Дві провідні акції LNG для купівлі та тривалого збереження з метою довгострокового зростання

Глобальний попит на скраплений природний газ швидко зростає, з прогнозами потенційного збільшення на 60% до 2040 року. Це зростання буде зумовлене економічним розвитком у Азії, енергетичними потребами від інфраструктури штучного інтелекту та іншими факторами. Дві енергетичні компанії мають виняткові можливості скористатися цією сприятливою тенденцією: Kinder Morgan (NYSE: KMI) та ConocoPhillips (NYSE: COP). Обидві є переконливими акціями LNG для інвесторів, які шукають довгострокове залучення до глобального буму LNG.

Зростаючий глобальний попит на LNG створює багаторічні можливості

Основний драйвер зростання простий: світ потребує більше скрапленого природного газу. Аналітики з S&P Global Commodity Insights прогнозують, що попит на газ у США лише на постачання LNG подвоїться до 2030 року, що відображає прискорення світового попиту на цей енергоресурс. Це структурне зростання попиту створює багаторічний позитивний тренд для енергетичних компаній, що працюють у всьому ланцюгу цінності LNG — від виробництва і постачання до експортної інфраструктури.

Можливості зростання LNG поширюються і за межі ринку США. Економічне зростання Азії, у поєднанні з енергомісткими потребами дата-центрів штучного інтелекту та інших промислових застосувань, стимулює міжнародний попит. Ця глобальна динаміка означає, що акції LNG, які можна купити сьогодні, можуть отримати вигоду від десятиліть зростання.

Kinder Morgan: керівництво американською інфраструктурою постачання LNG

Kinder Morgan керує найбільшою мережею транспортування природного газу в США, контролюючи приблизно 60 000 миль трубопроводів. Ця масштабна система транспортує близько 40% природного газу країни, що робить компанію провідним постачальником для американських експортних терміналів LNG.

Зараз Kinder Morgan уклала довгострокові контракти на постачання 8 млрд кубічних футів газу на добу (Bcf/d) до американських LNG-заводів — що становить приблизно 40% всього постачання газу до експортних терміналів США. Компанія зобов’язалася збільшити ці обсяги до 12 Bcf/d до 2028 року з запуском нових експортних потужностей, захоплюючи понад половину очікуваного зростання попиту в 21 Bcf/d.

Співзасновник Річард Кіндер підкреслив у недавньому звіті про прибутки, що подвоєння попиту на постачання газу для LNG є «справжнім позитивом» для бізнесу. Управління активно шукає додаткові можливості для розширення постачання газу на LNG-термінали. Це збільшення доходів має принести значний додатковий прибуток, що дасть Kinder Morgan більшу фінансову гнучкість для інвестицій у додаткові проекти — наприклад, у трубопроводи, що підтримують зростання дата-центрів штучного інтелекту — і одночасно підвищить дивіденди, які наразі перевищують 4%.

ConocoPhillips: реалізація диверсифікованої глобальної стратегії LNG

ConocoPhillips застосовує інший підхід, створюючи велику, географічно диверсифіковану глобальну LNG-діяльність поряд із традиційною нафтовою та газовою діяльністю. Компанія поєднує короткострокове зростання за рахунок видобутку сланцевого газу в США із довгостроковими інвестиціями у LNG, що забезпечують тривалі доходи.

Майбутні каталізатори LNG для компанії є значними. У 2022 році ConocoPhillips створила спільні підприємства з Qatar Energy для розвитку проектів North Field East і North Field South, які збільшать річну потужність LNG Катару з 77 до 126 мільйонів тонн до 2027 року. Крім того, ConocoPhillips придбала 30% участі у портовій установці Sempra Port Arthur LNG Phase 1 і уклала угоду на постачання 5 мільйонів тонн на рік з цим проектом, який має вийти на комерційну експлуатацію у 2027–2028 роках.

Компанія також уклала 20-річні контракти на отримання 2,2 мільйонів тонн LNG щороку з експортного об’єкта Saguaro Mexico Pacific (укладений у 2023 році) і отримала можливості регазифікації у кількох європейських об’єктах. Цей диверсифікований портфель дозволяє ConocoPhillips захоплювати стабільний попит у різних регіонах і ринках.

Сильні фундаментальні показники підтримують довгострокові доходи

Обидві компанії демонструють, чому вони заслуговують уваги як акції LNG для купівлі сьогодні. Домінування Kinder Morgan у постачанні газу для LNG забезпечує видимість зростання доходів, тоді як глобальний портфель проектів ConocoPhillips пропонує доступ до міжнародного зростання попиту. Саме ConocoPhillips прогнозує додатковий вільний грошовий потік у 6 мільярдів доларів до 2029 року від довгострокових інвестицій, які підтримають зростання дивідендів і викуп акцій.

Структурні тренди попиту, різноманітні каталізатори доходів і сильна позиція на ринку обох компаній свідчать про їхню готовність забезпечити привабливі доходи акціонерам у довгостроковій перспективі, оскільки світовий попит на LNG прискорюється у 2030-х і далі.