- Chủ đề
52k Phổ biến
21k Phổ biến
34k Phổ biến
31k Phổ biến
4k Phổ biến
98k Phổ biến
29k Phổ biến
28k Phổ biến
7k Phổ biến
18k Phổ biến
- Ghim
52k Phổ biến
21k Phổ biến
34k Phổ biến
31k Phổ biến
4k Phổ biến
98k Phổ biến
29k Phổ biến
28k Phổ biến
7k Phổ biến
18k Phổ biến
Cảm xúc hoảng loạn trên thị trường gia tăng, các nhà đầu tư tổ chức chuyển sang BTC và Tài chính phi tập trung để phòng ngừa.
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Thị trường hiện đang trong trạng thái hoảng loạn cực độ, chỉ số tâm lý đã giảm mạnh từ 53% xuống còn 7%. Phát biểu diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang đã khiến dự đoán về việc cắt giảm lãi suất giảm từ 4 lần xuống còn 2 lần, dẫn đến khoảng 1 tỷ USD bị thanh lý cưỡng bức, thị trường đang trải qua một quá trình giảm đòn bẩy đáng kể.
Lĩnh vực DeFi lần đầu tiên xuất hiện sự giảm TVL trong hai tháng qua (-2.21%), nhưng giá trị thị trường của stablecoin vẫn duy trì sự tăng trưởng (USDT +0.55%, USDC +1.44%), cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, tính thanh khoản cơ bản vẫn đang tiếp tục chảy vào, các dự án thu nhập ổn định như máy bay chiến đấu đang được ưa chuộng.
Thị trường AI Agent đã đạt quy mô 9,9 tỷ USD, trọng tâm đầu tư từ các đồng tiền meme AI mang tính đầu cơ chuyển sang xây dựng cơ sở hạ tầng, cho thấy thị trường đang dần trở nên trưởng thành, hướng đi của các dự án ngày càng trở nên lý trí và thiết thực.
Thị trường Meme coin rõ ràng đã giảm nhiệt, vốn rút lui quy mô lớn, cho thấy tâm lý đầu cơ giảm, nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm các dự án có giá trị ứng dụng thực sự, có thể đánh dấu sự kết thúc giai đoạn sốt Meme coin.
Lĩnh vực blockchain công cộng thể hiện khả năng chống giảm giá mạnh mẽ trong bối cảnh thị trường biến động lớn, trở thành lựa chọn hàng đầu cho các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn, phản ánh niềm tin của thị trường vào cơ sở hạ tầng vẫn vững chắc.
Khi gần đến kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản của thị trường dự kiến sẽ giảm, khuyến nghị các nhà đầu tư áp dụng chiến lược phân bổ phòng thủ, chủ yếu là BTC và ETH, đồng thời chú ý đến lợi suất ổn định DeFi và các dự án cơ sở hạ tầng AI, nhưng cần cảnh giác với nguy cơ biến động gia tăng có thể xảy ra trong kỳ nghỉ.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 53% xuống còn 7% trong tuần qua, nằm trong vùng cực kỳ hoảng loạn. Altcoin có hiệu suất yếu hơn chỉ số chuẩn trong tuần này, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường đã xảy ra khoảng hơn 1 tỷ đô la Mỹ bị thanh lý vị thế cưỡng chế, các vị thế dài đã giảm đáng kể đòn bẩy. Với cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất có một xu hướng độc lập là rất thấp.
Khi Altcoin ở trong vùng cực kỳ sợ hãi, thường sẽ xảy ra sự đảo ngược đi lên.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số tâm lý đang ở mức cực kỳ hoảng sợ.
Các dự án tiền mã hóa liên quan đến DeFi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường tiếp tục quan tâm đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có sự chú ý cao từ công chúng, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng phát thị trường tiếp theo.
Trong tuần này, các dự án trong lĩnh vực Meme đều giảm giá, dòng tiền bắt đầu rút ra, phản ánh thị trường đang dần giảm nhiệt đối với đồng Meme.
Lĩnh vực nóng
AI Agent
Thị trường trong tuần này đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều giảm, mặc dù giá của hầu hết các token trong lĩnh vực AI Agent cũng giảm, nhưng đây là lĩnh vực có sự thảo luận cao nhất trên thị trường. Trước đây, sự chú ý vào AI Agent chủ yếu tập trung vào các dự án token Meme có liên quan đến AI Agent, nhưng bây giờ đang dần chuyển sang xây dựng cơ sở hạ tầng AI Agent.
