42 правил розподілу активів: інвестиційні секрети, доступні навіть для роздрібних інвесторів

Чи часто ви чуєте пораду — «розподіляйте яйця по різних кошиках»? Це правда, але як зробити це науково правильно?

Існує інвестиційна стратегія під назвою Rule of 42 (42-правило), яка звучить трохи загадково, але насправді полягає в тому, щоб у вашому портфелі було щонайменше 42 різних активи. Це число здається випадковим, але насправді воно підтверджене ринком — його називають «золотим пунктом» для зниження ризиків.

Чи справді 42 активи можуть вас захистити?

Колишній інвестиційний банкір Ріда Морва, аналізуючи цю стратегію, зазначає, що 42 — це «sweet spot» (оптимальна точка балансу). Коли ваші інвестиції достатньо диверсифіковані, різке падіння одного активу не зможе зруйнувати весь ваш портфель.

Як саме його налаштувати? Ось план:

Базовий рівень розподілу: 84% капіталу рівномірно розподіліть між 42 активами, кожен займає 2-3%. Чому це вигідно? Якщо один актив виросте до небес — це додасть лише трохи до вашого загального доходу; навпаки, якщо якась компанія потрапить у серйозні труднощі, ви втратите лише 2-3%, і це не зламає вас.

Гнучкий рівень розподілу: решту 16% капіталу можна використовувати для гнучких інвестицій у ті активи, які ви найбільше цінуєте. Це додасть потенційного зростання і водночас зберігатиме ризики під контролем.

Чому це число таке важливе?

Якщо у вас лише 10 активів, ризик кожного з них збільшується до 10%. З 30 активами — ризик розподіляється приблизно на 3.3%. А з 42 активами — зменшується до приблизно 2.4% — це досить мало, і при цьому ефект диверсифікації максимально оптимізований.

Морва підкреслює, що суть Rule of 42 — у незалежності активів. Вони не повинні бути під впливом одних і тих самих зовнішніх факторів — різні галузі, різні регіони, різні класи активів. Зміни у регулюванні однієї галузі не повинні спричинити коливання всього портфеля.

Як дотримуватися цієї стратегії?

Багато людей, почувши про 42 активи, починають сумніватися — «це ж занадто складно!»

Морва дає реалістичну пораду: кожного кварталу витрачайте 2 хвилини на перегляд кожного активу, всього 84 хвилини на рік (менше 1.5 години). З іншого боку, ці кілька годин забезпечать вам спокій і захист від ризиків протягом усього року — це дуже вигідно.

І нарешті, про прибутки

Rule of 42 не спрямоване на швидкий високий дохід, а на стабільний і тривалий потік доходів. Це особливо важливо для тих, хто готується до виходу на пенсію або потребує стабільного грошового потоку — вам не потрібно, щоб один актив став «зіркою», достатньо, щоб усі 42 працювали стабільно для вас.

Мета інвестування — не вгадати правильну криптовалюту або акцію, а побудувати систему, яка не втратить швидкість у будь-яких ринкових умовах. Rule of 42 — це базова логіка такої системи.

Коротко про основні пункти Rule of 42:

• Мінімум 42 активи, кожен по 2-3% (охоплює 84% капіталу)
• Решту 16% використовувати для тактичних коригувань
• Обирати незалежні активи, які не залежать від одних і тих самих факторів
• Регулярно (щоквартально) швидко переглядати портфель
• Мета — не швидке збагачення, а стабільне зростання