На торговому ринку існує жорстка фраза: "Якщо капітал занизький, доведеться йти на повну позицію з кредитним плечем". Звучить дуже радикально, і виконувати це ще жорсткіше. На популярних монетах, таких як $FHE, $SOL, ти можеш побачити безліч таких історій: влізти з метою подвоїти, а результат — рахунок одразу обнуляється.

За цим стоїть не погана удача, а погана структура. Стратегія з великими позиціями і високим кредитним плечем по суті є незбалансованою і нездійсненною. Здається, що ти намагаєшся наздогнати ринок, але насправді ти сам себе руйнуєш.

Причина твоїх втрат часто не в неправильному напрямку. Більш болісна правда — ти взагалі не залишив ринку жодного простору для коливань. Кредитне плече збільшує не прибуток, а кожен мікроскопічний рух ціни.

Більшість часу ринок коливається, і це не одностороннє зростання або падіння, а постійне тягнення і відштовхування, що виснажує твою психологію і капітал. Навіть якщо ти правильно визначив головний напрямок, звичайна корекція може через ефект плеча автоматично спровокувати стоп-лосс.

Найжорсткіше? Багато хто вже проходив через це: ціна нарешті досягла твоєї цільової точки, але твоя позиція вже була виведена з ринку в процесі. Відчуття, що тебе "змило" з ринку, болючіше за просту втрату.

Часті операції, надмірна позиція, високий кредит — і звичка не ставити стоп-лосс — ця комбінація веде до швидкого лому і швидкого лопання. У такій моделі кожен стоп-лосс з’їдає твою ліквідність.

З іншого боку, ті, хто вже багато років на цьому ринку, мають стратегії, що здаються трохи "скромними": обережне управління позиціями, суворе обмеження збитків по одній угоді; майже не використовують кредитне плече, бо розуміють, що жити важливіше, ніж швидко заробити; вони прагнуть до передбачуваності у торгівлі, а не до ризикованих високих коефіцієнтів.

Це не тому, що вони не хочуть швидко заробити. Вони просто зрозуміли один факт: капітал — єдиний квиток у цю гру. Як тільки його немає, шансів більше не буде.