5 диверсифікованих страхових акцій, які мають потенціал перевершити у 2026 році

Страховий сектор уже продемонстрував вражаючі темпи руху у напрямку 2026 року. Після зростання на 7,9% у 2024 році, незважаючи на активне катастрофічне середовище та три зниження ставок Федеральної резервної системи, галузь довела свою стійкість через кращу цінову політику, зростання експозиції та прискорені цифрові інновації. П’ять провідних компаній — Travelers Companies (TRV), AXIS Capital Holdings (AXS), Jackson Financial (JXN), Lincoln National (LNC), і Globe Life (GL) — значно випередили ширший ринок і, ймовірно, збережуть свій бичачий тренд до нового року.

Що рухає прибутковість страхової галузі вперед?

Незважаючи на перешкоди з боку активного ураганного сезону, страховики з нерухомості та автострахування продемонстрували міцні результати. Таємниця? Сильна дисципліна у підписанні договорів, складні стратегії перестрахування та сприятливий розвиток резервів. Хоча ціни на комерційне страхування знизилися у глобальному масштабі через конкурентний тиск, прибутковість галузі парадоксально покращилася, що свідчить про те, що операційна досконалість перемагає цінову політику.

Макроекономічний фон залишається сприятливим. Федеральна резервна система прогнозує зростання ВВП у 2025 році на рівні 1,7% із середньою безробіттям 4,5%, тоді як інфляція продовжує рухатися до цільового рівня 2%. Три зниження ставок протягом року пом’якшили перешкоди від інвестиційного доходу, хоча диверсифіковані портфелі з експозицією до приватних ринків і розтягнутих строків облігаційних цінних паперів пом’якшили вплив.

У житловому страхуванні підвищується обізнаність споживачів, що прискорює попит. Галузь очікує збереження імпульсу завдяки зростанню популярності накопичувальних продуктів, спрощених пропозицій і стійкому ринку фінальних витрат. Тим часом цифрова трансформація змінює конкурентний ландшафт — зменшує операційні витрати, підвищує ефективність і поглиблює залучення клієнтів через канали розповсюдження.

Прогноз на 2026 рік: чому акції страховиків залишаються привабливими

Дивлячись уперед, прогнози Федеральної резервної системи на грудень 2025 року передбачають зростання ВВП на рівні 2,3% у 2026 році з покращенням рівня безробіття до 4,4%. Хоча ФРС сигналізує лише про одне зниження ставки у 2026 році, очікується, що інвестиційний дохід залишиться стійким завдяки диверсифікованим портфелям страхових компаній, орієнтованих на приватні інвестиції та цінні папери з фіксованим доходом.

Глобальний страховий ринок демонструє переконливі траєкторії зростання. ReporterLinker оцінює, що світові валові премії з життя до 2026 року досягнуть 2,5 трильйонів доларів. Хоча зростання на розвинених ринках може залишатися помірним, нові ринки мають потенціал швидше розвиватися, отримуючи вигоду від низької проникності страхування та зростання середнього класу. Навіть за умов постійної цінової м’якості, Swiss Re Institute прогнозує зростання глобальних страхових премій на 3% у 2026 році — що свідчить про збереження структурних фундаментів галузі.

П’ять диверсифікованих лідерів у страховій галузі для спостереження

Travelers Companies (TRV) домінує у автострахуванні, страхуванні власників житла та комерційних ризиках. Орієнтована на зростання через сильний імпульс оновлення ставок, покращене утримання клієнтів і розширення нових бізнесів із привабливого портфеля, Travelers має міцний баланс із достатньою ліквідністю та консервативним співвідношенням боргу до капіталу. Як Зacks Rank #1 (Strong Buy), вона підвищила дивіденди 21 рік поспіль із середнім річним зростанням 8%. Її дивідендна дохідність становить 1,7%, що значно перевищує галузеву середню 0,3%. На 2026 рік консенсус-прогнози оцінюють прибуток на акцію TRV у розмірі $26,40 при доходах у $50,5 мільярдів. За рік акції зросли на 18,8%.

