Попит і пропозиція — це діалог між покупцем і продавцем, що визначає ціну.

У будь-якому ринку існує обмін активами між покупцями та продавцями. Попит і пропозиція широко застосовуються для пояснення руху цін у фондовому ринку, товарах, сільському господарстві або навіть у цифрових активів. Розуміння “попиту та пропозиції” є необхідним для прогнозування напрямку ринку та ефективного прийняття інвестиційних рішень.

Основне значення: попит, пропозиція та рівновага ринку

Що таке попит (Demand)

Попит і пропозиція — це базові концепції, що пояснюють поведінку покупців. Коли ціна знижується, споживачі зазвичай зацікавлені купувати більше. Коли ціна зростає, попит зменшується. Ця обернена залежність виникає через явище “ефект доходу” — низька ціна робить гроші більш цінними для нас, і “ефект заміщення” — порівняння вигідності між товарами.

Фактори, що впливають на попит, не обмежуються лише ціною. До них належать доходи споживачів, ціни товарів-замінників, особисті вподобання, кількість покупців, а також очікування щодо майбутніх цін. Зовнішні чинники, такі як економічна впевненість, політична ситуація та нові технології, також можуть суттєво змінювати попит.

Що таке пропозиція (Supply)

Протилежно, пропозиція — це намір продавців вивести активи на ринок. Закон пропозиції говорить, що при зростанні ціни продавці зазвичай прагнуть запропонувати більше, оскільки зростає їхній прибуток. Навпаки, при зниженні ціни вони зменшують пропозицію.

Інші фактори, що впливають на пропозицію, включають витрати на виробництво, ціни товарів-замінників, кількість конкурентів, технологічний прогрес і податкову політику. Також важливі фактори, як кліматичні умови, природні катастрофи, валютні курси та доступ до фінансування, визначають кількість активів, які виробники готові вивести на ринок.

Рівновага ринку (Market Equilibrium)

Ціна на ринку визначається не лише попитом або пропозицією окремо, а точкою рівноваги, де лінії попиту і пропозиції перетинаються. У цій точці кількість, яку бажають купити покупці, дорівнює кількості, яку готові продати продавці. Немає надлишку товару або дефіциту.

Якщо ціна вище за рівноважну, пропозиція перевищує попит, і ціна має знизитися. Якщо ціна нижча за рівноважну, попит перевищує пропозицію, і ціна має підвищитися.

Фактори, що визначають попит і пропозицію на фінансових ринках

На фондовому ринку ціна формується не лише активом, а й економічними та психологічними чинниками

Щодо попиту: інвестори прагнуть купувати акції, коли ставки відсотка низькі (зменшується дохідність облігацій) або коли вони впевнені у зростанні економіки. Ліквідність системи стимулює інвестиції в ризикові активи. Віра інвесторів у майбутнє компаній, їхню фундаментальну цінність або ринковий настрій можуть кардинально змінювати попит.

Щодо пропозиції: компанії, що викупують свої акції, зменшують кількість у обігу. Нові емісії збільшують пропозицію. Перші публічні пропозиції (IPO) додають нові цінні папери. Регуляторні обмеження, наприклад, “Silent Period”, що забороняє продаж великих акціонерів, також суттєво впливають на пропозицію.

Як застосовувати ці концепції для аналізу цін акцій

Фундаментальний аналіз

Інвестори вважають, що зміни попиту і пропозиції виникають через очікування щодо фінансових результатів, зростання компанії або макроекономічних факторів. Якщо очікування позитивні, покупці готові платити більше, попит зростає. Якщо ж очікування погані, покупці утримуються, і ціна падає.

Технічний аналіз

Ціни і обсяги торгів безпосередньо відображають попит і пропозицію. Свічки зеленого кольору (ціна закривається вище відкриття) свідчать про перевагу покупців, червоні — про перевагу продавців. “Доджі” — це баланс між двома сторонами. Нові вершини цін свідчать про сильний попит, нові низини — про домінування пропозиції. Коливання в межах визначеного діапазону вказують на невизначеність.

Рівні підтримки і опору (Support & Resistance)

Рівень підтримки — це зона, де покупці очікують на зниження ціни і готові купувати. Це може бути через історичний рівень або вважається справедливою ціною. Коли ціна досягає цього рівня, попит зростає і ціна може відскочити. Рівень опору — це зона, де продавці очікують на підвищення ціни і прагнуть продати. При спробі ціни прорвати цей рівень, вона може знизитися.

Zone попиту і пропозиції: популярна техніка для трейдингу

Принцип роботи Zone попиту і пропозиції

Ця техніка широко застосовується досвідченими трейдерами для визначення точок входу і виходу. Коли ціна швидко зростає або падає, це свідчить про дисбаланс. Після цього ціна зазвичай зупиняється у зоні рівноваги, і при появі нових факторів вона прориває цей рівень і рухається далі у тому ж напрямку.

Торгування розворотів (Reversal)

1) DBR (Demand Zone Drop Base Rally)
Ціна різко падає через сильний продаж (Drop). Потім, коли продажі зменшуються, ціна консолідується у базовій зоні (Base). Коли попит повертається і переважає, ціна прориває вгору (Rally). Трейдери можуть входити у позицію при прориві верхньої межі з стоп-лоссом під рівнем.

2) RBD (Supply Zone Rally Base Drop)
Ціна зростає (Rally) через сильний попит. Після зупинки попиту ціна коливається у базі (Base). Коли з’являється сильний продаж, ціна прориває вниз (Drop). Трейдери можуть продавати при прориві нижньої межі з стоп-лоссом над рівнем.

Торгування за трендом (Continuation)

1) RBR (Demand Zone Rally Base Rally)
Після зростання і консолідації ціна продовжує рости. Трейдери входять у тренд і ставлять стоп-лосс під рівнем підтримки.

2) DBD (Supply Zone Drop Base Drop)
Після падіння і консолідації ціна далі знижується. Трейдери входять у короткі позиції з стоп-лоссом над рівнем опору.

Висновок: чому важливо розуміти попит і пропозицію

Попит і пропозиція — це не лише економічна теорія. Це інструменти, які трейдери використовують для ігнорування випадкових коливань і виявлення справжніх сил ринку. Вони допомагають аналізувати цінність активів з фундаментальної точки зору або визначати точки входу і виходу з технічної. Розуміння причин руху цін підвищує впевненість і точність інвестиційних рішень.

Головне — застосовувати ці концепції на практиці, аналізуючи реальні цінові графіки, щоб глибше зрозуміти ринок і ефективно адаптуватися до різних ситуацій у процесі інвестування.