Три найнадійніші дивідендні акції, які забезпечать $300 доходу протягом 2026 року

Коли йдеться про створення надійного джерела доходу, найнадійніші дивідендні акції залишаються однією з найперевіреніших стратегій у арсеналі інвестора. За останні п’ять десятиліть дослідження компанії Hartford Funds у партнерстві з Ned Davis Research виявили переконливу істину: акції, що виплачують дивіденди, приносять більше ніж удвічі вищі доходи, ніж акції без дивідендів, при цьому демонструючи значно нижчу волатильність порівняно з індексом S&P 500. Це подвійна перевага — вищі доходи у поєднанні з меншим ризиком — робить інвестиції у дивідендні акції привабливим шляхом для тих, хто шукає і зростання, і стабільність.

Завдання полягає у тому, щоб розрізнити справді стабільні можливості високого доходу від тих, що можуть поставити під загрозу капітал. Щоб отримати приблизно 300 доларів дивідендного доходу у 2026 році, інвестор може вкласти всього 2670 доларів, рівномірно розподіливши їх між трьома ретельно відібраними цінними паперами, що генерують дохід. Ці три обрані цінні папери пропонують вражаючий середній дохід близько 11,2%, що робить їх одними з найнадійніших дивідендних акцій на ринку, при цьому забезпечуючи високі доходи.

Розуміння переваг інвестування з фокусом на дивіденди

Перш ніж розглядати конкретні цінні папери, варто зрозуміти, чому дивідендні акції постійно перевищують у дохідності своїх нерозподіляючих аналогів. Аналіз Hartford Funds за 51 рік (1973-2024) показав, що дивідендні акції приносили середньорічний дохід 9,2%, тоді як нерозподіляючі — 4,31%. Не менш важливо, що ці цінні папери, що генерують дохід, мали значно нижчу волатильність порівняно з широким ринком і альтернативами без дивідендів.

Ця перевага зумовлена фундаментальним фактом: компанії, що виплачують дивіденди, зазвичай мають більш сильні балансові звіти, більш передбачувані грошові потоки та міцні позиції на ринку. Крім того, реінвестування дивідендів з часом збільшує дохідність, створюючи ефект накопичення багатства, який пасивне зростання цін акцій сам по собі не може забезпечити.

AGNC Investment Corp.: 13,3% доходу з державними гарантіями

Серед найнадійніших дивідендних акцій для інвесторів, орієнтованих на отримання доходу, — AGNC Investment Corp. (NASDAQ: AGNC — компанія з інвестицій у іпотечну нерухомість), яка виплачує значний 13,3% дохід у вигляді щомісячних дивідендів. Основна стратегія компанії полягає у позичанні за нижчими короткостроковими ставками та купівлі цінних паперів, забезпечених іпотекою (MBS), що дають високі довгострокові доходи.

Що робить AGNC особливо безпечною у категорії високодохідних акцій — це структура її портфеля. Станом на 30 вересня 2025 року компанія управляла активами приблизно на 91 мільярд доларів, з яких лише 0,7 мільярда — під кредитний ризик і нерегульовані цінні папери. Решта — 90,1 мільярда — зосереджені у державних MBS та цінних паперах, що ще не були випущені, — інструментах, підтриманих урядом у разі дефолту позичальника. Така структура дозволяє AGNC використовувати кредитне плече обережно, зберігаючи стабільність дивідендів.

Іпотечні REIT-и, такі як AGNC, працюють найкраще під час циклів зниження ставок Федеральної резервної системи. Коли ставки знижуються, вартість позик компанії зазвичай зменшується, а її існуючі MBS зберігають високі доходи, що збільшує чисту процентну маржу. Історія показує, що вартість активів REIT часто зростає під час таких періодів, а акції зазвичай торгуються біля своєї балансової вартості — ще один фактор, що підтримує цінову стабільність.

