Порівняння типів ордерів: основні відмінності між ринковим стоп-лоссом та лімітним стоп-лоссом і їх практичне застосування

Сучасні торгові платформи надають трейдерам різноманітні інструменти для створення автоматизованих торгових стратегій і контролю ризиків. Два найпоширеніші умовні ордери — це ринкові стоп-ордери та лімітні стоп-ордери, які здаються схожими, але мають суттєві відмінності у механізмах виконання. Розуміння відмінностей між цими двома типами ордерів є ключовим для оптимізації торгових рішень.

Ринкові стоп-ордери: як вони працюють і як працюють

Ринковий стоп-ордер — це умовний тип ордера, який поєднує стоп-лос із ринковим ордером. Він дозволяє трейдерам встановити тригерну ціну (так звану стоп-лосс), і коли ціна активу досягає цього рівня, система автоматично конвертує ордер у ринковий і виконує його негайно.

Як працюють ринкові стоп-ордери?

Після того, як трейдер подасть ринковий стоп-ордер, ордер перебуває у стані очікування активації. Коли ціна торгованого активу досягає попередньо встановленої стоп-лоссової ціни, ордер конвертується в активний і заповнюється за поточною ринковою ціною. Весь процес відбувається майже в режимі реального часу, забезпечуючи швидкий вихід.

Важливо зазначити, що через швидкі зміни на ринку та вплив глибини торгівлі фактична ціна транзакції може відхилятися від стоп-лоссу. У середовищі з низькою ліквідністю висока волатильність може призвести до виконання ордерів за наступною оптимальною ринковою ціною замість очікуваної. Це явище називається ковзанням. Ціни на криптовалюти швидко коливаються, а ринкові стоп-лосс ордери можуть спричиняти відхилення ціни.

Limit Stop Orders: рішення для точного контролю

Лімітний стоп-ордер — це поєднання стоп-ордера та лімітного ордера. Цей ордер містить два ключові параметри: стоп-ціну (умова тригера) та лімітну ціну (умова виконання).

Ціна стоп-лоссу діє як тригер активації, тоді як лімітна ціна визначає найвищу або найнижчу межу ціни для замовлення, яке потрібно виконати. Коли ціна активу досягає стоп-ціни, ордер активується і конвертується у лімітний ордер, який виконується лише тоді, коли ринок досягає або перевищує лімітну ціну.

Лімітні стоп-ордери особливо підходять для роботи на ринках з високою волатильністю або низькою ліквідністю. Він ефективно запобігає негативному наповнюванню, допомагаючи трейдерам отримувати очікувані або кращі ціни в екстремальних ринкових умовах.

Процес виконання лімітного зупинного ордеру

Коли трейдер встановлює лімітний стоп-ордер, ордер залишається неактивним, доки ціна активу не досягне стоп-ціни. Коли ціна досягає тригерної точки, ордер активується і конвертується у лімітний ордер. На цьому етапі ордер буде виконано лише у випадку, якщо ринок досягне або перевищить встановлену лімітну ціну. Якщо ринок не досягає лімітної ціни, замовлення залишається в очікуванні до виконання умов або скасування вручну.

Суттєві відмінності між двома орденами

Найважливіша різниця між ними полягає в тому, як вони виконуються після активації:

Ринковий стоп-ордер: Негайно конвертуйте у ринковий ордер після досягнення стоп-лосс, гарантоване виконання, але без гарантії ціни. Цей наказ надає пріоритет визначеності виконання і підходить для ситуацій, що потребують швидкого виходу.

Лімітний стоп-ордер: Конвертується у лімітний ордер після досягнення стоп-ціни, виконується лише при виконанні цінових умов, забезпечує захист ціни, але не може бути виконаний. Цей ордер надає пріоритет захисту цін і підходить трейдерам із чіткими очікуваннями щодо цін.

Вибір типу має базуватися на торгових цілях і ринкових умовах. У випадках, коли потрібно переконатися, що угода виконана, більш доречним є ринковий стоп-ордер; Лімітні стоп-ордери працюють краще при досягненні конкретних цінових цінових цілей.

Кроки для встановлення ринкового стоп-лоссу на торговій платформі

Крок 1: Увійдіть у спотовий торговий інтерфейс

Увійдіть у свій торговий рахунок і перейдіть на сторінку спотової торгівлі. Знайдіть відповідний варіант у панелі наказів.

Крок 2: Виберіть режим ринкового стоп-ордера

Виберіть опцію «Market Stop Loss» у випадаючому меню типу ордерів.

Крок 3: Заповніть параметри та подайте заявку

Ліва панель призначена для налаштувань ордерів на купівлю, а права — для налаштувань продажних ордерів. Вхідні дані:

• Стоп-лос ціна: Тригерна умова
• Кількість угод: кількість активів, які потрібно купити або продати.

Після підтвердження правильності натисніть кнопку «Купити» або «Продати», щоб подати замовлення.

Кроки для встановлення лімітного стоп-ордера на торговій платформі

Крок 1: Увійдіть у спотовий торговий інтерфейс

Увійдіть у свій акаунт і відкрийте сторінку спотової торгівлі.

Крок 2: Виберіть режим лімітного стоп-ордеру

Виберіть опцію «Stop Limit» у меню типів замовлення.

Крок 3: Встановіть повні параметри

Налаштуйте наступну інформацію:

• Стоп-ціна: Тригерна ціна, за якою активується ордер
• Лімітна ціна: умова ціни, за якої виконується замовлення
• Кількість угод: Кількість активів, що підлягають торгівлі

Натисніть кнопку «надіслати», щоб завершити налаштування замовлення.

FAQ

Як визначити найбільш підходящі стоп-енд-ліміт ціни?

Потрібен комплексний аналіз ринкових настроїв, рівня ліквідності та волатильності. Багато трейдерів використовують методи технічного аналізу, включно з ідентифікацією рівнів підтримки та опору, застосуванням технічних індикаторів та іншими для формулювання параметрів.

Які ризики пов’язані з використанням цих двох типів ордерів?

На волатильному або швидкоплинному ринку ціна виконання ордерів може відхилятися від очікуваної стоп-лоссової ціни, яка є явищем проскальзування. Екстремальні ринкові умови можуть призвести до значного розриву між ціною транзакції та очікуваним рівнем.

Чи можу я використовувати лімітні ордери для встановлення рівнів TP і SL?

ГАРАЗД. Трейдери часто використовують лімітні ордери, щоб визначити точку виходу прибуткового ордера або обмежити потенційні втрати. Це поширена практика в управлінні ризиками.

Резюме

Ринкові стоп-ордери та лімітні стоп-ордери мають свої переваги. Ринкові стоп-лос ордери підкреслюють впевненість виконання і підходять для швидкого виходу; Лімітні стоп-ордери підкреслюють точність ціни і підходять трейдерам із конкретними ціновими цілями. Обираючи його використання, слід приймати рішення, виходячи з вашої конкретної торгової стратегії, ринкового середовища та особистої толерантності до ризику. Незалежно від обраного методу, опанування характеристик цих двох типів ордерів допоможе трейдерам раціонально керувати своїми портфелями.