Do vì trong chu kỳ này, các dự án VC truyền thống không được thị trường ưa chuộng, trong khi các dự án Meme coin không thể mang lại sự tăng trưởng bền vững, lĩnh vực AI Agent rất có thể sẽ dẫn dắt sự phát triển của thị trường tiếp theo, vì nó không chỉ bao gồm AI Meme, mà còn bao gồm nhiều lĩnh vực như AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, tất cả đều có thể kết hợp với AI Agent. Về bản chất, tất cả các dự án blockchain đều là hình thức biểu hiện của hợp đồng thông minh, và sự ra đời của AI Agent là để cải thiện và tăng cường hợp đồng thông minh. Do đó, AI Agent và Crypto là sự kết hợp tốt nhất.
Đường đua DeFi
Xếp hạng tăng trưởng TVL
Trong tuần qua, 5 dự án hàng đầu về tỷ lệ tăng trưởng TVL của thị trường ( không bao gồm các dự án có TVL nhỏ, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD ):
VaultCraft(VCX): Ra mắt Looper đòn bẩy 4X stETH dựa trên Lido Finance, hỗ trợ triển khai đa chuỗi, cung cấp lợi suất APY lên đến 7%+, và hợp tác với Matrixport để nhận 1000 BTC dịch vụ lưu ký, TVL nhanh chóng tăng trưởng. Đồng thời đạt được hợp tác chiến lược với Safe và CoWSwap.
Hyperliquid(HYPE): Biến động mạnh mẽ của thị trường trong tuần này đã tạo ra môi trường tốt cho giao dịch hợp đồng, thu hút nhiều người dùng tham gia giao dịch, số lượng hợp đồng mở lên tới 4,3 tỷ USD. Thêm nhiều cặp giao dịch đồng coin phổ biến, hỗ trợ đòn bẩy tối đa 5 lần.
Resolv: Hoàn thành tích hợp với Base, giảm đáng kể chi phí giao dịch và tăng tốc độ, ra mắt dịch vụ cho vay thông qua Euler Finance, triển khai bể thanh khoản trên Aerodrome, điều chỉnh cơ chế điểm thưởng, khởi động chương trình Grants.
Babylon: Thông qua việc hợp tác với Layeredge để tăng cường ứng dụng công nghệ khả năng mở rộng ZK, thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với Sui để thúc đẩy việc xây dựng hệ sinh thái mô-đun.
Danh sách DAO: Ra mắt chức năng Bầu cử Gauge và Thị trường Hối lộ, thiết lập hợp tác chiến lược với 48Club_Official, thúc đẩy PumpBTC như tài sản thế chấp đổi mới. Phân phối phần thưởng veLISTA khoảng 230.000 USD mỗi tuần, tổ chức các hoạt động mùa đông.
Tóm lại, các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi nhuận stablecoin ( bể súng máy ).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Giá trị vốn hóa thị trường stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT tăng 0,55%, USDC tăng 1,44%. Mặc dù thị trường giảm, nhưng cả USDT và USDC đều tăng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì dòng vốn liên tục vào.
Tính thanh khoản dần tăng: Lãi suất arbitrage không rủi ro trên thị trường truyền thống tiếp tục giảm theo việc hạ lãi suất, trong khi lãi suất arbitrage của các dự án Defi trên chuỗi tăng do giá trị tài sản tiền điện tử tăng, việc trở lại với Defi sẽ là một lựa chọn tốt.
Tình hình tài chính: TVL của dự án Defi đã giảm từ 54,1 tỷ USD xuống 52,9 tỷ USD, lần đầu tiên trong hai tháng ghi nhận mức giảm âm 2,21%, chủ yếu do thị trường giảm mạnh dẫn đến hợp đồng và khoản vay bị buộc phải thanh lý. Trong hai tuần tới, cần chú ý đến sự thay đổi tổng thể của TVL, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
Các lĩnh vực khác thể hiện
Chuỗi công khai
Trong tuần qua, 5 blockchain công cộng có tỷ lệ tăng trưởng TVL cao nhất ( không bao gồm TVL của các blockchain công cộng nhỏ hơn ):
Hyperliquid: Thị trường biến động mạnh thu hút nhiều người dùng tham gia giao dịch, hợp đồng chưa thanh lý vượt 4,3 tỷ USD. Thêm nhiều cặp giao dịch đồng tiền phổ biến, hỗ trợ đòn bẩy tối đa 5 lần.
