Чи потрібно вам платити податки з продажу акцій?

Question

Продаж акцій — важливе інвестиційне рішення, але часто воно викликає складні податкові питання. Коли ви продаєте акції з прибутком з податкового брокерського рахунку, така продаж зазвичай створює подію, яка підлягає оподаткуванню, — так званий реалізований капітальний прибуток. Це керівництво пояснює правила оподаткування купівлі-продажу акцій, виключення та практичні кроки, щоб новачки зрозуміли, коли і як застосовуються податки, як обчислювати прибутки і збитки, а також загальні стратегії для зменшення або відтермінування податкового навантаження.

Контекст економіки: наприкінці 2025 року, згідно з доповіддю PA Wire (Daniel Leal-Olivas), рівень дефолтів за кредитними картками різко зріс, що свідчить про фінансовий тиск на домогосподарства. Цей макроекономічний фон може впливати на рішення інвесторів щодо того, коли продавати активи і планувати податки — див. розділ “Стратегії зменшення або відтермінування податків” для відповідних часових міркувань.

Коротка відповідь і виконавче резюме

Коротко: чи потрібно платити податки при продажу акцій? Зазвичай так. Якщо ви продаєте акції з прибутком у податковому рахунку, цей прибуток є реалізованим капітальним прибутком, який підлягає оподаткуванню у році продажу. Сума податку залежить від того, скільки часу ви тримали акції (короткострокові vs. довгострокові), вашого оподатковуваного доходу та чи маєте ви додаткові податки, наприклад, Net Investment Income Tax (NIIT) або податки штату.

Продаж у податковому пенсійному рахунку (традиційний IRA, 401(k), Roth IRA) має інші правила: податки зазвичай відстрочені або звільнені при відповідних умовах. Ви також можете реалізувати збитки, щоб компенсувати прибутки; правила wash-sale і ідентифікація бази впливають на податковий результат.

Основні поняття

Реалізований прибуток vs. потенційний прибуток

Реалізований прибуток: виникає, коли ви продаєте акції за ціною вище за їхню базу. Зазвичай податки потрібно сплатити у податковому році, коли відбулася продаж.
Потенційний (бумажний) прибуток: зростання вартості, поки ви зберігаєте акції. Потенційний прибуток не оподатковується до моменту реалізації — з деякими винятками (наприклад, розподіли капітальних прибутків певних фондів або корпоративні дії).

Важливо пам’ятати, що навіть без продажу, розподіли капітальних прибутків фондів або ETF можуть бути оподатковані інвестором, оскільки фонди реалізують прибутки при продажі активів.

Податкові рахунки vs. відстрочені податки

Податковий брокерський рахунок: продаж акцій тут зазвичай спричиняє податок на реалізований капітальний прибуток. Дивіденди і відсотки оподатковуються при отриманні.
Пенсійні рахунки з відстрочкою податків (IRA, 401(k)): торгівля в таких рахунках не створює негайних податків. Податки зазвичай сплачуються при знятті коштів (залежно від типу рахунку). Для планів роботодавця, ранні зняття можуть бути піддані штрафам.
Roth: зняття, що відповідає умовам, — без податків. Продаж у Roth не створює події оподаткування при відповідних умовах, хоча неспівпадаючі з умовами зняття можуть мати свої правила.

Типи і ставки капітальних прибутків

Короткостроковий капітальний прибуток

Тривалість володіння: 1 рік або менше (≤ 365 днів від купівлі до продажу).
Оподаткування: за звичайною ставкою оподаткування доходів фізичних осіб (податковий тариф за вашою ставкою).

Довгостроковий капітальний прибуток

Тривалість володіння: понад 1 рік (> 365 днів).
Оподаткування: за зниженою ставкою (зазвичай 0%, 15% або 20%, залежно від доходу і статусу подання). Деякі платники високих доходів також підлягають додатковому податку NIIT. Точні пороги змінюються щороку і залежать від статусу подання і доходу. Також можливі податки штату.

NIIT і додаткові податки

NIIT: 3,8% податок на чистий інвестиційний дохід (включаючи капітальні прибутки) для високих доходів (наприклад, понад $200,000 для однієї особи або $250,000 для подружжя, що подає спільно — перевіряйте актуальні пороги IRS).
Податки штату і місцеві: багато штатів оподатковують капітальні прибутки як звичайний дохід або за спеціальними ставками; деякі штати не мають податку на доходи. Перевіряйте правила вашого штату.

