Китайська провідна платформа онлайн-кредитування пережила один з болючих епізодів міжнародної експансії. З провідними внутрішніми моделями великих даних для управління ризиками та біометричними технологіями вони з упевненістю увійшли на індійський ринок — спочатку вважали, що це буде легка "знизу вгору" перемога. Але реальність жорстко їх розчарувала: рівень безнадійних боргів миттєво зріс до 40%-80%.

Наступні події були ще більш абсурдними. Оперативники з колекторської служби наполегливо просили повернути борг, а співрозмовник у відповідь спокійно запитав: "Оскільки ви такі багаті, можете позичити мені ще трохи?" Ще хтось безпосередньо завантажував фотографії собак для проходження ідентифікації — і система так і пропустила. Головна проблема, яка тут проявилася, — це не технічний збій, а глибока диспропорція між технологією та реальністю.

Чому таке трапляється? Тому що понад 80% населення Індії взагалі не має кредитної історії. Дані про споживчі звички, які так добре працюють у китайському ринку, в Індії майже відсутні. Ще більш боляче — швидкість професійних змін у індійців неймовірна: зранку вони можуть бути зірками Боллівуду, а ввечері вже продавати на вуличних ринках. Будь-яка модель управління ризиками, заснована на історичних даних, за таких високих мобільних потоків просто зламається.

Ця історія — дзеркало для DeFi-екосистеми. Сучасний світ криптофінансів також робить подібні помилки. Ми захоплюємося складними смарт-контрактами та алгоритмами, віримо, що код здатен вирішити всі фінансові ризики. А що насправді? Суть фінансових ризиків — не лише в математиці, а й у людській природі та культурі. Потужність технологій обмежена їхнім соціальним ґрунтом — все залежить від того, на якій основі вони працюють. Наступний виклик для DeFi — це здатність цих протоколів справді розуміти та адаптуватися до ринків з різним культурним фоном і особливостями. Інакше навіть найрозумніші алгоритми залишаться красивими паперовими тиграми.