Два ринкові супергерої, які варто тримати довгостроково: Nvidia та MercadoLibre ведуть за собою

Коли мова йде про створення тривалого багатства через інвестиції в акції, більшість активів стикається з перешкодами. Однак деякі компанії мають якості, що виділяють їх із загальної маси. Ці провідні гравці на ринку демонструють стійкість — уявіть їх як суперменів світу акцій, які справді опираються зупинці. Дві компанії, описані тут, є яскравими прикладами цінних паперів, які варто тримати безстроково у диверсифікованому портфелі.

Що відрізняє цих гігантів від звичайних учасників? Вони мають кілька визначальних рис: міцні конкурентні переваги, зокрема сильне впізнавання бренду та високі витрати на перехід для клієнтів, а також опціональність — гнучкість переходу до нових, прибуткових джерел доходу. Обидві компанії продемонстрували вражаючі траєкторії зростання, мають значний потенціал для розширення і — можливо, найважливіше — зберігають розумні оцінки, незважаючи на свою ринкову вагу.

Nvidia: Безперервна GPU-імперія, створена для тривалого зростання

Nvidia (NASDAQ: NVDA) домінує у світовому сегменті напівпровідників, нещодавно оцінюючись приблизно у $4,6 трильйона ринкової капіталізації. Це положення не було випадковістю. Компанія пройшла через вражаючу трансформацію, перейшовши від домінування у геймінгових чипах до становлення центральним двигуном інфраструктури штучного інтелекту по всьому світу.

Спочатку відома своїми графічними процесорами для споживачів, Nvidia рішуче переключилася на виробництво GPU для дата-центрів — спеціалізованих процесорів, що керують навчанням і виведенням моделей ШІ у масштабах. Один з передових аналітиків прогнозує, що Nvidia може досягти оцінки у $10 трильйонів до 2030 року, особливо якщо компанія успішно розшириться за межі чистого кремнію у програмне забезпечення та мережеву інфраструктуру, створюючи вертикально інтегровану екосистему ШІ.

Фінансова картина підтверджує цей оптимістичний сценарій. У третьому кварталі Nvidia повідомила про зростання доходів на 62% у порівнянні з минулим роком, а чистий прибуток зріс на 65% — свідчення високого попиту та операційної ефективності. Також важливо, що акція має прогнозний коефіцієнт ціни до прибутку (P/E) 24, значно нижчий за її п’ятирічне середнє значення 37, що робить її привабливою для дисциплінованих інвесторів, які шукають експозицію до мегатрендів ШІ.

Розуміння структурних переваг Nvidia

Стійкість Nvidia походить від її «рівнинних» переваг. Компанія створила такі високі витрати на перехід, що заміна її архітектури GPU вимагає надзвичайних зусиль і інвестицій. Дата-центри, що працюють на чипах Nvidia, стикаються з величезним опором при міграції до конкурентів. Це створює міцне конкурентне становище, яке виправдовує довгострокове утримання.

Крім того, очікуване поширення дата-центрів по всьому світу — тенденція, що лише починається — позиціонує Nvidia як ключового бенефіціара. Кожен новий об’єкт, кожне розгортання AI-навантажень сприяє зростанню попиту на процесори Nvidia. Ця структурна підтримка свідчить, що компанія ще на початку свого зростання, незважаючи на вже величезну домінуючу позицію на ринку.

MercadoLibre: Провідний гравець у Латинській Америці

MercadoLibre (NASDAQ: MELI) представляє зовсім іншу, але не менш привабливу можливість. З недавньою ринковою вартістю у $116 мільярдів цей латиномовний гігант працює у 18 країнах, виконуючи функцію гібриду маркетплейсу у стилі Amazon та фінансових сервісів, схожих на PayPal.

Екосистема компанії охоплює весь спектр цифрової торгівлі: онлайн-продажі, класифіковану рекламу, кредитування, страхові продукти, перекази грошей, ощадні рахунки та платіжну обробку. Це диверсифіковане становище створює кілька джерел доходу і зменшує залежність від окремих продуктів.

Показники користувачів розповідають переконливу історію. MercadoLibre обслуговує 77 мільйонів унікальних активних покупців і 72 мільйони активних користувачів фінтех-сервісів щомісяця — обидві групи зростають більш ніж на 25% щороку. Фінансові результати підтверджують цей імпульс: у третьому кварталі чистий дохід зріс на 39% у порівнянні з минулим роком, зберігаючи чистий прибутковий марж 5,7%, що є здоровим показником операційної ефективності.

Величезний потенціал для зростання

Що робить MercadoLibre особливо привабливим для довгострокового утримання, — це можливість розширення. Проникнення у сферу електронної комерції в Латинській Америці нещодавно становило всього 15% — цифра, що значно менша за рівень насиченості у розвинених країнах, що перевищує 40%. Цей розрив створює неймовірний потенціал для зростання. З розвитком інфраструктури цифрових платежів, зміцненням логістичних мереж і прискоренням споживчого прийняття MercadoLibre має шанс отримати непропорційні вигоди.

Подібно до Nvidia, акції MercadoLibre торгуються за привабливими оцінками. Прогнозний коефіцієнт P/E становить 31, значно нижчий за середнє за п’ять років — 64, що свідчить про те, що ринок ще не врахував повністю потенціал платформи у регіоні.

Чому важливо довгострокове позиціонування у портфелі

Створення багатства через акції вимагає переконання і терпіння. Супермени ринку — компанії, такі як Nvidia і MercadoLibre, що мають структурні переваги, чіткі шляхи зростання і розумні оцінки — заслуговують на тримання, а не на активну торгівлю. Обидві компанії демонструють характеристики бізнесів, які варто володіти десятиліттями: домінуючі позиції, можливості розширення, конкурентні «рівнини» та опціональність для еволюції бізнес-моделей.

Історичний досвід підтверджує цю філософію утримання. Netflix, рекомендований у грудні 2004 року на рівні Stock Advisor, міг би перетворити інвестицію у $1 000 у $450 256. Саме Nvidia, рекомендована у квітні 2005 року, зросла б із тієї ж суми до $1 171 666. Це не випадковості — середній довгостроковий дохід Stock Advisor становить 942%, що значно перевищує 196% прибутковості S&P 500.

Залишається очевидним урок: тримайте «компаундерів», тримайте лідерів ринку і тримайте бізнеси, що трансформують цілі галузі. Nvidia і MercadoLibre ілюструють саме цю стратегію тримання для серйозних, терплячих інвесторів, що прагнуть створити тривале багатство.

Дані станом на 31 січня 2026