Phân tích行情 Tài sản tiền điện tử mới nhất của Gate (ngày 28 tháng 11): Bitcoin 90.000 chịu áp lực giảm, tâm lý sợ hãi cực độ vẫn còn.

Phân tích thị trường tiền điện tử trên nền tảng Gate vào ngày 28 tháng 11 cho thấy giá Bitcoin hiện tại là 90,899.8 USD, mức hỗ trợ quan trọng ở 90,462 USD. Chỉ số sợ hãi và tham lam đang ở trạng thái cực kỳ sợ hãi (25), tâm lý thị trường ảm đạm. Về phía altcoin, STZ tăng 32.7%, SAFE tăng 19.9%, cho thấy một phần vốn đã chuyển sang các đồng coin nhỏ để tìm kiếm lợi nhuận vượt trội.

Phân tích sâu về các đồng tiền chính: BTC và ETH đều chịu áp lực

（Nguồn: Gate）

Giá Bitcoin hiện tại là 90,899.8 USD, giảm 0.47% trong 24 giờ qua và giảm 10% trong một tuần. Phân tích động lượng giá cho thấy, trong thời gian ngắn, giá đã giảm mạnh sau khi dao động và điều chỉnh quanh mức 110,000 USD, cho thấy sự yếu kém rõ rệt về động lượng. Thị trường đang chú ý đến các tùy chọn lớn sắp hết hạn, có thể dẫn đến sự gia tăng biến động ngắn hạn. Về mức hỗ trợ và kháng cự chính, mức hỗ trợ là 90,462.1 USD, mức kháng cự là 91,942.2 USD.

Xét về mặt kỹ thuật, Bitcoin đã phá vỡ nhiều đường trung bình động quan trọng, cả 50 ngày EMA và 200 ngày EMA đều đã bị mất, điều này được coi là tín hiệu xác nhận thị trường gấu trong phân tích kỹ thuật truyền thống. Hơn nữa, việc đáo hạn hợp đồng quyền chọn lớn thường sẽ gây ra biến động mạnh, vì các nhà nắm giữ quyền chọn sẽ điều chỉnh chiến lược phòng ngừa của họ trước thời điểm đáo hạn, sự điều chỉnh này có thể khuếch đại biến động giá. Khối lượng giao dịch BTC là 95,5 tỷ đô la, cho thấy thị trường có độ sâu tốt, nhưng điều này cũng có nghĩa là nếu có sự bán tháo hoảng loạn xảy ra, thanh khoản đủ để tiếp nhận các lệnh bán quy mô lớn, giá có thể giảm nhanh chóng.

Giá Ethereum hiện tại là 3,002.61 USD, giảm 0.42% trong 24 giờ qua. Phân tích động lượng giá cho thấy, gần đây các tổ chức đã bán ETH và tăng cường nắm giữ BTC, phản ánh sự thay đổi trong dòng vốn. Sự chuyển biến trong hành vi của các tổ chức này đáng được chú ý, có thể ngụ ý rằng các nhà đầu tư chuyên nghiệp không tự tin vào hiệu suất ngắn hạn của ETH. Các chỉ số xu hướng cho thấy, tháng 9 thường là tháng có dòng vốn yếu (Lưu ý: văn bản gốc có thể sai, hiện tại là tháng 11), dự báo biến động ngắn hạn gia tăng. Về mức hỗ trợ và kháng cự chính, mức hỗ trợ là 2,986.25 USD, mức kháng cự là 3,071.26 USD. Khối lượng giao dịch của ETH là 3 triệu USD (Lưu ý: có thể là 306 tỷ USD), cho thấy độ sâu thị trường tốt nhưng yếu hơn BTC.

So sánh dữ liệu cốt lõi BTC và ETH

Bitcoin: 90,899.8 USD, giảm 10% trong tuần, mức hỗ trợ 90,462 / kháng cự 91,942, khối lượng giao dịch 95.5 tỷ USD

Ethereum: 3,002.61 USD, tổ chức chuyển sang BTC, mức hỗ trợ 2,986 / kháng cự 3,071, khối lượng giao dịch tương đối thấp

Dòng tiền: Các tổ chức bán ETH để gia tăng BTC, cho thấy sự lạc quan tương đối đối với BTC.

Rủi ro quyền chọn: Các quyền chọn lớn BTC sắp hết hạn, dự đoán biến động ngắn hạn sẽ tăng.