Обчислення прибутків і збитків від продажу акцій

База витрат і скоригована база

База витрат: зазвичай дорівнює ціні купівлі плюс транзакційні витрати або комісії.
Скоригована база: може бути змінена через корпоративні дії (розділ акцій, зворотний розділ), повернення капіталу, реорганізації, опціони або інші коригування.
Реинвестовані дивіденди: якщо ви реінвестуєте дивіденди через план реінвестицій, кожна реінвестиція збільшує вашу базу. Ведення обліку дуже важливе.

Чому база важлива: прибуток або збиток, що підлягає оподаткуванню, дорівнює продажній ціні мінус база. Точна база зменшує переплату податків або недооцінку прибутку.

Методи ідентифікації акцій

FIFO (first-in, first-out): стандартний метод багатьох брокерів. Акції, куплені раніше, вважаються проданими першими.
Спеціальна ідентифікація: ви повідомляєте брокеру, які саме акції продаєте (дата і кількість). Це дозволяє оптимізувати податки (вибирати акції з більшою базою для зменшення прибутку або для реалізації збитків). Необхідно інструктувати брокера до або під час завершення операції і зберігати записи.
Середня вартість: часто використовується для фондів і деяких ETF — обчислюється середня вартість у всьому обсязі для визначення прибутку/збитку.

Вибір методу впливає на оподатковуваний прибуток або збиток. Спеціальна ідентифікація — потужний інструмент, але вимагає точного обліку і підтверджень брокера.

Подання і форми брокера

Брокери видають форму 1099-B, яка показує результати продажів і зазвичай вказує, чи база повідомляється IRS і чи продаж є короткостроковим або довгостроковим.
Податкові платники звітують про операції у формі 8949 (деталізація кожного продажу) і підсумовують у Schedule D до форми 1040 (подання фізичних осіб США).
Перевіряйте відповідність форми 1099-B з вашими записами: помилки у базі трапляються. Зберігайте підтвердження операцій, виписки і робочі листи.

Інші події, пов’язані з акціями

Дивіденди

Кваліфіковані дивіденди: оподатковуються за ставкою довгострокового капітального прибутку, якщо виконується тест тривалості володіння.
Звичайні дивіденди: оподатковуються за звичайною ставкою доходу.
Дивіденди: оподатковуються при виплаті (або зарахуванні, якщо реінвестуються), навіть якщо ви не продаєте акції.

Розподіли фондів і ETF

Фонди можуть розподіляти реалізовані капітальні прибутки акціонерам, якщо вони продають активи з прибутком. Ці розподіли оподатковуються незалежно від того, чи продаєте ви свої частки.
Часто фонди видають форму 1099-DIV, що показує дивіденди і розподіли капітальних прибутків; включайте їх у податкову декларацію.

Корпоративні дії (розділ, спін-офф, викуп)

Розділ акцій: зазвичай без оподаткування; базу кожної акції коригують відповідно до розподілу (зменшення бази у пропорції до розділу або збільшення у зворотному розділі), але загальна база залишається.
Спін-офф, злиття і реорганізації: оподаткування залежить від конкретної ситуації і може бути складним. Деякі реорганізації — безподаткові; інші — створюють події, що підлягають оподаткуванню. Вивчайте повідомлення емітента і консультуйтеся з податковим фахівцем.

Збитки, правила wash-sale і збір збитків

Капітальні збитки і їх компенсація

Збитки при продажу можна використовувати для компенсації капітальних прибутків.
Якщо чисті збитки перевищують прибутки, можна зменшити до $3,000 ($1,500 при поданні окремо) щорічно з доходу. Невикористані збитки переносяться на наступні роки без обмежень.

Правило wash-sale

Wash-sale: забороняє зменшувати збитки, якщо ви продаєте цінний папір з збитком і купуєте той самий або ідентичний актив у 30 днів до або після продажу.
Збитки, що були заборонені, додаються до бази куплених акцій, фактично відтерміновуючи їх до подальшого продажу.
Це правило поширюється на всі ваші податкові рахунки і IRA — купівля того самого активу у IRA у період wash-sale може повністю позбавити вас можливості врахувати збитки (застосовуються особливі правила; консультуйтеся з фахівцем).