Pfizer: 6,9% доходу попри ринкову реакцію на нормалізацію COVID

Фармацевтичний гігант Pfizer (NYSE: PFE) — можливо, найнедооцінена можливість для отримання дивідендів, що торгується біля 13-річних мінімумів переважно через розчарування інвесторів після нормалізації попиту на терапевтичні засоби від COVID-19. Однак аналіз п’ятирічної динаміки компанії демонструє зовсім іншу картину, ніж останні цінові коливання.

Між 2020 і 2025 роками Pfizer збільшила доходи з 41,9 мільярда до прогнозованих 62 мільярдів доларів — зростання на 48%, незважаючи на суттєві перешкоди через зниження продажів вакцин і препаратів від COVID-19. Це зростання відображає значний органічний приріст у основному портфелі компанії. У грудні 2023 року Pfizer придбала компанію Seagen, що спеціалізується на онкології, що прискорило диверсифікацію портфеля. Відділ онкології демонструє 7% операційного зростання (без урахування валютних коливань) за перші три квартали 2025 року, що свідчить про сильну цінову політику та зростаючий попит на онкологічні препарати.

Керівництво компанії також активно працює над зниженням витрат. Планується до кінця 2026 року досягти 7,2 мільярда доларів чистої економії, що суттєво покращить операційні маржі. За прогнозним співвідношенням ціна/прибуток близько 8 разів — значно нижче історичних норм — Pfizer є однією з найнадійніших дивідендних акцій із високою цінністю. Доходність у 6,9% щедро компенсує інвесторам ризики, а компанія продовжує трансформувати свій портфель.

PennantPark Floating Rate Capital: 13,6% доходу від першої іпотеки

Третій у списку найнадійніших дивідендних акцій — PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT), компанія з розвитку бізнесу, яка пропонує привабливий дохід у 13,6% через щомісячні виплати. На відміну від AGNC, що зосереджена на іпотеці, PennantPark займається кредитуванням компаній середнього сегмента, які зазвичай мають обмежений доступ до традиційних фінансових послуг.

PennantPark управляє приблизно 2,77 мільярда доларів інвестиційного капіталу, з яких більша частина — понад 2,5 мільярда — зосереджена у боргових цінних паперах, а не у власному капіталі. Відсоткова ставка за борговими інвестиціями становила 10,2% станом на кінець фіскального року (30 вересня 2025). Близько 99% портфеля — це змінні ставки, що дозволяє компанії отримувати вигоду з підвищення ставок і зберігати високі доходи навіть під час зниження ставок Федеральної резервної системи.

Структура забезпечення значно підвищує безпеку портфеля. Більше 99% боргових інвестицій — це першолінійні забезпечені борги, що гарантує пріоритетність у погашенні при дефолті. Диверсифікація портфеля також додає захисту: середній розмір інвестиції — лише 16,9 мільйона доларів на боржника. Поєднання структурної переваги та диверсифікації робить PennantPark справжнім лідером у категорії найнадійніших дивідендних акцій з високим доходом.

Компанія торгується з суттєвим дисконтом до своєї балансової вартості, що створює додатковий запас безпеки для нових інвесторів, орієнтованих на доходи 2026 року.

Шлях вперед: формування вашої стратегії доходу

Для інвесторів, що шукають надійний дивідендний дохід із мінімальним ризиком, ці три цінні папери пропонують переконливі можливості у сегменті високого доходу. Диверсифікація за класами активів — іпотечні цінні папери, фармацевтика та кредитування бізнесу — забезпечує значний захист від секторних ризиків. Середній дохід у 11,2% безпосередньо відповідає цілі у 300 доларів доходу при початковому вкладенні у 2670 доларів.

Як і в будь-якій стратегії інвестування, важливо ретельно перевіряти кожну можливість і враховувати свою толерантність до ризику. Однак для тих, хто готовий отримувати регулярний високий дохід, ці найнадійніші дивідендні акції заслуговують серйозної уваги для формування доходу у 2026 році.