Що таке APY? Посібник з інвестицій у криптовалюту для пасивного доходу

Хочете заробляти на криптовалюті, не продаючи її? APY (Annual Percentage Yield) — це ключ. Але перед тим, як вкладати гроші, вам потрібно чітко зрозуміти, як ця механіка працює у світі крипто.

Визначення APY — Що таке річна норма доходності?

APY — це скорочення від Annual Percentage Yield, тобто річна норма доходності. Іншими словами, це метод розрахунку суми, яку ви отримаєте за рік, якщо вкладете криптовалюту на підтримувані платформи.

Головна відмінність APY — вона враховує складний відсоток (compound interest). У той час як простий відсоток рахується лише з початкової суми, складний дозволяє вам “заробляти на відсотках” — тобто відсотки генерують ще відсотки.

Простий приклад: ви вкладаєте $10 000 під 6% річних.

• За простим відсотком, у перший рік ви отримаєте лише $600.
• За APY, якщо банк нараховує відсотки щомісяця, наприкінці року у вас буде $10 616,78 — на $16,78 більше завдяки складним відсоткам.

Ця різниця не дуже велика у цьому прикладі, але з часом або при більших сумах, складний відсоток створює значну різницю.

Повна форма APY у крипто — Чим вона відрізняється від банківської?

Є одна важлива різниця: замість отримувати відсотки у фіатних валютах (USD, EUR…), ви отримуєте їх у тій же криптовалюті, яку внесли.

Якщо ви внесете 1 BTC під APY 6%, через рік отримаєте додатково 0,06 BTC, а не їхню вартість у доларах. Ціна Bitcoin може зростати або падати, але кількість BTC, яку ви заробите, залишається фіксованою за APY.

Що це означає?

• У бичачому ринку (bull market), криптоAPY дуже привабливий, бо ви заробляєте і на відсотках, і на зростанні ціни.
• У медведжому ринку, прибутки за APY можуть “з’їсти” зниження вартості монет.

Формула розрахунку APY — Що потрібно знати інвестору

Щоб розрахувати APY, потрібно знати три фактори:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

Де:

• r = номінальна ставка відсотка (nominal interest rate)
• n = кількість періодів нарахування відсотків за рік

Приклад: номінальна ставка 6%, нарахування щомісяця (12 разів/рік):

• APY = ((1 + 0.06/12)^12 - 1 = 0.0617 = 6.17%

Якщо нараховувати щодня )365 разів/рік(:

• APY буде ще вищим, приблизно 6.18%

Чим частіше нараховуються відсотки, тим вищий APY — тому багато криптоплатформ нараховують щодня або щотижня, а не щороку.

Не плутайте APY з APR

APY і APR — два поняття, що легко вводять в оману, але дуже різні:

Запам’ятайте: APY = з урахуванням складних відсотків, APR = без складних відсотків.

Якщо платформа вказує лише APR, ви заробите менше, ніж у рекламі, якщо не враховувати складний відсоток.

Як заробити APY у крипто?

Є три основні способи отримати APY від криптовалюти:

) 1. Стейкінг ###Stake( Коли ви ставите монету PoS )Proof of Stake(, наприклад Ethereum, Cardano, ви стаєте валідатором — підтверджуєте транзакції у блокчейні. За цю роботу мережа нагороджує вас новими токенами. Чим більше ви ставите, тим більше шансів стати валідатором і отримати більший дохід.

) 2. Надання ліквідності ###Liquidity Providing( На децентралізованих біржах )Decentralized Exchange( ви можете внести два типи токенів )наприклад ETH і USDC( у пул ліквідності. Коли хтось здійснює транзакцію, він платить комісію, і ця комісія ділиться між постачальниками ліквідності. APY з цього джерела зазвичай найвищий, але з ризиком — тимчасової втрати )impermanent loss( — коли ціни токенів у пулі дуже коливаються.

) 3. Кредитування криптовалюти ###Lending( Ви можете внести свої крипто в платформи децентралізованого кредитування )DeFi( або через посередника, який позичає іншим. Ви отримуєте відсотки за ці позики, подібно до депозиту у банку.

Від чого залежить ваш APY

APY — це не фіксована сума, вона постійно змінюється залежно від:

Інфляції токенів Кожен блокчейн випускає нові токени за певною ставкою. Якщо рівень інфляції вищий за ваш APY, реальна вартість ваших активів зменшується. Наприклад: APY 10%, але інфляція 12%, ви в програші на 2%.

Попит і пропозиція Якщо багато людей хочуть позичити токен X, відсоткова ставка знизиться )через високий обсяг пропозиції(. Навпаки, якщо мало охочих — ставка зросте.

Частота нарахування відсотків APY за 7 днів )щотижневе нарахування( буде вищим за APY за 30 днів. Чим коротший період, тим ефективніше складний відсоток.

Формула APY за 7 днів у крипто

Багато платформ розраховують APY за циклом у 7 днів. Формула:

APY 7 днів = )(A - B - C( / B) × )365 / 7(

Де:

• A = ціна наприкінці тижня
• B = ціна на початку тижня
• C = комісії

Ця цифра дає найближче уявлення про тижневий прибуток, який потім перераховують у річний для порівняння.

Чому APY у крипто вищий за банківський?

Ви можете помітити, що APY у крипто значно вищий за традиційний банківський. У банках зараз пропонують лише 0,28% за депозитами, тоді як у крипто — від 5% до 18% і більше.

Причини:

1. Менше регулювань: Банки зобов’язані дотримуватися багатьох законів, а крипто — більш незалежне.
2. Вищий ризик: Ціни крипто дуже волатильні. Щоб компенсувати цей ризик, платформи пропонують вищий APY.
3. Менший ринок: крипто — новий ринок, тому ставки ще дуже високі для стимулювання зростання.
4. Конкуренція платформ: щоб залучити користувачів, кожна платформа пропонує високий APY.

Ризики високого APY

Гірка правда: високий APY не завжди добре.

Основні ризики:

• Ризик тимчасової втрати )Impermanent Loss(: якщо ви надаєте ліквідність, ціни токенів можуть суттєво змінитися від моменту внесення.
• Ризик смарт-контракту: платформа може бути зламаною або мати помилки у коді.
• Ризик ліквідності: ви можете не мати можливості швидко вивести гроші.
• Ризик інфляції токенів: якщо токен швидко втрачає ціну, високий APY не врятує.

Висновок

APY — потужний інструмент для пасивного заробітку на криптовалюті. Він враховує складний відсоток, допомагаючи отримувати експоненційний прибуток з часом.

Але високий APY — не завжди добре. Перед інвестицією потрібно:

• порівнювати APY на різних платформах
• розуміти ризики
• не вкладати все в одне місце
• регулярно слідкувати, бо APY може змінюватися щодня

Пам’ятайте: у крипто високий дохід — високий ризик. Навчайтеся, контролюйте ризики і інвестуйте розумно.