Попит і пропозиція — це основа інвестиційної діяльності — як інвесторам потрібно розуміти та застосовувати їх

Коли мова йде про інвестиції на фондовому ринку або прогнозування цін активів, багато інвесторів можуть ігнорувати найпростіші основи — розуміння того, що Деманда і Саплай — це перший механізм, що рухає зміну цін. Глибоке розуміння цього принципу дозволяє інвесторам краще бачити рух цін і приймати більш впевнені рішення.

Деманда і Саплай — зрозуміти силу, що керує ринком

Деманда і Саплай — це взаємозв’язок між попитом (Demand) і пропозицією (Supply), що формують цінову динаміку на ринку. Ця концепція — не просто економічна теорія, а природний закон, що визначає рух цін акцій, товарів або активів. Вивчення цього — не вибір, а необхідність для тих, хто прагне зрозуміти ринок.

Перший компонент: Деманда (Попит) — сила купівлі

Деманда або попит — це показник того, скільки товару або акцій бажають купити за різними цінами. Коли ціна низька — попит зростає, коли висока — зменшується. Це базовий закон попиту, що демонструє обернене співвідношення між ціною і кількістю, яку готові купити.

Причини змін попиту:

• Рівень доходів і купівельна спроможність споживачів
• Ціни на замінники або додаткові товари
• Смаки і переваги покупців
• Кількість покупців на ринку
• Очікування щодо майбутніх цін
• Сезонність і психологічні фактори

Другий компонент: Саплай (Пропозиція) — сила продажу

Саплай або пропозиція — це показник того, скільки товару або акцій готові запропонувати продавці за різними цінами. Коли ціна зростає — продавці бажають продавати більше, коли знижується — менше. Це закон пропозиції, що показує пряме співвідношення між ціною і кількістю, яку готові запропонувати.

Продавці будуть продавати більше за високою ціною, бо:

• Можуть отримати більший прибуток
• Можуть покрити витрати на виробництво

Якщо ціна занизька — продавці можуть і не захотіти продавати, бо це невигідно.

Фактори, що впливають на зміну пропозиції:

• Витрати на виробництво
• Ціни на альтернативні товари
• Кількість продавців на ринку
• Технологічний прогрес
• Очікування щодо майбутніх цін
• Податкові політики і регулювання цін

Точка рівноваги: там, де попит і пропозиція зустрічаються

Ринкова ціна визначається не лише попитом або пропозицією окремо, а точкою перетину їхніх графіків — рівноважною ціною (Equilibrium).

На цій точці ціна зазвичай стабілізується, бо:

• Якщо ціна підвищується вище рівноваги: продавці хочуть продавати більше, покупці — менше купувати, виникає надлишок товару, що тисне на ціну вниз до рівноваги.
• Якщо ціна опускається нижче рівноваги: покупці хочуть купити більше, продавці — менше продавати, виникає дефіцит, що тисне ціну вгору до рівноваги.

Саме тому ціна постійно коливається навколо рівноважної, «відскакуючи» вгору і вниз, доки не з’являться нові фактори, що змінюють попит або пропозицію.

Деманда і Саплай на фінансових ринках — чому це важливо для інвесторів

На фінансових і фондових ринках рух цін зумовлений безліччю складних факторів, що впливають на попит і пропозицію. Розуміння цих процесів допомагає інвесторам краще читати ринок.

Фактори, що впливають на попит (Demand):

Макроекономічні фактори:

• Зростання економіки підвищує довіру інвесторів і їх бажання інвестувати
• Низькі відсоткові ставки стимулюють пошук високої доходності на фондовому ринку
• Висока інфляція може спонукати інвесторів шукати захист у активів

Ліквідність і інвестиційна спроможність:

• Більше грошей у системі — більше можливостей для інвестицій
• Висока ліквідність часто асоціюється з високоризиковими інвестиціями

Довіра і очікування:

• Очікування прибутків компаній або економіки в цілому
• Важливі новини і політична ситуація
• Загальна довіра споживачів і інвесторів