Bitcoin: Thị trường giảm nhưng mức giảm của BTC thì nhỏ, người dùng mua BTC để tránh rủi ro, đồng thời tin tưởng vào triển vọng tương lai nên kiên quyết giữ, chọn dự án BTCFi để kiếm thêm lợi nhuận, dẫn đến TVL tăng.
BSC: Nhập khẩu dự án mới vào hệ sinh thái, thúc đẩy sự tích hợp của AI và Web3 trong lĩnh vực game, hỗ trợ sự phát triển của các dự án Meme, triển khai kế hoạch airdrop và cuộc thi đổi mới.
AILayer: Hoạt động cộng đồng và hợp tác hệ sinh thái là chính, tổ chức các hoạt động tương tác và AMA, trình bày tầm nhìn kết hợp AI và blockchain.
Mantle: Tích hợp chức năng cho vay $USDe thông qua Compound III, mở rộng Chương trình Scouts, ra mắt kế hoạch Meetup và các hoạt động khuyến khích lớn, thu hút sự tham gia của đông đảo người dùng.
Bảng tổng quan về tỷ lệ tăng
Năm mã thông báo tăng trưởng hàng đầu trong tuần qua ( không bao gồm các mã thông báo có khối lượng giao dịch quá nhỏ và meme ):
Trong bảng xếp hạng tăng giá tuần này xuất hiện đặc điểm tập trung theo lĩnh vực, hầu hết các token tăng giá thuộc về lĩnh vực chuỗi công cộng.
UXLINK: Đạt được thỏa thuận hợp tác và nhận đầu tư từ DuckChain, triển khai hoạt động airdrop quy mô lớn, số lượng người dùng vượt 2 triệu.
USUAL: Ra mắt kho tiền thưởng sáng tạo và chiến lược, cung cấp lợi suất APY cao, TVL tăng trưởng nhanh chóng.
MOCA: Phát hành phiên bản 3.0, đạt được hợp tác quan trọng với SK Planet, sắp ra mắt trên sàn giao dịch chính tại Hàn Quốc.
HYPE: Sự biến động của thị trường thu hút người dùng tham gia giao dịch, hợp đồng chưa thanh lý vượt quá 4,3 tỷ USD, bổ sung nhiều cặp giao dịch.
VELO: Đã có tiến triển trong việc xây dựng thanh khoản với sự hợp tác của Sony Block Solutions Labs.
Xu hướng truyền thông xã hội
Trong tuần này, (12.14-12.20), chủ đề xuất hiện nhiều nhất là L1s. Trong số các đồng tiền đứng trong danh sách, HBAR, SUI, XRP, ETH, TRX, CRO, AVAX, ONDO, OM, QNT, DOT được chú ý đặc biệt.
Tuần này, dự án L1s được chú ý nhiều nhất trên mạng xã hội. Sau khi thị trường giảm mạnh, mức giảm của các chuỗi công khai khá nhỏ. Khi toàn bộ thị trường giảm, các chuỗi công khai thường thể hiện tốt hơn, nhà đầu tư ngoài BTC và ETH thường chuyển vốn vào các chuỗi công khai. Khi kết thúc đợt giảm và bắt đầu tăng trở lại, các chuỗi công khai thường tăng trước các dự án khác.
Tổng quan về thị trường
Theo thống kê tỷ lệ hoàn trả hàng tuần, lĩnh vực Cefi có hiệu suất tốt nhất (-6.61%), lĩnh vực Gamefi có hiệu suất kém nhất (-26.37%).
Cefi đường đua: BNB và BGB chiếm 91,52%. Binance liên tục ra mắt đồng mới, thu hút lưu lượng. BNB hoạt động tốt hơn thị trường chung. Bitgit niêm yết đồng token hot, BGB tăng 37,93% bất chấp xu hướng giảm.
Gamefi lĩnh vực: Sự quan tâm trong vòng này thấp, thiếu hiệu ứng tạo ra sự giàu có. IMX, BEAM, GALA, SAND, AXS chiếm 82.14%, hiệu suất kém hơn thị trường.
Triển vọng tuần tới
Phân tích các yếu tố vĩ mô
Xu hướng quay vòng các lĩnh vực
Đề xuất chiến lược đầu tư