Apr або Apy: Як обрати відповідну норму доходності?

Якщо ви інвестуєте у децентралізовані фінанси (DeFi) або традиційні фінансові послуги, ви без сумніву стикалися з двома схожими термінами – apr та apy. Хоча ці скорочення звучать подібно, їх різниця є суттєвою для правильного розрахунку реального доходу від ваших інвестицій. Розуміння цих двох показників є критично важливим, оскільки неправильна їх інтерпретація може призвести до дорогих помилок при виборі інвестиційних продуктів.

Що означає Apr – Простий річний відсоток

Apr (Annual Percentage Rate) – це найкращий спосіб описати просту річну відсоткову ставку. Цей термін означає ту відсоткову ставку, яку ви отримаєте від своєї інвестиції за один рік, але без урахування складних відсотків. Якщо це звучить заплутано, ось практичний приклад: припустимо, ви вкладаєте 10 000 доларів США на банківський рахунок з 20 % apr. За один рік ви заробите 2000 доларів відсотків (10 000 × 20 % = 2000), тож ваша загальна сума становитиме 12 000 доларів.

Якщо б ви залишили свої гроші у банку, чи вони постійно заробляли відсотки на відсотках, вони б відповіли – ні. Apr є статичним, некомплексним показником. Він показує лише початкову дохідність інвестиції без урахування складних розрахунків. За два роки у вас було б 14 000 доларів, а за три – 16 000 доларів. Математика тут проста: просто помножте початкову суму на apr і на кількість років.

Важливо розуміти, що apr часто використовується у кредитах і позиках, оскільки він показує реальну ціну позики, яку ви будете платити з часом. Однак у інвестиційних продуктах apr фактично не відображає весь можливий дохід, оскільки не враховує складні відсотки.

Apy та складні відсотки: де приховано більше прибутку

Тепер ми переходимо до більш складного, але набагато вигіднішого терміну – apy (Annual Percentage Yield). Apy відрізняється від apr тим, що враховує складні відсотки, тобто – відсотки, які ви заробляєте на вже зароблених відсотках. Цей ефект може бути надзвичайно потужним у довгостроковій перспективі.

Повернемося до нашого прикладу з 10 000 доларів, але цього разу з 20 % apr і складними відсотками, що нараховуються щомісяця. Замість 12 000 доларів, які ви отримали б за допомогою простого apr, ви фактично отримаєте 12 194 долари. Та сама 20 % apr, але на 194 долари більше відсотків! Різниця здається незначною, але подивіться, що станеться, якщо складні відсотки будуть нараховуватися щодня – тоді ви отримаєте 12 213 доларів.

Наскільки складні відсотки можуть збільшити ваш капітал у довгостроковій перспективі? За три роки з тією ж 20 % apr, коли складні відсотки нараховуються щодня, ви матимете 19 309 доларів. Це на 3309 доларів більше, ніж за простим apr! Тепер ви розумієте, чому apy є таким важливим показником – він показує вашу реальну дохідність з урахуванням сили складних відсотків.

Частота нарахування складних відсотків безпосередньо впливає на ваш кінцевий дохід. Щоденне нарахування складних відсотків завжди дасть більше, ніж нарахування наприкінці місяця або щотижня. Саме тому у формулі для перетворення apr у apy враховують період нарахування складних відсотків. 20 % apr з щомісячним нарахуванням складних відсотків відповідає 21,94 % apy, а з щоденним – 22,13 % apy.

Практичне порівняння Apr та Apy: коли що обрати?

Найважливіший крок перед початком інвестування у будь-який продукт – визначити, чи вам надають дані у вигляді apr чи apy. Деякі продукти навмисно використовують apr, оскільки він здається меншим і не вводить в оману потенційного інвестора. Інші ж використовують apy, щоб показати реальну дохідність.

Якщо ви порівнюєте два DeFi-продукти – один з 20 % apr (з складними відсотками щомісяця) і інший з 21 % apy (з складними щодня) – перший фактично дасть менше доходу. Тому завжди конвертуйте обидва у один формат: або обидва у apr, або обидва у apy. В інтернеті є безкоштовні конвертери, які допоможуть зробити це, знаючи період нарахування складних відсотків.

Ця порада особливо важлива при роботі з криптовалютними продуктами. Стейкінг, делегування та інші DeFi-доходи часто подають свою дохідність у форматі apy, але різні продукти використовують різні періоди нарахування складних відсотків. Перед вибором інвестиційної стратегії зробіть просту перевірку: якщо у вас є apr, конвертуйте її у apy. Якщо ж у вас є apy, дізнайтеся, за який період нараховуються складні відсотки. Продукт з тим самим apr, але з щоденним нарахуванням складних відсотків, дасть більше доходу, ніж з місячним.

Ризики, які потрібно знати: криптовалюта проти традиційних інвестицій

Хоча високі apy здаються привабливими, не забувайте про додатковий ризик, який несе криптовалютний інвестиційний світ. На відміну від банківського депозиту, вартість криптовалюти дуже волатильна. Ви можете отримати гарний дохід у вигляді apy, але якщо ціна криптовалюти впаде, вартість ваших інвестицій у доларах або євро буде меншою за початкову суму.

Наприклад, якщо ви інвестуєте 10 000 доларів і отримуєте 22 % apy за рік, у вас буде 12 200 доларів у криптовалюті. Але якщо ціна криптовалюти знизилася на 30 %, то ваша вартість у доларах становитиме лише близько 8 540 доларів. Це шкідливо – ви заробили відсотки, але втратили більше через падіння ціни.

Тому, дивлячись на будь-який фінансовий продукт із високим apy, важливо розуміти, що ви можете з цим зробити. Чи це дохід у криптовалюті? Чи у традиційних грошах? Чи платформа надійна? Ці питання важливіші за сам відсоток.

Остаточні рекомендації: розрахунок apr для реальних продуктів

Спершу apr і apy можуть здаватися заплутаними, але головне дуже просто: apr – це простий відсоток, а apy – це відсоток із урахуванням складних відсотків. Apr ніколи не враховує складних відсотків, тоді як apy завжди це робить – якщо ви знаєте період їх нарахування.

Коли використовувати apr? При розрахунку вартості позик або при оцінці банківських продуктів без складних відсотків. Коли використовувати apy? При інвестуванні і для точного розуміння, скільки саме зароблять ваші гроші.

У сучасному фінансовому світі, де криптовалютні продукти і DeFi-платформи пропонують привабливі apr і apy, завжди порівнюйте їх у однакових одиницях. Конвертуйте apr у apy або навпаки. Дізнайтеся період нарахування складних відсотків. І найголовніше – пам’ятайте, що висока дохідність завжди має свою ціну – зазвичай це ризик. Ви і тільки ви відповідаєте за свої інвестиційні рішення, тому інвестуйте з розумінням і знанням того, що саме ви вкладаєте і яку ризикованість приймаєте.

Джерело інформації: Вся наведена у цій статті інформація надається виключно для освітніх цілей. Це не є фінансовою порадою і не слід її сприймати як таку. Перед будь-якими інвестиційними рішеннями радимо консультуватися з фінансовим консультантом.