Чому криптовалюта так сильно впала останнім часом? Дозвольте мені пояснити, що насправді відбувається.

Зараз Біткоїн торгується приблизно за $71К, значно знизившись від свого історичного максимуму в $126К. Ефіріум знаходиться на рівні $2.19К проти піку близько $5К. Загальна капіталізація крипторинку зменшилася з $4.3 трильйонів до приблизно $2.34 трильйонів. Тож так, ми точно в ведмежій зоні на даний момент.

Але ось що цікаво — індекс страху та жадібності коливається на рівні 21, що глибоко в зоні страху. І історично, коли цей показник опускається так низько, ми зазвичай бачимо відскоки. Це вже траплялося раніше, коли він падав до 10 минулого року під час тарифної ситуації.

Реальний каталізатор, за яким всі спостерігають? Геополітичні події. Якщо ми побачимо будь-який зсув у поточних напруженостях — особливо якщо ціни на нафту продовжать зростати вище $100 або якщо фондові ринки продовжать падіння — це може змусити змінити політику. Доу вже знизився більш ніж на 7% від своїх максимумів, S&P 500 — на 4.9%, а Nasdaq 100 — більш ніж на 5%. Такий тиск на ринок зазвичай швидко змінює наративи.

Ось у чому справа: вищі ціни на нафту сприяють інфляції, що ускладнює очікування зниження ставок. А коли це поєднується з геополітичною невизначеністю, ринки починають нервувати. Але якщо ми побачимо будь-який натяк на деескалацію або зміни в політиці, криптовалюта може дуже швидко відреагувати. Минулого тижня ми бачили це на практиці, коли з’явилася інформація про дипломатичні переговори — Біткоїн і альткоїни миттєво зросли.

Отже, щоб відповісти, чому крипта впала — це суміш макроекономічного тиску, геополітичних ризиків і загальної ринкової настроєності. Але підготовка до розвороту фактично триває. Рівень страху екстремальний, і каталізатори явно присутні.