Фактори, що впливають на пропозицію (Supply):

Політика компаній:

• Випуск нових акцій (розміщення) збільшує кількість цінних паперів
• Викуп акцій (buyback) зменшує їх кількість

Залучення нових учасників:

• IPO (первинне публічне розміщення) збільшує пропозицію

Регуляторні обмеження:

• Обмеження на продаж акцій великими акціонерами після IPO
• Зміни у законодавстві можуть впливати на можливість випуску цінних паперів

Взаємозв’язок факторів

Часто кілька факторів працюють одночасно. Наприклад, при зростанні економіки (збільшення попиту) компанії можуть активніше виходити на ринок (збільшення пропозиції). Важливо вміти бачити баланс і співвідношення цих сил — це навичка досвідченого інвестора.

Використання деманда і саплай для аналізу цін акцій

1. Аналіз за допомогою деманда і саплай у фундаментальному аналізі

Ціни акцій — це відображення ринкової вартості компанії. Ціна зростає при «хороших новинах», що підвищують попит, і знижується при «поганих новинах», що підвищують пропозицію.

Приклади:

• Вища прибутковість за очікуваннями — зростання попиту і ціни
• Низька прибутковість — зниження попиту і ціни

2. Аналіз за допомогою деманда і саплай у технічному аналізі

Трейдери використовують ці концепції для прогнозування цін за допомогою графіків і моделей:

Свічковий аналіз:

• Зелений свічок — сильний попит
• Червоний — сильний продаж
• Доджі — баланс сил, невизначеність

Трендовий аналіз:

• Нові вершини — сильний попит, тренд зростає
• Нові низини — сильний продаж, тренд падає
• Боковий рух — баланс сил

Рівні підтримки і опору:

• Підтримка — рівень, де купівля активізується
• Опір — рівень, де активізується продаж

Техніка Demand Supply Zone у трейдингу

Це метод, що базується на концепціях попиту і пропозиції для пошуку точок входу і виходу, визначаючи зони підтримки і опору.

Торгівля розворотами (Reversal)

1. DBR: Drop-Base-Rally (зниження, утворення бази, зростання)

Виникає, коли:

• Ціна швидко падає (Drop) — сильний продаж
• Потім зупиняється і коливається в вузькому діапазоні (Base)
• Потім прориває вгору (Rally) — сигнал до покупки

Торгівля: купити при пробитті вгору з бази, стоп — під базою.

2. RBD: Rally-Base-Drop (зростання, утворення бази, падіння)

Виникає, коли:

• Ціна швидко зростає (Rally) — сильний попит
• Потім коливається в базі
• Потім прориває вниз (Drop) — сигнал до продажу

Торгівля: продати при пробитті вниз з бази, стоп — над базою.

Трендові сигнали (Continuation)

1. RBR: Rally-Base-Rally (зростання, база, зростання)

Виникає, коли:

• Ціна зростає (Rally) — сильний попит
• Зупиняється в базі
• Потім знову зростає (Rally)

Торгівля: купити при пробитті вгору, ціль — наступний рівень.

2. DBD: Drop-Base-Drop (падіння, база, падіння)

Виникає, коли:

• Ціна падає (Drop) — сильний продаж
• Зупиняється в базі
• Потім знову падає (Drop)

Торгівля: продати при пробитті вниз, ціль — наступний рівень.

Висновок: чому важливо розуміти деманда і саплай

Деманда і Саплай — це фундамент руху цін. Вони застосовуються у фундаментальному і технічному аналізі, допомагаючи прогнозувати напрямок і приймати обґрунтовані рішення.

Розуміння цих механізмів — не просто теорія, а реальний інструмент щоденної роботи ринку. Володіння цими знаннями дає можливість бачити те, що інші не помічають, і діяти більш розумно і впевнено. Постійна практика і спостереження за ринком — ключ до успіху, адже основи залишаються незмінними, навіть коли ринок змінюється.