#IranTradeSanctions

Мої погляди щодо загрози тарифу в 25% від Трампа та її впливу на глобальні, фінансові та криптовалютні ринки

Колишній президент США Дональд Трамп заявив, що Сполучені Штати запровадять тариф у 25% на країни, що торгують з Іраном. На мою думку, цю заяву слід сприймати серйозно, але не слід сліпо її інтерпретувати як негайну політику. Історично такі заяви спершу слугують інструментами геополітичного тиску, а не миттєвими економічними заходами. Однак ринки реагують на сигнали задовго до того, як політики офіційно запроваджуються, тому цю подію варто стежити уважно.

З мого погляду, ключовою невизначеністю залишається виконання. Впровадження таких тарифів вимагатиме координації між американськими інституціями, механізмами дотримання та міжнародною співпрацею. Багато країн підтримують складні торговельні відносини з Іраном, особливо у сферах енергетики та товарів, і раптове застосування таких заходів спричинить дипломатичний і економічний конфлікт. Однак навіть без повного застосування, сама заява може вплинути на поведінку, змінити потоки капіталу та підвищити ризикові премії на ринках.

Геополітично цей крок збільшує тиск у вже й без того нестабільному середовищі. Іран відіграє стратегічну роль у постачанні енергоносіїв у Близькому Сході, і будь-яке ескалаційне або уявне загострення може спричинити коливання на ринках нафти і газу. На мою думку, енергетичні ринки стануть першим індикатором стресу. Зростання цін на нафту відображатиме не лише побоювання щодо постачання, а й ширший геополітичний ризик, що зазвичай звужує глобальні фінансові умови. Саме тут макроекономічний ризик починає проникати у акції, облігації та альтернативні активи.

З точки зору традиційних ринків, я очікую короткострокову волатильність, а не негайні структурні пошкодження. Акції зазвичай не люблять невизначеності, і сектори, пов’язані з глобальною торгівлею, логістикою та енергетикою, можуть зазнати більш різких реакцій. Товари, особливо нафта та метали, можуть зазнати підвищеного тиску через цінові очікування щодо постачання. Валютні ринки можуть перейти до безпечних гаваней, таких як долар США, японська йена або швейцарський франк, якщо напруженість посилиться. Ці реакції зазвичай спочатку рефлексивні, а потім стають більш раціональними при покращенні ясності ситуації.

Щодо криптовалютних ринків, моя думка збалансована, але конструктивна. Геополітичні шоки зазвичай спричиняють волатильність у Біткоїні та основних альткоїнах, особливо в короткостроковій перспективі. Однак криптовалюти все більше поводяться як макросприйнятний актив, а не лише спекулятивний. У періоди геополітичного напруження Біткоїн часто знову привертає увагу як захист від невизначеності, валютних обмежень і системних ризиків. Я не вважаю цю подію структурно медвежою для криптовалют. Навпаки, вона може спричинити різкі рухи, які винагороджують дисциплінованих трейдерів і терплячих довгострокових інвесторів.

Моя рекомендація чітка:
не реагуйте емоційно на заголовки. Трейдери мають очікувати сплесків волатильності і використовувати їх тактично з належним управлінням ризиками. Довгострокові інвестори повинні залишатися зосередженими на фундаментальних показниках, трендах впровадження та циклах ліквідності, а не на короткостроковому геополітичному шумі. Диверсифікація стає критичною в цьому середовищі, особливо щодо активів, чутливих до цін на енергоносії, макро ліквідності та геополітичних ризиків.

На мою думку, найімовірніший сценарій — це період підвищеної невизначеності з подальшою торгівлею в межах діапазону, поки учасники очікують підтвердження виконання. Якщо це залишиться здебільшого політичним сигналом, ринки можуть швидко стабілізуватися. Якщо ж застосування заходів посилиться разом із ширшими геополітичними напруженнями, ризикові активи можуть зазнати тимчасових корекцій, товари — зміцнитися, а криптовалюти — зазнати різких, але торгованих коливань.

Мій остаточний висновок:
ця ситуація — не паніка, а позиціонування. Геополітичний тиск рідко розгортається у прямій лінії, і ринки мають тенденцію надмірно реагувати перед тим, як відбувається переоцінка. Ті, хто залишаються поінформованими, керують ризиками і відрізняють політичну риторику від реального впровадження політики, будуть найкраще підготовлені до навігації як традиційними, так і криптовалютними ринками у найближчі тижні.