Alts diễn biến ngược chiều: Vốn quay vòng tìm kiếm lợi nhuận vượt trội

Khi các đồng tiền chính gặp áp lực, một số altcoin thể hiện sức mạnh tăng giá ngược dòng. Giá giao dịch hiện tại của STZ là 0.00945 USD, tăng 32.7%, cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ. Giá giao dịch hiện tại của SAFE là 0.1958 USD, tăng 19.9%, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư được tăng cường. Giá giao dịch hiện tại của CROS là 0.0001088 USD, tăng 19.53%, cho thấy sự tham gia tích cực của thị trường.

Hiện tượng phân hóa này, khi đồng coin chính giảm trong khi altcoin tăng, được gọi là “xoay vòng vốn” trong phân tích thị trường tài sản tiền điện tử. Khi động lực tăng giá của BTC và ETH yếu đi hoặc bước vào giai đoạn tích lũy, một phần vốn đầu cơ sẽ chuyển sang các altcoin có vốn hóa nhỏ hơn và biến động cao hơn để tìm kiếm lợi nhuận vượt trội. Chiến lược này đặc biệt phổ biến trong giai đoạn cuối của thị trường bò, nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao hơn, vì altcoin có tính thanh khoản kém hơn, giá có thể biến động mạnh trong thời gian ngắn.

Sự tăng giá 32,7% của STZ đặc biệt đáng chú ý, mức tăng trong một ngày như vậy rất hiếm thấy trong các đồng tiền chính. Điều này có thể do một dự án cụ thể, thông báo hợp tác hoặc sự thổi phồng từ cộng đồng gây ra cơn sốt đầu cơ ngắn hạn. Các nhà giao dịch cần cảnh giác với rủi ro điều chỉnh sau sự bùng nổ này, vì sự tăng giá thiếu hỗ trợ cơ bản thường khó duy trì. Mức tăng khoảng 20% của SAFE và CROS tương đối nhẹ nhàng, nhưng cũng cần chú ý xem liệu chúng có duy trì động lực trong tương lai hay không.

Từ góc độ phân tích thị trường tài sản tiền điện tử, sự tăng giá tập thể của alts có thể ám chỉ rằng khẩu vị rủi ro của thị trường đang gia tăng, một số nguồn vốn cho rằng sự điều chỉnh của các đồng coin chính đã đầy đủ, bắt đầu tìm kiếm cơ hội đầu tư mới. Tuy nhiên, điều này cũng có thể là sự điên cuồng cuối cùng, nếu các đồng coin chính tiếp tục giảm, đà tăng của alts có thể nhanh chóng đảo ngược.

Tín hiệu kỹ thuật và cảm xúc thị trường: Chỉ số sợ hãi tham lam 25 Cực kỳ sợ hãi

Chỉ số sợ hãi tham lam đang ở mức cực kỳ sợ hãi (25), cho thấy tâm lý thị trường đang u ám. Chỉ số sợ hãi tham lam (Fear and Greed Index) là chỉ số tổng hợp đo lường tâm lý thị trường tiền điện tử, nằm trong khoảng từ 0 (cực kỳ sợ hãi) đến 100 (cực kỳ tham lam). Đọc số 25 cho thấy các nhà tham gia thị trường đang cảm thấy bi quan, và tâm lý này sẽ tự củng cố khi giá giảm, vì sự sợ hãi sẽ kích thích nhiều đợt bán tháo hơn, càng làm giá giảm thêm.

Tuy nhiên, từ góc độ chỉ báo ngược, sự sợ hãi cực độ cũng có thể báo hiệu cơ hội mua vào. Dữ liệu lịch sử cho thấy, khi chỉ số sợ hãi và tham lam giảm xuống khoảng 20-30, thường gần với đáy thị trường, có thể xảy ra sự phục hồi sau đó. Chiến lược “Khi người khác sợ hãi, tôi tham lam” này được áp dụng rộng rãi trong phân tích thị trường tài sản tiền điện tử, nhưng cần kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác và các yếu tố cơ bản để đưa ra phán đoán tổng hợp.

