh thái.

Giải pháp thế chấp lại mang tính đổi mới đã thiết lập một liên minh kinh tế cho các bên thế chấp lại, hình thành một cộng đồng lợi ích đa chuỗi, không chỉ tăng cường bảo đảm an ninh lẫn nhau mà còn nâng cao mức độ phi tập trung của hệ sinh thái Cosmos trong liên minh thế chấp lại.