В криптовалютному світі поширена одна фраза, яка вважається орієнтиром — "Малий стоп-лосс, великий тейк-профіт". Звучить дуже професійно, ніби це золотий закон управління ризиками, але насправді ця теорія завдала шкоди багатьом новачкам-трейдерам і є видом повільної отрути без видимих кровотеч.

Основна проблема зводиться до одного: сама логіка має прогалини. Якщо стоп-лосс поставити занадто близько, то при нормальній волатильності ринку в 1%-2% ви будете автоматично виходити з позиції; якщо тейк-профіт занадто високий, то ймовірність його досягнення буде надзвичайно низькою. В результаті щодня трапляються малі збитки, а можливості отримати великий прибуток так і не з’являються. Зовні здається, що ви хеджуєте ризики і прагнете високого доходу, але по суті потрапляєте у найгіршу пастку з низькими коефіцієнтами виграшу — постійно повторюєте найменш ймовірні програшні угоди.

У криптовалютному середовищі ця проблема стає ще гострішою. Щоденна волатильність у 1%-2% — це норма, і встановлювати стоп-лосс у цьому діапазоні означає просто віддати свої активи ринковому шуму. Подумайте про реальну логіку ринку: великі гравці ніколи не потребують точних прогнозів напрямку — вони просто орієнтуються на ті місця, де найщільніше скупчення стоп-лоссів. Малий стоп-лосс — це саме ті місця, де ліквідність найменша, і тому вони стають об’єктами для "очищення".

Що стосується високого тейк-профіту, багато хто помилково вважає, що чим далі поставити ціль, тим більше заробиш. Насправді, чим вище рівень тейк-профіту, тим нижча ймовірність його досягнення. Ви вже не очікуєте нормального ринкового руху, а граєте у чудо. Реальність же дуже сувора: стоп-лосс може бути з’їдений -2%, -3% кілька разів на день; тоді як цільовий прибуток +10%, +20% — за місяць ви навряд чи досягнете одного з них. А якщо позиція трохи важча, то ваш рахунок не зірветься за одну ніч, але з часом його просто з’їдає зношення.

Ті трейдери, які дійсно вижили у криптовалютному світі, мають зовсім інший підхід. Стоп-лосс не ставиться якомога менше, а — у місцях, де є технічна логіка. Тейк-профіт не прагне до космічних цілей, головне — стабільно і багаторазово фіксувати прибуток. Торгівля — це не гра у один великий виграш, а змагання з ймовірностями і дисципліною виконання.