AXIS Capital Holdings (AXS), спеціалізований підписувач, цілеспрямовано орієнтується на сегменти з вищою маржею та менш стандартизовані. Це нішеве позиціонування дозволяє компанії підтримувати цінову дисципліну, поглиблювати відносини з клієнтами і підвищувати прибутковість у циклах ринку. Баланс відображає силу: $825,9 мільйонів у готівці та еквівалентах проти $1,3 мільярдів боргу (0,3% борг до капіталу). Компанія схвалила 18 послідовних підвищень дивідендів і має одну з найвищих дивідендних доходностей у групі. На 2026 рік консенсус-прогнози оцінюють прибуток на акцію AXS у розмірі $12,66 при доходах у $6,8 мільярдів. Ця акція з рейтингом Зacks #2 (Buy) зросла на 15,8% за рік.

Jackson Financial (JXN) розповсюджує диверсифіковані ануїтети для роздрібних інвесторів. Компанія має хороші позиції для використання зростаючого попиту на реєстровані індексовані ануїтети (RILA), фіксовані ануїтети та корпоративні продажі через розширену мережу розповсюдження. Баланс дуже хороший: $72,3 мільярдів у готівці та інвестиційних активах проти $2 мільярдів у довгостроковому боргу (0,5% борг до капіталу). JXN планує збільшити капітальні повернення на 11-27% у 2025 році через $700-$800 мільйонів у викупі акцій і підвищення дивідендів, з дивідендною доходністю 3%. На 2026 рік консенсус-прогнози оцінюють прибуток на акцію JXN у розмірі $23,85 при доходах у $7,8 мільярдів. Ця акція з рейтингом Зacks #1 зросла на 18% за рік.

Lincoln National (LNC) працює як диверсифікована платформа з житлового страхування та управління інвестиціями. Відновлюваний підрозділ Group Protection, міцний бізнес фіксованих ануїтетів і позитивні потоки у Retirement Plan Services — підтримувані дисциплінованою ціноутворенням і новими продуктами — роблять цю страховика з рейтингом Зacks #2 привабливою для сталого зростання. Щоквартальний дивіденд у 45 центів на акцію дає дохідність 4%, що перевищує галузеву середню 3%. Баланс міцний: $10,7 мільярдів у готівці та інвестиціях на кінець кварталу проти $5,8 мільярдів у довгостроковому боргу (0,6% борг до капіталу). На 2026 рік консенсус-прогнози оцінюють прибуток на акцію LNC у розмірі $8,03 при доходах у $19,5 мільярдів. Акції зросли на 39,5% за рік.

Globe Life (GL) використовує нішевий ринок і розширення у недостатньо обслуговувані, густонаселені регіони. Надійні канали розповсюдження та операційна дисципліна забезпечують довгострокове зростання. Зростання середніх інвестиційних активів має збільшити інвестиційний дохід цього постачальника індивідуального життя та додаткового медичного страхування. Сильна операційна діяльність підтримує стабільну ліквідність і надійне генерування готівки. Співвідношення боргу до капіталу 0,4 свідчить про фінансову обережність, що дозволяє стабільно виплачувати дивіденди. На 2026 рік консенсус-прогнози оцінюють прибуток на акцію GL у розмірі $15,04 при доходах у $6,3 мільярдів. Ця акція з рейтингом Зacks #3 (Hold) зросла на 33% за рік.

Висновок

Ці п’ять диверсифікованих страховиків довели свою здатність залишатися на плаву у 2024 році і, ймовірно, збережуть свою перевагу до 2026 року. За сприятливих макроекономічних прогнозів, галузевих позитивних трендів завдяки цифровій трансформації та міцних балансів, що підтримують стабільний капітал повернення, акції страховиків заслуговують на увагу як основні активи портфеля для інвесторів, що шукають і зростання, і доходу.