Стратегії збору збитків

Збір збитків: продаж позицій з збитком для компенсації прибутків або доходу, обмеженого $3,000, і заміна активів для збереження ринкової експозиції.
Обхід правила wash-sale: купуйте ETF або фонди, що слідкують за схожими індексами, але не є ідентичними, або дочекайтеся 31 дня для повторної купівлі того самого активу.
Ризики: автоматичні реінвестиції або купівлі по всіх рахунках можуть випадково активувати wash-sale. Ведіть точний облік і координуйте.

Стратегії зменшення або відтермінування податків при купівлі-продажу акцій

Тримайте довше для довгострокового оподаткування

Одна з найпростіших стратегій — тримати інвестиції понад 1 рік, щоб кваліфікуватися на довгостроковий капітальний прибуток із нижчою ставкою.

Вибір часу продажу

Якщо очікуєте нижчий оподатковуваний дохід у майбутньому (наприклад, після виходу на пенсію), відкладіть продаж до цього року, щоб зменшити ставку. Навпаки, продаж у високорозвиненому році може підвищити податкову ставку.

Дарування і пожертви

Дарування акцій близьким: при даруванні акцій з приростом одержувач зазвичай отримує вашу базу (збережену), крім випадків, наприклад, дарування подружжю. Це не знімає податки, але може перенести їх до одержувача з нижчою ставкою.
Пожертви акцій у благодійність: при безпосередньому даруванні довгострокових акцій з приростом ви зазвичай отримуєте податкове зменшення за ринковою вартістю і уникаєте податку на приріст (залежно від ліміту). Через донорські фонди або трасти — інші правила.

Використання податково вигідних рахунків і спеціальних інструментів

Перенесіть майбутні покупки у податково вигідні рахунки (пенсійні), щоб відкласти податки.
Трасти, фонди обміну або інші інструменти допомагають відкласти або розподілити податки, але вони складні і зазвичай потребують консультації.

Зважайте на податкові наслідки поряд із іншими факторами (витрати, ліквідність, інвестиційна стратегія, законодавчі обмеження). Тут не замінює консультація з податковим фахівцем.

Спеціальні ситуації і виключення

Винагороди за компенсацію працівників (RSU, ISO, NSO)

RSU: зазвичай оподатковуються як звичайний дохід у момент надання (вартість на момент надання), що стає базою; продаж дає прибуток або збиток від цієї бази.
NSO: при продажу виникає складова звичайного доходу і капітального прибутку залежно від часу і умов.
ISO: можуть отримати податкові переваги, якщо виконаються умови тривалості володіння (зазвичай — при відповідній реалізації). Невиконання умов — оподаткування як звичайний дохід.

План роботодавця може ускладнювати базу і час. Ведіть облік дат надання, виконання опціонів і продажів.

Спадщина і бази

Акти, отримані у спадщину, зазвичай мають підвищену (або знижану) базу — за ринковою вартістю на дату смерті або альтернативну дату оцінки. Продаж спадщини часто дає менший прибуток або інший податковий результат, ніж продаж активів, отриманих інакше.

Інші активи і колекції

Деякі активи (мистецтво, монети) оподатковуються за максимальними ставками довгострокового прибутку. Продаж нерухомості має свої особливості (наприклад, виключення для основного житла). Перевіряйте правила.

Міжнародні інвестори і нерезиденти

Іноземці, що продають цінні папери США, можуть підпадати під інші правила утримання податків і угод. Деякі країни мають свої особливості щодо оподаткування капітальних прибутків або не мають їх зовсім. Перевіряйте вимоги і консультуйтеся з міжнародним податковим фахівцем.

Подання, сплата і час

Коли податки потрібно платити

Прибутки від продажу відображаються у декларації за той рік, коли відбулася операція.
Важливі прибутки можуть зобов’язати платити авансові податки протягом року, щоб уникнути штрафів; слідкуйте за утриманням і коригуйте платежі.

Форми і документи

Загальні документи:

Виписки і підтвердження брокера.
Форма 1099-B (продажі), 1099-DIV (дивіденди і розподіли).
Облікові записи бази і робочі листи.
Звітність IRS: форма 8949 (деталізація продажів) і Schedule D (загальний підсумок).

Штрафи і ризик недоплати

Недостатнє авансове утримання або неправильне звітування може спричинити штрафи. Якщо очікуєте значний прибуток, розгляньте збільшення утримань або авансових платежів.