Khối lượng giao dịch cao và sự gia tăng biến động đồng thời có thể dẫn đến sự không chắc chắn trong ngắn hạn. Khối lượng giao dịch của BTC và ETH lần lượt là 95,5 tỷ và 3,06 triệu đô la Mỹ (lưu ý: dữ liệu ETH có thể sai, nên ở mức hàng tỷ), cho thấy độ sâu thị trường tốt. Khối lượng giao dịch cao kết hợp với giá giảm thường có nghĩa là một lượng lớn đồng tiền được chuyển nhượng ở mức thấp, đây là đặc điểm điển hình của giai đoạn xây dựng đáy. Sự gia tăng biến động cung cấp nhiều cơ hội giao dịch hơn, nhưng cũng yêu cầu quản lý rủi ro nghiêm ngặt hơn.

Hiện tại có một số cơ hội chênh lệch giá giữa các đồng tiền chủ đạo, nhưng cần chú ý đến quản lý rủi ro. Sự chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch khác nhau, mức chênh lệch giữa giao ngay và hợp đồng tương lai, cũng như sự khác biệt tỷ giá giữa các cặp giao dịch khác nhau, đều có thể cung cấp không gian chênh lệch giá. Tuy nhiên, trong môi trường biến động cao, việc thực hiện chênh lệch giá cần phải nhanh chóng và tính toán chính xác, nếu không có thể dẫn đến thua lỗ do giá biến động nhanh chóng.

Gợi ý chiến lược đầu tư ngắn hạn và trung hạn

Về chiến lược giao dịch ngắn hạn (1-4 tuần), đề xuất xem xét mua vào khi BTC điều chỉnh về gần 90,462; ETH có thể được bố trí gần 2,986. Hai mức giá này là mức hỗ trợ quan trọng của nền tảng điều chỉnh trước đó, đồng thời cũng là khu vực tập trung chi phí của một lượng lớn cổ phiếu. Nếu giá chạm vào những mức này và xuất hiện tín hiệu dừng giảm (như tăng khối lượng giao dịch, chỉ số kỹ thuật phản hồi từ mức quá bán), có thể mua vào theo từng đợt.

Về cài đặt chốt lời và cắt lỗ, chốt lời BTC được thiết lập ở mức 92,000, cắt lỗ được thiết lập ở mức 89,000; chốt lời ETH được thiết lập ở mức 3,050, cắt lỗ được thiết lập ở mức 2,950. Cài đặt này cung cấp tỷ lệ rủi ro phần thưởng khoảng 1.5:1, tương đối hợp lý trong môi trường biến động cao hiện tại. Việc thực hiện cắt lỗ một cách nghiêm ngặt là cực kỳ quan trọng, vì nếu mức hỗ trợ bị mất, giá có thể giảm nhanh chóng.

Gợi ý quản lý vị trí: phân bổ 20%-30% vị trí vào các loại coin chính, phần còn lại phân tán vào các altcoin. Cấu hình này cân bằng giữa sự ổn định và tiềm năng lợi nhuận, các loại coin chính cung cấp nền tảng tương đối an toàn, trong khi altcoin mang lại cơ hội lợi nhuận vượt trội. Tuy nhiên, hiện tại mức độ rủi ro của thị trường khá cao, nên cần thận trọng trong giao dịch, tránh đòn bẩy quá mức hoặc nắm giữ quá nhiều vào một loại.

Về việc bố trí đầu tư trung hạn (1-6 tháng), xu hướng dự đoán BTC và ETH có tiềm năng tăng trưởng liên tục, nhưng cần lưu ý đến ảnh hưởng của chính sách và kinh tế vĩ mô. Đề xuất phân bổ khuyến nghị BTC chiếm 60%, ETH chiếm 40%. Phân bổ này phản ánh thực tế thị trường hiện tại khi các quỹ tổ chức ưu ái BTC hơn. Các điểm quan trọng cần chú ý bao gồm việc công bố chính sách quản lý và động thái đầu tư của các tổ chức lớn, như dòng tiền ETF, động thái mua vào của các công ty niêm yết, v.v.

Phân tích tình huống cho thấy, trong trường hợp thị trường tăng giá, có thể tăng vị thế. Nếu BTC vượt qua mức 92,000 và giữ vững, có thể nâng vị thế lên 40-50%; trong trường hợp thị trường giảm giá, nên giữ nguyên vị thế hiện tại và quan sát sự thay đổi của thị trường. Nếu giảm xuống dưới mức hỗ trợ 90,462, nên xem xét giảm vị thế xuống 10-20% để kiểm soát rủi ro.