Найбільші виробники міді у світі: всебічний глобальний аналіз

Оскільки глобальна енергетична інфраструктура змінюється і промисловий попит зростає, ринок міді увійшов у критичну фазу. Найбільші країни світу з виробництва міді зараз під пильним контролем, оскільки обмеження постачання стикаються з зростаючим попитом через ініціативи з електрифікації. Протягом 2024 року ринок міді зазнав різких коливань цін, що завершилося рекордним рівнем понад 5 доларів за фунт у травні — важливим показником стратегічної ролі металу у глобальному енергетичному переході.

За останніми даними US Geological Survey, світове виробництво міді у 2024 році склало приблизно 23 мільйони метричних тонн. Однак за цим загальним показником прихована дуже концентрація виробництва, оскільки лише кілька країн контролюють більшу частину світового обсягу. Розуміння, які країни лідирують у виробництві міді і які гірничо-видобувні підприємства забезпечують ці обсяги, є важливим для інвесторів, аналітиків галузі та політиків, що слідкують за енергетичним переходом.

Регіональні лідери: де зосереджено світове виробництво міді

Ринок міді демонструє різке зосередження пропозиції. Чилі є беззаперечним лідером, забезпечуючи близько 23 відсотків світового виробництва міді з обсягом близько 5,3 мільйонів метричних тонн. Наступною йде Демократична Республіка Конго з 3,3 мільйонами метричних тонн, тоді як Перу, Китай і Індонезія щороку виробляють від 1,1 до 2,6 мільйонів метричних тонн. Це регіональне зосередження створює вразливості у постачанні, особливо враховуючи, що старі шахти в країнах з великим виробництвом міді стикаються з викликами заміни, а нові потужності вводяться в експлуатацію з обмеженими можливостями.

Динаміка обмеження глобального постачання і прискореного зростання попиту створює парадоксальний ринок. Хоча Китай залишається традиційним споживачем міді через свої масштабні інфраструктурні амбіції, повільне економічне стимулювання тимчасово зменшило попит. Навпаки, ініціативи з енергетичного переходу по всьому світу продовжують підвищувати довгострокові потреби у мідних ресурсах, і прогнози вказують на те, що ринок міді у найближчі роки може перейти у стан дефіциту пропозиції.

Провідні шахти та драйвери виробництва у країнах-лідерках

Чилі: беззаперечний світовий лідер

Перевага Чилі у виробництві міді базується на значній гірничо-видобувній інфраструктурі та державних підприємствах. Основні гравці — державна компанія Codelco та міжнародні корпорації, такі як Anglo American, Glencore і Antofagasta. Головна шахта — Escondida, найбільша у світі, з приблизною потужністю близько 2 мільйонів метричних тонн на рік. BHP володіє 57,5 відсотками цієї шахти, Rio Tinto — 30 відсотками, решту — Jeco. У 2024 році частка BHP у виробництві Escondida склала 1,13 мільйона метричних тонн міді.

У перспективі виробництво Чилі має тенденцію до зростання. За прогнозами галузі, виробництво міді в країні може повернутися до рекордних рівнів, досягнувши 6 мільйонів метричних тонн у 2025 році, оскільки нові гірничі проекти активізують свою діяльність.

Демократична Республіка Конго: зростаючий претендент

ДР Конго стала важливим гравцем у світовому виробництві міді, тепер вона забезпечує понад 11 відсотків світового обсягу. У 2024 році країна виробила 3,3 мільйона метричних тонн, що значно більше ніж у 2023 році — 2,93 мільйона. Це свідчить про швидке розширення гірничодобувної галузі в Африці.

Проект Kamoa-Kakula компанії Ivanhoe Mines у партнерстві з Zijin Mining Group є прикладом цього зростання. У 2024 році третя фаза проекту вийшла на комерційний рівень у серпні, виробивши 437 061 метричних тонн міді — більше ніж у попередньому році (393 551). Менеджмент прогнозує подальше зростання виробництва — від 520 000 до 580 000 метричних тонн у цьому році.

Перу, Китай і Індонезія: другорядні гравці

Перу у 2024 році виробила 2,6 мільйонів метричних тонн міді, що трохи менше за попередні роки. Гірничо-збагачувальний комплекс Cerro Verde — найбільша шахта країни — зазнав труднощів через зниження запасів руди та зменшення обсягів обробки через технічне обслуговування. Китай виробив 1,8 мільйонів метричних тонн міді, хоча цей показник поступово знижується з піку 2021 року — 1,91 мільйонів. Однак, обсяг переробленої міді у Китаї — 12 мільйонів метричних тонн — перевищує всі інші країни і становить понад 44 відсотки світової потужності.

Індонезія піднялася на п’яте місце у світовому рейтингу виробників міді, з показником 1,1 мільйонів метричних тонн, обігнавши США та Росію. Головна шахта — Grasberg компанії Freeport McMoRan, а Batu Hijau компанії PT Amman Mineral готується до значного розширення виробництва після запуску нової плавильні, що обробляє 900 000 метричних тонн концентрату міді щороку.

Північноамериканські та російські внески

США у 2024 році виробили 1,1 мільйонів метричних тонн міді, з яких близько 70 відсотків припадає на Арізону. Найбільша шахта — Morenci компанії Freeport McMoRan у спільному підприємстві з Sumitomo. Росія виробила 930 000 метричних тонн, зростаючи за рахунок розгортання виробництва на Удоканському руднику в Сибіру, який очікує значного збільшення обсягів з введенням нових фаз проекту.

Нові внески Австралії, Казахстану та Мексики

Австралія у 2024 році виробила 800 000 метричних тонн міді, причому BHP зафіксувала рекордний за 10 років рівень — 216 000 тонн на рік на Олімпійському родовищі. Казахстан увійшов до топ-10 виробників цього року з 740 000 метричних тонн, що відповідає стратегії збільшення мінерального виробництва на 40 відсотків до 2029 року. Мексика посіла 10-те місце з 700 000 метричних тонн, здебільшого завдяки масштабним операціям Grupo Mexico.

Динаміка ринку: чому важливі постачання і попит

Глобальний ринок міді перебуває на переломному етапі. Старіння гірничо-видобувної інфраструктури у найбільших країнах-виробниках міді, у поєднанні з обмеженим розвитком нових шахт, створює структуральні обмеження постачання. Водночас, світовий енергетичний перехід — від відновлюваної електроенергетики до поширення електромобілів — створює безпрецедентний попит на цей червоний метал.

Великі гірничодобувні компанії продовжують стратегічні інвестиції для подолання дефіциту пропозиції. Недавня покупка Zijin Mining Group контрольного пакету у проекті Qulong у Тибеті з прогнозованим виробництвом 366 мільйонів фунтів у 2024 році — яскравий приклад цієї тенденції. Ці події підкреслюють конкурентну гонку між світовими гравцями за забезпечення майбутніх запасів міді на тлі прискорення темпів електрифікації.

Прогнози щодо дефіциту пропозиції у найближчі роки свідчать про структурну підтримку цін і підвищену рентабельність компаній із значними запасами і виробничими потужностями міді. Оскільки найбільші світові виробники міді стикаються з регуляторним тиском, операційними викликами і обмеженнями капіталу, інвестиційні перспективи для зацікавлених сторін залишаються значущими.