Як криптовалюти PoS генерують дохід: повний посібник зі стейкінгу

Суть механізму Proof-of-Stake

Криптовалюти PoS працюють за принципом, діаметрально протилежним традиційному майнингу. Замість гонки обчислювальної потужності власники монет отримують можливість брати участь у валідації блокчейну, просто утримуючи активи на гаманці. Це означає, що процес називається стейкінгом, і тут дійсно працює принцип «гроші привертають гроші» – інвестор отримує дохід пропорційно вкладеному капіталу.

Технологія виникла ще в 2011 році, коли проект PeerCoin вперше застосував її як допоміжний механізм до більш традиційного Proof-of-Work. Однак масове поширення PoS криптовалюти отримали лише через кілька років, коли великі екосистеми почали міграцію.

Механіка роботи і економічний зміст

На відміну від класичного майнингу, стейкінг не вимагає закупівлі дорогого обладнання. Учаснику потрібно придбати певний обсяг токенів проекту, встановити їх на гаманці, створивши валідуючий вузол, і чекати на нарахування винагород. Розмір доходності безпосередньо залежить від трьох факторів: величини стейка, річної відсоткової ставки в мережі і часу утримання.

З точки зору простого користувача, це дуже схоже на депозит у традиційному банку, тільки відсоток залежить від техніко-економічних параметрів блокчейну, а не від рішення адміністрації. Кожен проект встановлює свої правила розрахунку – одні нараховують винагороду щоденно, інші щотижня або щомісяця.

Порівняння PoS і PoW: де перевага

Традиційний Proof-of-Work (PoW) вимагає постійного збільшення обчислювальної потужності мережі для підтримки безпеки. Bitcoin залишається вірним цьому механізму і не планує переходу. PoS криптовалюти, навпаки, досягають безпеки менш затратним способом.

Основні переваги стейкінга:

• Швидка валідація транзакцій, що прискорює підтвердження
• Зниження комісій за рахунок підвищення пропускної здатності мережі
• Економічність – не потрібно купувати спеціальне обладнання
• Екологічність – енергоспоживання нижче на кілька порядків

Що стосується PoW, експерти відзначають його більшу стійкість до 51%-атак на молодих мережах і меншу схильність до централізації в теорії. Однак практика показує, що великі майнинг-пули у PoW створюють свої ризики.

Дискусії щодо безпеки PoS тривають, але логіка проста: зловмиснику невигідно атакувати мережу, де знаходяться його власні гроші, оскільки при компрометації він їх втратить. Це особливо ефективно для старих і популярних блокчейнів, тоді як молоді монети піддаються ризику незалежно від алгоритму.

Ethereum і його перехід на стейкінг

Віталік Бутерін, засновник Ethereum, обіцяв перехід мережі на PoS кілька років. Процес виявився надзвичайно складним через масштаб екосистеми. Однак 15 вересня 2022 року заплановане злиття двох гілок блокчейну відбулося успішно. З цього моменту PoW добування Ethereum технічно неможливе, хоча з’явилися форки для ностальгуючих майнерів (популярністю не користуються).

Перехід Ethereum мав велике значення, оскільки мережа займає друге місце за капіталізацією серед криптовалют, і такий крок підтвердив життєздатність стейкінга у масштабі.

Основний бар’єр: вимоги до мінімального стейку

Один із головних недоліків прямого стейкінга – високий бар’єр входу для окремих інвесторів. Для Ethereum розробники встановили вимогу в 32 ETH. На момент написання це приблизно 40 000 доларів, а в піковий період становило 156 000 доларів – недоступна сума для більшості.

Однак ринок запропонував рішення: стейкінг-пули дозволяють внести будь-яку суму від 0,01 ETH і отримати пропорційний дохід. Великі криптобіржі надають такі послуги, що демократизувало доступ.

Топові PoS криптовалюти для стейкінга

За станом на січень 2023 року найбільш надійні проєкти для заробітку через стейкінг:

• Ethereum – друга за величиною капіталізація, недавній перехід підтвердив потенціал
• BNB – нативний токен Binance Smart Chain
• Cardano – відрізняється консервативним підходом до розвитку
• Polkadot – інноваційна архітектура з високою конкуренцією між валідаторами
• Avalanche – швидка і економічна мережа
• Cosmos – фокус на міжблокчейн-комунікації
• Toncoin – розвиваючийся проєкт з перспективою
• NEAR Protocol – простота розробки приваблює розробників
• Algorand – академічний підхід до криптографії
• Elrond – спеціалізується на масштабованості

При виборі монети дивіться на ринкову капіталізацію, команду розробників і довгострокове бачення проєкту. Знайти актуальні рейтинги можна через агрегатори типу CoinMarketCap і CoinGecko.

Пошагова інструкція з запуску стейкінга

Етап перший: придбання токенів

Купіть потрібну кількість криптовалюти через будь-яку зручну біржу (Binance, Kraken і інші), обмінник або P2P-платформу. Переконайтеся, що ви придбаєте справжній токен потрібної блокчейн-мережі.

Етап другий: вибір гаманця

Завантажте гаманець, що підтримує стейкінг вашої монети. Пріоритет – офіційний гаманець проєкту, якщо він існує. Встановіть програму, синхронізуйте її з блокчейном (може зайняти кілька годин).

Етап третій: переказ коштів

Відправте куплені монети з біржі на адресу вашого гаманця. Завжди перевіряйте адресу кілька разів перед відправкою.

Етап четвертий: активація стейкінга

У гаманці знайдіть функцію стейкінга (може називатися «Staking», «Delegation» або інакше). Відправте монети у стейкінг-пул або почніть валідацію. Після цього кошти будуть заморожені до моменту виведення.

Етап п’ятий: моніторинг доходу

Просто спостерігайте, як нараховуються нагороди на регулярній основі. Більшість гаманців показують прогрес у інтерфейсі.

Технічні вимоги і хитрощі

Для отримання винагород комп’ютер з гаманцем має залишатися увімкненим і підключеним до інтернету. Блокчейн має мати можливість звертатися до вашого вузла для вибору його як валідатора.

Технічно особливих вимог до «заліза» немає, але рекомендується:

• Сучасна операційна система (Windows, macOS, Linux останніх версій)
• Стабільне інтернет-з’єднання (бажано через кабель)
• Достатньо місця на диску (вимоги варіюються від 100 Гб до кількох Тб залежно від блокчейну)

Розрахунок потенційного прибутку

Обчислити очікуваний дохід просто: знайдіть річну відсоткову ставку (APY) проєкту, помножте на вкладену суму. Формула: річний дохід = сума × (APY / 100).

Однак реальна ставка може змінюватися. Коли стейкінг більше людей, загальний пул винагород розподіляється між більшою кількістю учасників, що знижує індивідуальний відсоток. Для розрахунків використовуйте вбудовані калькулятори на сайтах проєктів або універсальні сервіси стейкінга.

Специфіка Ethereum-стейкінга

Запуск власного валідуючого вузла Ethereum вимагає 32 ETH і значних технічних навичок. Тому доступний варіант – робота з пулами через великі платформи, які беруть невелику комісію, але забезпечують надійність.

Важливий момент: винагороди в Ethereum можна вивести лише після оновлення Shanghai, яке відбулося пізніше основного злиття. Це означало мораторій на виведення винагород у перехідний період, але зараз обмеження знято.