Макро-кейс для криптовалют: план Рауля Пала щодо створення багатства у наступні два роки

Макро-стратег Raoul Pal висловив переконливу тезу: ринки криптовалют пропонують унікальну можливість для накопичення багатства протягом наступних 24 місяців. «Це ідеальна макро-налаштування нашого життя», — заявив Pal, підкреслюючи виняткову динаміку ризику та винагороди, яка наразі панує. Для покоління, обтяженого економічними обмеженнями — студентським боргом, кризою доступності житла — ринок криптовалют пропонує справжній шлях до фінансової трансформації, за умови, що інвестори дотримуються дисциплінованого підходу.

Стратегічна рамка: Як орієнтуватися в можливості

Методологія Raoul Pal наголошує на обережності, а не спекуляціях. Його основні рекомендації включають:

Уникнення поширених пасток: уникайте панічних покупок через FOMO. Відмовтеся від спокуси використовувати кредитне плече, стратегія, яка ліквідувала безліч роздрібних портфелів. Замість цього спрямовуйте капітал у перевірені блакитні фішки.

Стратегія основних активів: зосередьтеся на великих криптовалютах. Bitcoin (BTC), який наразі торгується за $88,93K із зниженням за 24 години на 4,08%, залишається флагманським активом. Ethereum (ETH) коштує $2,96K (-6,99% за 24 години), а Solana (SOL) торгується за $127,30 (-4,74% за 24 години). Ці три стовпи формують основу обережного розподілу.

Управління ризиками: уникайте спекулятивних позицій у нових або неперевірених проектах. Привабливість 100-кратних прибутків часто передує катастрофічним втратам.

Bitcoin ETF: Вирішальний момент для інституційної інтеграції

Затвердження та запуск Bitcoin spot ETF стали вирішальним моментом у історії ринку криптовалют. Raoul Pal охарактеризував це як контрольований хаос — період дезорієнтації ринку, коли інституційні гроші одночасно входили у простір, тоді як існуючі структури розгорталися.

Динаміка виявилася більш складною, ніж очікувалося. Інституційні інвестори раніше накопичували Bitcoin опосередковано через трастові продукти, хеджуючи свою експозицію короткими позиціями. Введення ETF спричинило переоцінку: ці хеджі були розгорнуті, створюючи несподіваний тиск на продаж. Pal оцінює, що приблизно $1 мільярдів викупів витекло з цього переходу.

Дивлячись уперед, траєкторія Bitcoin ETF здається конструктивною. Pal прогнозує щорічні потоки у розмірі $50 мільярдів, що зумовлено пенсійними фондами та корпоративними казначействами, які визнають Bitcoin диверсифікатором портфеля.

Ethereum ETF: наступний переломний момент

Перспективи Ethereum залежать від динаміки затвердження SEC. Raoul Pal оцінює ймовірність отримання Ethereum ETF затвердженням на рівні 70-75% до серпня, що відображає очевидну стратегію регуляторного керівництва щодо інтеграції основних криптовалют у традиційну фінансову екосистему.

Останні цінові рухи Ethereum після затвердження Bitcoin ETF не повинні дивувати спостерігачів. Історичний прецедент — особливо ринок акцій кінця 1990-х — показує подібні шаблони: рання інституційна позиція створює волатильність навколо запуску основних продуктів. Збільшення обсягів торгівлі у поєднанні з відкриттям позицій сприяє значним коливанням ринку.

Рамки ліквідності: розуміння відкриття цін

Центральним у інвестиційній філософії Raoul Pal є те, що він називає тезою «Код усього». В основі: зростання цін активів слідує за ін’єкцією ліквідності. Інвестори, які розпізнають періоди розширення грошових умов або концентрації капіталу, можуть передбачити та отримати прибуток від подальшого зростання.

Ця рамка продемонструвала прогностичну цінність у волатильних ринках. Моніторинг динаміки ліквідності — будь то політично зумовлений, інституційний чи структурний — дозволяє інвесторам позиціонуватися напередодні великих рухів, а не реагувати на ціни пасивно.

Підсумок

Можливість у криптовалютах, яку описує Raoul Pal, не гарантується. Вона вимагає дисципліни, управління ризиками і багаторічного горизонту. Однак конвергенція інституційного впровадження, регуляторної ясності та макроекономічної невизначеності створює асиметричний ризик-вагомір. Для інвесторів із переконанням і терпінням наступні два роки можуть справді стати переломними.