Ринок криптовалютних деривативів перевищує $85 трильйонів доларів у зв'язку з розширенням участі інституцій

Джерело: Coinspaidmedia Оригінальна назва: Ринок криптовалютних деривативів перевищує $85 трильйонів доларів у міру розширення участі інституцій Оригінальне посилання: https://coinspaidmedia.com/news/crypto-derivatives-market-surpassed-85-trillion-2025/ Глобальний ринок криптовалютних деривативів досяг рекордних обсягів у 2025 році, переважно завдяки участі інституційних інвесторів, регульованим інструментам та продуктам, що торгуються на біржах.

У 2025 році загальний обсяг торгів у ринку криптовалютних деривативів склав приблизно $85,7 трильйонів, а середньоденний обіг піднявся до $264,5 мільярдів. Незважаючи на постійну волатильність і періодичні корекції ринку, деривативи міцно закріпилися як основний механізм для відкриття цін і передачі ризиків на ринку криптовалют.

Ринок також зазнав структурного зсуву у 2025 році, відійшовши від спекуляцій, зумовлених роздрібними інвесторами, до більш глибокої участі інституцій. Регульовані інструменти, включаючи спотові Bitcoin ETF, а також опціони і ф’ючерси, що торгуються на Чиказькій товарній біржі (CME), стали основними каналами для притоку капіталу. Загальний відкритий інтерес у криптовалютних деривативах досяг піку в $235,9 мільярдів протягом року і закрився на рівні $145,1 мільярдів, що на 17% більше, ніж на початку року.

Ліквідність залишалася дуже зосередженою на централізованих біржах. Чотири найбільші майданчики становили приблизно 73% від загального відкритого інтересу, тоді як одна провідна біржа забезпечувала значну частку загальної ліквідності як у торговому обсязі, так і в глибині ринку.

Резерви Bitcoin на біржах зменшилися приблизно на 15%, з 2,98 мільйонів BTC навесні до 2,54 мільйонів BTC у листопаді. Ця тенденція свідчить про зростаючий перехід інвесторів до довгострокових утримань.

За весь рік загальні примусові ліквідації довгих і коротких позицій перевищили $150 мільярдів доларів. Пік припав на 10 жовтня, коли щоденні ліквідації досягли $19 мільярдів доларів, причому приблизно 85% — 90% збитків припадало на довгі позиції. Ці події підкреслили центральну роль деривативів як основного джерела ринкового ризику і волатильності.

За словами аналітиків ринку, 2025 рік ознаменував собою переломний момент для ринку криптовалютних деривативів, який перейшов до більш зрілої структури, домінованої регульованими інструментами, інституційним капіталом і висококонцентрованою ліквідністю. Подальший розвиток залежатиме від глобальних макроекономічних умов, регуляторної політики та здатності учасників ринку зменшувати системні ризики під час екстремальної волатильності.

Варто зазначити, що CME Group запустила індекси, що відстежують 30-денну імпліцитну волатильність Bitcoin, розраховану за даними з регульованого ринку опціонів.