Практичний приклад і прості обчислення

Приклад 1 — короткостроковий продаж:

Купівля: 100 акцій по $50 (1 червня 2025). База = $5,000.
Продаж: по $70 (15 листопада 2025). Доход = $7,000.
Реалізований короткостроковий прибуток = $2,000, оподатковується як звичайний дохід у 2025.

Приклад 2 — довгостроковий продаж:

Купівля: 100 акцій по $20 (10 травня 2023). База = $2,000.
Продаж: по $80 (1 червня 2025). Доход = $8,000.
Реалізований довгостроковий прибуток = $6,000, оподатковується за ставкою довгострокового капітального прибутку (0%, 15% або 20%).

Ці приклади ігнорують комісії і витрати, але враховуйте їх у реальних обчисленнях.

Найкращі практики і ведення обліку

Зберігайте детальні записи про дати і ціни купівлі, реінвестиції дивідендів, корпоративні дії і підтвердження операцій.
Регулярно порівнюйте форми 1099-B з власними записами.
Для ідентифікації конкретних акцій — чітко інструктуйте брокера і зберігайте підтвердження.
У складних ситуаціях (значні прибутки, концентрація позицій, міжнародні активи) консультуйтеся з CPA або податковим фахівцем.

Часті запитання (FAQ)

П: Чи потрібно платити податки при збитках?
В: Ні, збитки не оподатковуються, навпаки — їх можна використовувати для зменшення оподатковуваних прибутків. Якщо збитки перевищують прибутки, до $3,000 можна зменшити інший дохід щороку, решту — переносити.

П: Чи потрібно платити податки при переказі акцій між рахунками?
В: Переказ між вашими рахунками (наприклад, між двома брокерськими рахунками) зазвичай не є продажем. Але переказ у або з пенсійних рахунків або продаж для фінансування переказу може мати податкові наслідки. Документуйте і перевіряйте з брокером.

П: Як уникнути правила wash-sale?
В: Не купуйте той самий або ідентичний актив у 30 днів до або після продажу з збитком. Використовуйте ETF або фонди, що слідкують за схожими індексами, але не є ідентичними, або дочекайтеся 31 дня.

П: Чи відрізняється оподаткування продажу фондів?
В: Так, фонди часто використовують середню вартість для бази і можуть розподіляти капітальні прибутки. Продаж частки фонду — з прибутком або збитком згідно з базою. Перевіряйте форми фонду.

П: Як оподатковуються початкові акції, отримані у спадщину?
В: Зазвичай база встановлюється на рівні ринкової вартості на дату смерті або альтернативну дату. Продаж дає менший прибуток або інший податковий результат.

Коли звертатися до фахівця

Звертайтеся за консультацією, якщо у вас:

значний прибуток або концентрація активів,
складні опціони або компенсація,
міжнародні активи або нерезиденти,
планування спадщини або подарунків.

Джерела: IRS (Тема No. 409), брокерські служби, провідні платформи і податкові програми. Для індивідуальних порад — CPA або податковий консультант.

Практичні нотатки щодо сучасної економіки

У січні 2026 року, за даними PA Wire, зростання дефолтів за кредитками і слабкий попит на іпотеки свідчать про зростаючий фінансовий тиск. У цьому контексті ретельне планування податків при продажу акцій — реалізація прибутків або збитків — може бути дуже актуальним. Якщо очікуєте потребу у готівці, зважайте на податкові наслідки продажу зараз або пізніше. Враховуйте, що час ринку і час податків — різні аналізи з різними ризиками.

(Дата звіту: січень 2026, згідно з PA Wire.)

Посилання і додаткові ресурси

Офіційні джерела IRS, платформи брокерів, керівництва провідних компаній і податкових сервісів. Для актуальних правил і порогів — звертайтеся до IRS і професійних консультантів.

Наступні кроки

Зберіть усі записи: підтвердження операцій, 1099-B, документи по дивідендах і базі.
Перевірте 1099-B брокера і ваші записи, щоб виявити відсутню інформацію.
Плануєте продаж із великим прибутком? Розгляньте авансові платежі або коригування утримань, щоб уникнути штрафів.
У складних випадках — звертайтеся до CPA або податкового консультанта. Вивчайте ресурси для безпечного зберігання активів і управління криптоактивами.

Практичні інструменти (податкові калькулятори, чек-листи, зразки робочих листів) доступні через офіційні джерела і фахівців. Якщо ця інструкція була корисною, досліджуйте додаткові матеріали і консультуйтеся з фахівцями для персоналізованих порад.

Переглянути оригінал