Країни BRICS готують альянс цифрової валюти для оскарження домінування долара

Центральний банк Індії очолює амбітну ініціативу створення єдиної цифрової валютної системи, яка з’єднає членів BRICS, сигналізуючи про стратегічний перехід до фінансової незалежності від долара США. Ця пропозиція є першою офіційною спробою побудувати взаємопов’язану валютну систему BRICS із планами представити її на саміті BRICS 2026 року, який прийматиме Індія пізніше цього року.

Резервний банк Індії (RBI) офіційно закликав індійський уряд пріоритетно розглянути цей проект інтеграції цифрових валют. Ініціатива передбачає встановлення безшовних зв’язків між CBDC країн BRICS — Бразилією, Росією, Індією, Китаєм і Південною Африкою — а також новими членами, включаючи ОАЕ, Іран і Індонезію. Створюючи цю взаємопов’язану архітектуру, валютна система BRICS має сприяти трансграничній торгівлі та туризму, одночасно систематично зменшуючи залежність від долара США як основного засобу міжнародних транзакцій.

Де стоять кожна країна BRICS щодо цифрових валют

Жоден із членів BRICS не запустив повністю свої центральні банківські цифрові валюти для широкої публіки, але всі основні країни активно проводять пілотні програми для вдосконалення своїх технологій і досвіду користувачів.

Цифровий рупій Індії, офіційно запроваджений у грудні 2022 року, вже залучив близько 7 мільйонів роздрібних користувачів. RBI прискорив темпи впровадження, додавши інноваційні функції, включаючи можливості офлайн-платежів, програмовані механізми субсидій, інтегровані безпосередньо у валютний код, а також партнерства з fintech-гаманцями. Ці функції демонструють, як валютні системи BRICS можуть розширювати фінансові послуги для недообслуговуваних груп населення.

Тим часом, Китай зобов’язався розширити використання цифрового юаня глобально і, за повідомленнями, дозволяє комерційним банкам пропонувати рахунки з відсотками для зберігання цифрового юаня. Ця стратегія позиціонує пропозицію валюти BRICS Китаю як конкурентну альтернативу традиційним валютним резервам. Бразилія, Росія та Південна Африка також просувають свої впровадження CBDC, хоча й з різною швидкістю, закладаючи основу для майбутньої взаємосумісності валют BRICS.

Геополітичний каталізатор: торгові напруженості прискорюють графік

Прагнення до єдиної валютної системи BRICS посилилося на тлі зростаючих торгових конфліктів між Сполученими Штатами та Індією. Президент Дональд Трамп запровадив 50% мита на імпорт з Індії, зокрема 25% збору на імпорт російської сирої нафти. Ці санкції серйозно вплинули на індійських експортерів у галузях текстилю, коштовностей і хімікатів.

Переговори між Вашингтоном і Нью-Делі зазнали зупинки після розриву у минулорічних переговорах. Запланована дискусія 13 січня не принесла прогресу, залишивши обидві сторони в глухому куті. Це погіршення торгових відносин фактично зміцнило аргументи для країн BRICS щодо розробки власної фінансової інфраструктури незалежно від впливу США.

Трамп явно попереджав країни BRICS проти спроб замінити або зменшити роль долара, погрожуючи накласти 100% мита на будь-яку країну, яка спробує такі ініціативи. Проте пропозиція RBI свідчить про те, що країни BRICS розглядають інтеграцію цифрових валют як практичну необхідність, а не політичну провокацію — інструмент для сприяння легітимній торгівлі, а не прямий виклик гегемонії долара.

Валютна система BRICS: переосмислення трансграничних фінансів

Запропонована взаємопов’язана система кардинально змінить спосіб функціонування торгівлі та капітальних потоків між країнами BRICS. Забезпечуючи прямі розрахунки у валютах BRICS, ця система усуне необхідність у доларових посередниках у більшості двосторонніх і багатосторонніх транзакцій. Ця технологічна зміна може зменшити валютні ризики, знизити транзакційні витрати та прискорити час розрахунків із днів до годин.

Архітектура базуватиметься на технології розподіленого реєстру та механізмах миттєвого грос-сервісу, що дозволить центральним банкам-учасникам зберігати повну прозорість і контроль над монетарною політикою, одночасно забезпечуючи безперешкодний трансграничний рух. Цей підхід суттєво відрізняється від приватних криптовалют, оскільки валюти BRICS залишатимуться під управлінням суверенних центральних банків, зберігаючи автономію монетарної політики і водночас отримуючи переваги цифрових валют.

Вплив на ринок і динаміка цін валют

Успішна реалізація валютного альянсу BRICS може змінити глобальні рухи цін валют і ринки іноземної валюти. Функціонуюча взаємопов’язана система валют BRICS, ймовірно, збільшить швидкість внутрішньо BRICSових розрахунків у місцевих валютах, зменшуючи частку транзакцій, деномінованих у доларах. Цей перехід може поступово зменшити попит на долари США у торгівлі на ринках, що розвиваються, потенційно впливаючи на довгострокові тренди цін валют у парі з доларом.

Ініціатива також сигналізує про зростаючу довіру провідних країн-новачків до технології цифрових валют. Якщо рамки BRICS успішно запустять і продемонструють практичну ефективність, інші регіональні валютні партнерства можуть наслідувати цей приклад, прискорюючи ширший перехід до більш мультиполярної валютної системи. Учасники ринку вже стежать за розвитком пропозиції валют BRICS, оскільки успішна реалізація може створити новий попит на цифрові валюти центральних банків і змінити механізми визначення цін на глобальному валютному ринку.

Саміт BRICS 2026 року стане ключовим моментом для визначення, чи зможе ця амбітна концепція фінансової інтеграції перейти від політичної пропозиції до конкретної реалізації.