Крипторинки в відразі: біткоїн гальмує на фоні золота, а альткоїни шукають вихід

Тиждень завершується явно відмовленим від ризику на світових фінансових ринках, і криптовалютний сектор повністю відображає відразу інвесторів. Поки трейдери шукають притулку в оборонних активах, таких як золото та срібло, біткоїн намагається підтримувати попередні рівні, а альткоїни демонструють змішані ознаки відновлення в умовах обмеженої ліквідності.

Коли домінує ризик-офф: Показники BTC, ETH та дорогоцінних металів

Біткоїн коливався близько $84,460, зафіксувавши зниження на 6,61% за останні 24 години з опівночі UTC. Ethereum опинився під ще більшим тиском, впавши до $2,830 зі збитком 6,39%, що відображає ширший настрій, який також впливає на традиційні фондові ринки. Ф’ючерси Nasdaq 100 та S&P 500 показали таку ж слабкість, що закріпило скоординований рух у бік безпечніших активів.

Золото і срібло розширили свої курси до рекордних рівнів, діючи як термометр існуючої уникнення ризику на ринках. Позитивні ознаки для цих дорогоцінних металів безпосередньо походять із напруженого геополітичного клімату: тристоронні переговори між Україною, Росією та США створили атмосферу невизначеності, підштовхуючи інвесторів до оборонних стратегій. У таких сценаріях відраза трейдерів до високоризикових активів проявляється у напливі до традиційних активів-безпечних гаваней.

Альткоїни між дефіцитною ліквідністю та надіями на відновлення

Незважаючи на несприятливу ситуацію, сектор альткоїнів показав слабкі позитивні ознаки. LayerZero (ZRO) за останні 24 години змінився на -1,75%, тоді як раніше його підтримували очікування оновлення на початку лютого. Tron (TRX) та Dash (DASH) зазнали ще більшого тиску, впавши відповідно на 0,63% і 7,29%.

Однак індикатор сезону альткоїнів трохи покращився, піднявшись з 24/100 до 29/100, що свідчить про те, що деякі трейдери намагаються скористатися спокійним ринком, щоб позиціонуватися на проєктах менших компаній. Індекс CoinDesk 20 (CD20), який вимірює ефективність основних альткоїнів, втратив близько 0,6%, тоді як підмножини, пов’язані з DeFi, метавсесвітними токенами та мемкоїнами, показали прогрес. Ця різниця підкреслює більш свідомий вибір між різними сегментами крипторинку.

Дефіцит ліквідності й надалі негативно характеризує ринок альткоїнів. Наприклад, The Open Network (TON), яка котується за $1.46, має 2% глибину ринку від $580,000 до $700,000. Замовлення такого розміру було б достатнім, щоб суттєво перемістити актив із ринковою капіталізацією $3,7 мільярда. Цей дефіцит портфелів ордерів означає, що будь-які відновлення на ширшому ринку можуть штучно збільшити прибутки альткоїнів через відсутність контрагента-продавця.

Деривативи та настрої: переповнене позиціонування трейдерів

За останні 24 години було ліквідовано понад $200 мільйонів ф’ючерсних позицій на криптовалюту, причому бичачі (довгі) ставки становлять більшість загальної ліквідації. Ця тенденція зберігається з початку тижня, оскільки падіння здивували трейдерів, які займають спекулятивні позиції.

30-денний річний імпліцитний індекс волатильності (BVIV) біткоїна знову впав до 40%, скасувавши коротке зростання у вівторок, яке досягло 44%. Це зниження свідчить про стійкий інтерес інвесторів до продажу волатильності через захисні стратегії, такі як покриті коли. Ethereum залишається єдиним серед топ-10 токенів, який за останні 24 години зафіксував зростання відкритого інтересу ф’ючерсів, тоді як Bitcoin, XRP, Solana та інші зазнали відтік капіталу зі своїх ринків деривативів.

На Deribit, біржі, що спеціалізується на деривативах, короткострокові пут-опціони на Ethereum дорожчі, ніж на біткоїні, що свідчить про більш ведмежий настрій щодо рідного токена Ethereum. Потоки торгівлі блоками, тим часом, показали перевагу страдлів на Bitcoin (ставка на волатильність) та спредах путів на Ethereum, що відображає обережність з боку інституційних трейдерів.

XRP у біді та метавсесвіт у доказах: розбивання секторів

Ripple (XRP) впав на 5,56%, з $1,91 до $1,82, що стало прискореним падінням, коли токен прорвав критичну підтримку близько $1,87 з великим обсягом. Бичачі втрутилися в зону $1.78–1.80, яку трейдери тепер вважають важливим рівнем підтримки. Стійкий прорив вище 1,87–1,90 буде необхідним для сигналізації коригувального відскоку, а не для початку глибшого падіння. Цей випадок XRP ілюструє поведінку високо-бета-токенів у середовищах з ризиком, де відтік капіталу зосереджений на більш спекулятивних активах.

Натомість сектор метавсесвіту залишається найкращим показником року, а індекс CoinDesk Metaverse Select (MTVS) зафіксував зростання на 50% станом на 1 січня. Axie Infinity (AXS), що котирується на $2.16, та The Sandbox (SAND) на $0.11, очолили ці зростання. Pudgy Penguins стає одним із найсильніших брендів, пов’язаних із NFT, у цьому ринковому циклі, перетворюючись із спекулятивних «цифрових люксових товарів» на багатовертикальну платформу для споживачів IP. Стратегія екосистеми полягає у залученні користувачів через масові канали (іграшки, роздрібні партнерства, вірусні медіа), а потім їх інбординг у Web3 через ігри, NFT і токен PENGU. Екосистема тепер охоплює фігітал-продукти (понад $13 мільйонів роздрібних продажів і понад 1 мільйон проданих одиниць), ігри та досвід (Pudgy Party перевищив 500 000 завантажень за два тижні), а також широко розповсюджений токен (airdrop на понад 6 мільйонів гаманців). Хоча ринок наразі цінує Pudgy Penguins у вищому сенсі порівняно з традиційними конкурентами інтелектуальної власності, стійкий успіх залежатиме від реалізації роздрібного розширення, впровадження ігрової індустрії та поглиблення корисності токена.

Дихотомія між крахом високобета-токенів і стійкістю сектору метавсесвіту підкреслює, що уникнення ризику є неоднорідним: деякі сегменти ринку, пов’язані з інфраструктурою або досвідом зростання, продовжують знаходити підтримку серед контрактивних і довгострокових інвесторів.