Цього тижня світові фінансові ринки входять у вікно концентрованого випуску даних та політик. Від фондового ринку, ринку облігацій до криптоактивів — у кількох сферах очікуються етапні емоційні шоки, що вимагає від трейдерів заздалегідь проаналізувати можливі ризики.

Дані про продаж нерухомості, що очікуються у листопаді, у понеділок зазвичай сприймаються ринком як передбачувальний сигнал щодо ринку нерухомості. Вони наочно відображають бажання американців купувати житло та ступінь розслаблення кредитного середовища. Якщо дані продовжать залишатися слабкими, це посилить ринкові очікування "охолодження економіки", що, у свою чергу, створить тиск на політику щодо ставок та ризикові активи.

У вівторок основною увагою є протокол засідання Федеральної резервної системи. Кожна зміна формулювань у протоколі — незалежно від того, чи схиляється він до "яструбової" чи "голубиної" позиції — може спричинити значні коливання курсу долара, доходності американських облігацій та крипторинку. Інвесторам потрібно шукати натяки на майбутній шлях ставок і позицію монетарної політики у міжрядкових деталях.

Дані про перше подання заяв на допомогу з безробіття у середу відображають пульс ринку праці США. Цей високочастотний індикатор може розкрити реальний стан економічної стійкості — стабільність на низьких рівнях підтримає оптимістичні очікування, а зростання може викликати переоцінку ймовірності зниження ставок.

У четвер варто особливо відзначити дві події. По-перше, офіційне введення обмежень на експорт срібла з Китаю, що матиме реальний вплив на дорогоцінні метали та їхній ланцюг виробництва; по-друге, через новорічні свята американські фондові ринки закриті, що обмежує загальну ліквідність ринку, і це часто призводить до збільшення коливань інших активів.

П’ятниця ознаменується публікацією PMI виробничого сектору від S&P Global за грудень, що здатен комплексно відобразити глобальну динаміку економіки з точки зору активності у виробництві. Ці дані є важливим орієнтиром для ринків у визначенні напрямку економічного циклу.

Загалом за тиждень інтенсивність та взаємозв’язки макроекономічної інформації дуже високі. Рекомендується трейдерам не лише слідкувати за абсолютними значеннями окремих даних, а й розуміти логіку їхньої взаємодії. Раціональне управління позиціями та резервування гнучкості для реагування на коливання — ключ до можливості скористатися потенційними напрямковими можливостями.