Інституційний капітал змінює ринок криптовалютних деривативів: опціони налаштовані на вибуховий ріст

pvt_key_collector · 2026-01-05T15:00:43+00:00

Ринок криптовалютних деривативів трансформується, і опціони очікують значного зростання після схвалення спотових ETF на Bitcoin у січні 2024 року. Інституційна участь зростає, а волатильність стабілізується. Опціони, які ще знаходяться на ранніх етапах впровадження, готові до суттєвого розширення обсягів торгів і капіталу.

pvt_key_collector

2026-01-05 15:00:43

Генерація анотацій у процесі

Ландшафт криптовалютних деривативів зазнає значних трансформацій, оскільки опціони стають основним драйвером зростання. Наразі сегмент опціонів становить лише 2,8% від загального ринку деривативів, що відкриває вражаючу можливість для зростання на рівні 97% для трейдерів та інвесторів, які шукають альтернативні інструменти торгівлі.

Інституційний каталізатор

Переломний момент настав із затвердженням у січні 2024 року спотових ETF на Bitcoin, що прискорило участь інституційних гравців у торгівлі цифровими активами. Цей приплив професійного капіталу кардинально змінив динаміку ринку. Платформа Deribit, провідна у сфері деривативів, зазнала зростання частки інституційного бізнесу з 80% до 85% за останні три роки, що є чітким індикатором того, як гравці традиційних фінансів переосмислюють простір криптовалютних деривативів.

Стиснення волатильності та зрілість ринку

Одним із найбільш помітних зсувів є зниження волатильності в екосистемі ринкових монет. Індекс волатильності Bitcoin (BTC DVOL) платформи Deribit залишався нижче позначки 100 з 2022 року, що відображає більш стабілізоване торгове середовище, зумовлене практиками управління ризиками інституційних учасників. Це стиснення створює як виклики для трейдерів волатильності, так і можливості для складних стратегій з опціонами.

Чому опціони готові до зростання

На відміну від ф’ючерсів, які домінують у сучасній торгівлі деривативами, опціони залишаються на початковій стадії розвитку у криптовалютному ринку. Традиційні фінансові ринки демонструють, що опціони зазвичай займають значну частку ринку, коли їх впровадження досягає критичної маси. Августін Фан із Signalplus зазначає, що криптоопціони все ще перебувають на ранній стадії впровадження у порівнянні з їхніми традиційними фінансовими аналогами, що свідчить про значний потенціал для розширення ринку.

Злиття інституційного попиту, регуляторної ясності завдяки затвердженню ETF та початковий стан інфраструктури опціонів позиціонують цей сегмент для значного зростання у найближчі роки. По мірі зрілості екосистеми криптовалютних деривативів, опціони, ймовірно, захоплять все більшу частку обсягу торгів та інституційних капіталовкладень.

BTC-1,17%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.