Чому світові ринки сьогодні падають: геополітична напруга та торговий тиск

Фондові ринки Європи у понеділок різко впали через геополітичну невизначеність та ескалацію торговельних напруженостей, що змусило інвесторів відступити. DAX, основний фондовий індекс Німеччини, знизився на 302,97 пункту або 1,2% і закрився на рівні 24 973,31, відображаючи широку тенденцію до продажів у кількох секторах. Ця паніка на ринку є яскравим нагадуванням про те, наскільки швидко може змінитися настрої інвесторів, коли політична невизначеність стикається з економічною політикою.

Спір навколо Гренландії трясе довірою до Європи

У центрі ринкових потрясінь лежить незвичайний геополітичний епізод: новий поштовх президента США Трампа до придбання Гренландії. Трамп посилив свою суперечливу пропозицію, посилаючись на тривалі занепокоєння НАТО щодо російських загроз арктичному регіону та стверджуючи, що Данія знехтувала своїми стратегічними зобов’язаннями. «Тепер час, і це буде зроблено!!!» — оголосив Трамп через Truth Social, всього за кілька днів до Всесвітнього економічного форуму у Давосі. Ця риторика посилила тривогу інвесторів щодо відносин США та Європи і задала тон для волатильної торгової сесії.

Чому ринки падають: пояснення шоку від тарифів

Основним чинником сьогоднішнього падіння ринків стали оголошення адміністрації США щодо тарифів. Починаючи з наступного місяця, 10% мита на окремі країни ЄС підвищить загальний рівень імпортних тарифів США до 25% — значне підвищення, яке може порушити трансатлантичну торгівлю. У відповідь ЄС заявив про можливі контрзаходи, зокрема розглядає можливість введення відповідних тарифів на американські товари на суму близько 93 мільярдів євро або обмеження доступу американських компаній до ринку в межах блоку. Ця гра «у відповідь» налякала інвесторів, які усвідомлюють економічні труднощі попереду.

Постраждалі сектори: автомобілі та технології найбільше постраждали

Європейські ринки особливо негативно вплинули на циклічні сектори, найбільш вразливі до торговельних напруженостей. Виробники автомобілів зазнали найбільших втрат: BMW знизився на 4,4%, Porsche Automobil Holding — на 3,6%, Mercedes-Benz — на 3,4%, Volkswagen — на 3,1%, а Daimler Truck Holding — на 2,5%. Технологічні та промислові компанії також зазнали втрат, оскільки інвестори переорієнтувалися від бізнесу, що залежить від торгівлі. Серед постраждалих — Siemens Healthineers, Infineon Technologies, SAP, Deutsche Bank, Commerzbank, Adidas, Qiagen і Deutsche Post — усі зазнали значних знижень.

Виняток у оборонному секторі: можливість у кризі

Цікаво, що падіння ринку створило можливості для захисних секторів. Rheinmetall підскочив майже на 3%, оскільки геополітична напруга зазвичай вигідна оборонним підрядникам. Bayer піднявся більш ніж на 6% після рішення Верховного суду США переглянути справу щодо гербіциду Roundup з гліфосатом, що може принести полегшення від вироку суду в Міссурі на суму 1,25 мільйона доларів. Консервативні платники дивідендів, такі як Deutsche Telekom, E.ON і Hannover Rück, також зафіксували помірне зростання, оскільки інвестори, що уникають ризиків, переорієнтувалися на більш безпечні активи.

Що далі для світових ринків?

Злиття невизначеності торговельної політики та геополітичних конфліктів продовжує тиснути на настрої ринків. У той час як цього тижня у Давосі збереться Всесвітній економічний форум, фінансові лідери будуть обговорювати майбутнє трансатлантичних відносин і можливість запобігання повномасштабній торговельній ескалації дипломатичними каналами. На даний момент ринки залишаються волатильними, а інвестори уважно стежать за риторикою та політичними рішеннями, які можуть спричинити подальші продажі або стабілізацію.