Сила ринку базується на несподіваному розширенні виробництва

Вулична торгівля продемонструвала значну силу у понеділок, оскільки інвестори підтримали сплеск оптимістичних економічних даних, які застали аналітиків зненацька. Неочікуване відновлення виробничої активності в США спричинило широкомасштабні зростання на основних індексах, з лідерством Доу Джонса. Це поєднання позитивних сигналів — від показників виробництва до геополітичних подій — допомогло ринкам ігнорувати тривалі занепокоєння щодо торгової політики та монетарної невизначеності.

Дані ISM сигналізують про несподіване економічне відновлення

Каталізатором зростання ринку у понеділок стала доповідь Інституту управління постачаннями (ISM) щодо виробництва, яка показала значне повернення до зростання після 12 місяців скорочення. Індекс PMI виробництва ISM у січні підскочив до 52,6, що є різким стрибком з 47,9 у грудні, при цьому будь-який показник вище 50 свідчить про розширення сектору. Це несподіване зростання перевищило очікування економістів, які прогнозували лише помірне підвищення до 48,5.

Це відновлення виробництва має важливе значення для економічних настроїв. Воно сигналізує про потенційний набір імпульсу в одному з найбільш циклічно чутливих секторів Америки, натякаючи, що недавні перешкоди можуть почати зніматися. Сила цього показника дала трейдерам впевненість подолати залишкові побоювання щодо торгових обмежень і рівня відсоткових ставок, які стримували рух ринку останні місяці.

Широкі зростання на фондовому ринку на чолі з транспортом і технологіями

Реакція ринку швидко проявилася на всіх основних індексах. Доу підскочив на 515,19 пунктів, або на 1,1%, до 49 407,66. Індекс S&P 500 піднявся на 37,41 пункту або на 0,5% і закрився на рівні 6 976,44, тоді як Nasdaq зріс на 130,29 пункту або на 0,6% і досяг 23 592,11. Хоча індекси знизилися з максимумів сесії наприкінці торгів, вони зберегли позитивну динаміку протягом усього дня.

Показники секторів відображали картину вибіркового зростання, а не рівномірних прибутків. Авіаційні акції продемонстрували найкращий результат, зростаючи на 4,3%, оскільки трейдери ставили на сильнішу економічну активність. Акції комп’ютерного обладнання слідували за ними, зростаючи на 4,2%. Банківський і напівпровідниковий сектори також показали значне зростання, що свідчить про впевненість у економічному розширенні. Енергетичні цінні папери були винятком, знизившись через суттєве падіння цін на нафту, що негативно вплинуло на сектор.

Торгові події та геополітичне пом’якшення підсилюють довіру

Крім даних виробництва, додаткові бичачі каталізатори підтримали динаміку ринку. Президент Трамп оголосив про торгову угоду з Індією через Truth Social, описуючи взаємне зниження тарифів з 25% до 18% з обох сторін, при цьому Індія погодилася ліквідувати тарифні та нетарифні бар’єри, що впливають на торгівлю США. Це дало трейдерам конкретні докази прогресу у торгових переговорах.

Одночасно повідомлення про можливі ядерні переговори між США та Іраном створили уявлення про зменшення геополітичної напруги, що також підтримує апетит інвесторів до ризику. Ці події разом дозволили ринкам ігнорувати негайні політичні невизначеності і зосередитися на покращенні економічних умов.

Світові ринки демонструють різні траєкторії

Сильний ринок США не переклався однаково на міжнародні біржі. Азійські ринки зазнали труднощів у понеділок: японський Nikkei 225 знизився на 1,3%, а китайський Shanghai Composite — на 2,5%. Це відображає різні регіональні економічні умови та настрої інвесторів у регіоні Азіатсько-Тихоокеанського регіону.

Європейські ринки, навпаки, слідували за зростанням Вуличної торгівлі. Лондонський FTSE 100 піднявся на 1,2%, німецький DAX — на 1,0%, а французький CAC 40 — на 0,7%. Це підсилення Заходу у порівнянні з відкатом Сходу підкреслює складний взаємозв’язок регіональних факторів, що нині впливають на глобальні фондові ринки.

Ринок облігацій реагує на зміну настроїв

Облігаційні цінні папери зазнали тиску, оскільки оптимізм на ринку спричинив відтік капіталу від більш безпечних активів. Після початкового зростання на початку сесії прибутковість 10-річних казначейських облігацій підвищилася на 3,4 базисних пункти і склала 4,275%. Це помірний рух, що відображає помірне переоцінювання, а не паніку, і свідчить про те, що інвестори залишаються обережними щодо темпів змін у політиці ставок у майбутньому.

Що далі: звіт по роботі визначить наступний крок

Хоча зростання ринку у понеділок створило позитивний настрій, трейдери залишаються уважними до майбутніх економічних сигналів. Міністерство праці оприлюднить у п’ятницю свій щомісячний звіт з працевлаштування, де очікується створення 70 000 робочих місць у січні проти 50 000 у грудні. Цей звіт має значний вплив на інтерпретацію ринком економічної траєкторії та політики Федеральної резервної системи щодо ставок.

Обережна реакція ринку на понеділкові здобутки — фіксація прибутків у період зростання — свідчить про те, що інвестори розуміють, що дані про роботу цього тижня можуть або підтвердити відновлення виробництва, або зменшити оптимізм. Поки не з’явиться ясність, демонстрована сила ринку може періодично консолідуватися, оскільки трейдери обережно позиціонуються у передчутті даних, які можуть змінити перспективи щодо ставок і прогнозів прибутків.